OP-Amerikka Arvo B

Laatua ja vakautta arvostavalle

Maailman suurimmilla osakemarkkinoilla riittää laadukkaita yhtiöitä poimittaviksi OP-Amerikka Arvon salkkuun. Arvoyhtiöiden toiminnalle on leimallista vakaus. Ne eivät hevin heilu tuulisissakaan markkinatilanteissa. Kasvuodotukset ovat maanläheiset, mutta myös pettymysten riski on pienempi.

  • Kohdemarkkinana Amerikka, joka muodostaa yli 40 prosenttia maailman osakemarkkinoiden markkina-arvosta.
  • Sijoituskohteena osakkeet, joiden kurssi on huokea taseeseen kuuluvan omaisuuden arvoon verrattuna.
  • Lisäksi globaalia hajautushyötyä, sillä monet suurista amerikkalaisista yrityksistä toimivat maailmanlaajuisesti.
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,75 % 1,80 % 0,75 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Pohjois-Amerikka on houkutteleva sijoituskohde useasta syystä. Sieltä löytyvät maailman suurimmat osakemarkkinat ja monet menestyneimmistä yrityksistä. Amerikkalaiset yhtiöt muodostavat yli 40 prosenttia maailman osakemarkkinoiden markkina-arvosta. Lisäksi amerikkalaiset osakkeet nauttivat turvasatamastatuksesta. Kun varat on sijoitettu Yhdysvaltojen kaltaiseen kehittyneeseen talouteen ja painotus arvoyhtiöissä, rakentuu salkkuun maailmantalouden näkymiä tasaisen varmasti seuraava kivijalka. Pohjois-Amerikkaan sijoittaminen onkin luonteva osa jokaista hyvin hajautettua salkkua.

OP-Amerikka Arvo sopii Yhdysvaltain osakemarkkinoista kiinnostuneelle konservatiiviselle sijoittajalle, joka arvostaa laadukkaiden arvoyhtiöiden vakautta. Niiden kehitys saattaa noususuhdanteessa jäädä jälkeen korkeamman riskin yhtiöistä, mutta epävarmassa markkinatilanteessa heilahtelu on yleisiä osakemarkkinoita maltillisempaa. Rahastoa suositellaan lähinnä sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua.

OP-Amerikka Arvo -rahaston elokuun tuotto -1,2 %

OP Amerikka Arvo tuotti kuun aikana -1.2 prosenttia vertailuindeksin tuottaessa -1.5 prosenttia. Rahaston tuottoa painoi etenkin IT-sektorin sekä terveydenhuoltosektorin yhtiöiden heikko kurssikehitys. Positiivisella puolella korostuivat energiasektorin yhtiöt.

Elokuun kokouksessa Jackson Holessa keskuspankit kertoivat inflaation taltuttamisen olevan heidän tärkein tavoitteensa. Rahapolitiikassa kireä viritys jatkuu näillä näkymin myös ensi vuoden. Fed viittasi 1970-luvun inflaatiojaksoon, jolloin rahapolitiikkaa höllättiin liian aikaisin. Tämä keskuspankkien viesti sai markkinat ajattelemaan uudelleen tulevaa rahapolitiikan polkua. Korot nousivat ja osakkeet laskivat. Elokuun teollisuuden ostopäällikköjen indeksit viestivät teollisuuden hidastuvan, mutta hidastuminen ei ole mitenkään erityisen voimakasta. Yhdysvaltain palvelusektori antaa heikon kuvan Yhdysvaltain taloudesta. Palvelusektorin toipuminen riippuu paljon Fed:n kyvystä taltuttaa inflaatio. Fed:n puheet ovat tomeria, mutta teot ovat edessäpäin.

Joonas Hämäläinen
salkunhoitaja

OP-Amerikka Arvo on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltojen osakemarkkinoille arvoyhtiöiden osakkeisiin. Arvo-osakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden arvostustaso on matala suhteessa yhtiön oman pääoman määrään, tulostasoon tai kannattavuuteen.

Rahaston sijoitukset valitaan erityisesti kolmen kriteerin perusteella: 1) suhteellinen arvostus, 2) yhtiön fundamentit ja 3) liiketoiminnan momentti. Osakkeita tutkitaan näiden kolmen kriteerin perusteella sekä kvantitatiivisesti, että kvalitatiivisesti. Pitkällä aikavälillä parhaisiin tuottoihin päästään sijoittamalla osakkeisiin, joissa nämä kolme kriteeriä ovat houkuttelevalla tasolla yhtä aikaa. OP-Amerikka Arvo  rahastossa yksittäisen sektorin maksimipaino on 35 %, minimipainoa ei ole.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 75–100:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI USA TR Net. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Joonas Hämäläinen, Jukka Ukkonen
Vertailuindeksi
MCSI USA Value Net Total Return Index
Perustamispäivä
23.04.2014
ISIN
FI4000088067
Osuussarja
Tuotto-osuus
Rahaston koko
488 Meur
Osuuden arvo (29.09.)
168,60 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (28.09)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Amerikka Arvo B −4,73 % +4,74 % −3,44 % +10,97 % +10,09 % +9,04 %
Vertailuindeksi −3,94 % +4,67 % −3,05 % +11,08 % +17,31 % +14,60 %

Vuosittainen tuotto

2017 2018 2019 2020 2021 Vuoden alusta
OP-Amerikka Arvo B +2,95 % −6,29 % +23,17 % −6,83 % +36,26 % −2,84 %
Vertailuindeksi −0,16 % −3,64 % +28,87 % +13,28 % +35,88 % −3,15 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Amerikka Arvo B 18,41 % 0,53 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto verkossa ja lisäsijoitukset OP Sijoitusvakuutukseen ovat kuluttomia. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia, poislukien yksilölliset sijoitusvakuutukset.**

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. 

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP Duo -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

**Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia 1.4.2022 alkaen: OP-Venäjä A, JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A.

Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.  OP-rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jonka asiamiehenä osuuspankki toimii. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto- ja OP-Alternative Portfolio-erikoissijoitusrahastot.