Ilmakuva Vapaudenpatsaasta.

OP-Amerikka Arvo

Laatua ja vakautta arvostavalle

Maailman suurimmilla osakemarkkinoilla riittää laadukkaita yhtiöitä poimittaviksi OP-Amerikka Arvon salkkuun. Arvoyhtiöiden toiminnalle on leimallista vakaus. Ne eivät hevin heilu tuulisissakaan markkinatilanteissa. Kasvuodotukset ovat maanläheiset, mutta myös pettymysten riski on pienempi.

  • Kohdemarkkinana Amerikka, joka muodostaa yli 40 prosenttia maailman osakemarkkinoiden markkina-arvosta.
  • Sijoituskohteena osakkeet, joiden kurssi on huokea taseeseen kuuluvan omaisuuden arvoon verrattuna.
  • Lisäksi globaalia hajautushyötyä, sillä monet suurista amerikkalaisista yrityksistä toimivat maailmanlaajuisesti.
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,75 % 1,80 % 0,75 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Pohjois-Amerikka on houkutteleva sijoituskohde useasta syystä. Sieltä löytyvät maailman suurimmat osakemarkkinat ja monet menestyneimmistä yrityksistä. Amerikkalaiset yhtiöt muodostavat yli 40 prosenttia maailman osakemarkkinoiden markkina-arvosta. Lisäksi amerikkalaiset osakkeet nauttivat turvasatamastatuksesta. Kun varat on sijoitettu Yhdysvaltojen kaltaiseen kehittyneeseen talouteen ja painotus arvoyhtiöissä, rakentuu salkkuun maailmantalouden näkymiä tasaisen varmasti seuraava kivijalka. Pohjois-Amerikkaan sijoittaminen onkin luonteva osa jokaista hyvin hajautettua salkkua.

OP-Amerikka Arvo sopii Yhdysvaltain osakemarkkinoista kiinnostuneelle konservatiiviselle sijoittajalle, joka arvostaa laadukkaiden arvoyhtiöiden vakautta. Niiden kehitys saattaa noususuhdanteessa jäädä jälkeen korkeamman riskin yhtiöistä, mutta epävarmassa markkinatilanteessa heilahtelu on yleisiä osakemarkkinoita maltillisempaa. Rahastoa suositellaan lähinnä sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua.

OP-Amerikka Arvo -rahaston helmikuun tuotto 4,9 %

OP Amerikka Arvo tuotti kuun aikana 4.9 prosenttia vertailuindeksin tuottaessa 4.6 prosenttia. Rahaston tuottoa tuki etenkin rahoitussektorin yhtiöiden vahva kurssikehitys. Negatiivisella puolella korostuivat terveydenhuoltosektorin yhtiöt.

Alkuvuodesta pandemiatilanne on parantunut merkittävästi globaalilla tasolla tarkasteltuna. Yhdysvalloissa sekä Euroopan suurissa maissa, kuten Britanniassa ja Saksassa, tartuntamäärät ovat laskeneet vuoden vaihteen vaikeista lukemista. Virustilanteen helpottamisen myötä huomio onkin siirtynyt kasvun ja inflaation elpymiseen. Sijoitusmarkkinoilla talousnäkymien vahvistuminen sekä inflaatiolukemien kohoaminen on näkynyt erityisen voimakkaasti pitkien korkojen nousuna. Alkuun korkojen nousu ei vaikuttanut osakkeiden tai yrityslainojen näkymiin, perustuuhan se kasvunäkymien paranemiseen. Nopea liike on kuitenkin kuun loppupuolella alkanut jo hermostuttamaan etenkin korkealle arvostettujen kasvuyhtiöiden kursseja. Sen sijaan matalammin arvostettuihin arvoyhtiöihin, sekä syklisillä toimialoilla ja markkinoilla toimiviin yhtiöihin on virrannut rahaa.

Joonas Hämäläinen
salkunhoitaja

OP-Amerikka Arvo on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltojen osakemarkkinoille arvoyhtiöiden osakkeisiin. Arvo-osakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden arvostustaso on matala suhteessa yhtiön oman pääoman määrään, tulostasoon tai kannattavuuteen.

Rahaston sijoitukset valitaan erityisesti kolmen kriteerin perusteella: 1) suhteellinen arvostus, 2) yhtiön fundamentit ja 3) liiketoiminnan momentti. Osakkeita tutkitaan näiden kolmen kriteerin perusteella sekä kvantitatiivisesti, että kvalitatiivisesti. Pitkällä aikavälillä parhaisiin tuottoihin päästään sijoittamalla osakkeisiin, joissa nämä kolme kriteeriä ovat houkuttelevalla tasolla yhtä aikaa. OP-Amerikka Arvo  rahastossa yksittäisen sektorin maksimipaino on 35 %, minimipainoa ei ole.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 75–100:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI USA Value Net Total Return USD Index. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Joonas Hämäläinen, Jukka Ukkonen
Vertailuindeksi
MCSI USA Value Net Total Return Index
Perustamispäivä
23.04.2014
ISIN
FI4000088042
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
438 Meur
Osuuden arvo (04.03.)
175,18 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (03.03)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Amerikka Arvo A +3,68 % +8,70 % +15,85 % +13,53 % +6,04 % +7,46 %
Vertailuindeksi +3,04 % +7,40 % +14,58 % +28,13 % +15,90 % +13,00 %

Vuosittainen tuotto

2016 2017 2018 2019 2020 Vuoden alusta
OP-Amerikka Arvo A +15,01 % +2,93 % −6,18 % +23,13 % −6,26 % +6,43 %
Vertailuindeksi +20,85 % −0,16 % −3,64 % +28,87 % +13,28 % +5,26 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Amerikka Arvo A 35,73 % 0,39 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Alennus osakekaupankäynnistä: Välityspalkkio 0,17 % (väh. 7 €), 1 %:n palkkiokatto kotimaisten osakkeiden ja kaikkien ETF-tuotteiden kaupankäynnissä 08/2021 asti.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto on kulutonta. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia.

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista.

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • OP-Visan Credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP-Mastercard -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy.