OP-Amerikka Kasvu B

Kasvusijoittaja katsoo tulevaan

Maailman suurimmat osakemarkkinat kuuluvat jokaiseen hyvin hajautettuun salkkuun. OP-Amerikka Kasvu poimii portfolioonsa pitkällä aikajänteellä uskottavia kasvuyhtiöitä, jotka tarjoavat sijoittajalle korkean osingon sijasta markkinoita nopeampaa kurssinousua.

  • Kohdemarkkinana Amerikka, joka muodostaa yli 40 prosenttia maailman osakemarkkinoiden markkina-arvosta.
  • Sijoituskohteena osakkeet, joiden arvostustaso on houkutteleva suhteessa salkunhoitajan arvioon yhtiön kasvunäkymistä.
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,75 % 1,80 % 0,75 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

OP-Amerikka Kasvun amerikkalaisiin osakkeisiin ja kasvutyylin sijoittamiseen erikoistunut salkunhoitotiimi sijoittaa rahaston varat pääasiassa yhdysvaltalaisiin suuriin ja keskisuuriin yhtiöihin, joiden kasvun odotetaan olevan pitkällä aikajänteellä vahvaa ja kestävää. Kasvuyhtiöiden valinnassa kiinnitetään erityistä huomiota liikevaihdon ja tuloksen kasvuun ja ennen kaikkea kasvuodotuksiin, jotka perustuvat muutoksiin yhtiöiden tulevaisuuden näkymissä.

Nimensä mukaisesti OP-Amerikka Kasvu sijoittaa yhtiöihin, joiden liikevaihdon ja tuloksen ripeän kasvun ennakoidaan heijastuvan myös osakekurssin markkinoita nopeampaan nousuun. Kasvusijoittaja ei arastele jyrkkiäkään kurssikäyriä, sillä kasvuosakkeiden kehitys voi poiketa osakemarkkinoiden yleisestä arvonkehityksestä. Heikossa markkinatilanteessa kasvuodotukset osoittautuvat ehkä optimistisiksi ja kasvuosakkeet jäävät jälkeen keskimääräisistä tuotoista. Toisaalta noususuhdanteessa ne nousevat usein vähäriskisempiä arvo-osakkeita enemmän. Rahastoa suositellaan lähinnä sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua.

OP-Amerikka Kasvun tuotto -28,9 % vuonna 2022

OP-Amerikka Kasvu -rahaston arvo laski vuoden 2022 aikana -28,91 prosenttia. Arvonkehitys oli absoluuttisesti voimakkaasti negatiivista, mikä oli seurausta Yhdysvaltain osakemarkkinoiden yleisestä heikkoudesta. Rahaston vertailuindeksi tuotti kalenterivuoden aikana -27,63 % tuoton, joten kehitys rahastossa oli pitkälti vertailuindeksin kaltaista. Negatiivisen tuottokehityksen takana oli erityisesti inflaation kiihtyminen ja tästä seurannut rahapolitiikan kiristyminen, sekä erityisesti loppuvuotta kohden globaali talouden aktiviteetin hidastuminen. Osakkeiden arvostustasot olivat vuoteen 2022 tultaessa melko haastavat, ja korkotason nousu painoi erityisesti kasvuyhtiöiden kursseja.
Rahaston merkittävän laskun takana oli edellä mainitut syyt; inflaatio nousi vuosikymmeniin korkeimmille tasoille, mikä johti rahapolitiikan kiristämiseen ja korkojen merkittävään nousuun. Kasvuyhtiöt kärsivät erityisen voimakkaasti korkojen noususta ja markkinoilla nähtiin merkittä’vää laskua ja arvostustasojen maltillistumista.

Vuoden 2022 aikana rahastossa on painotettu rahaston sijoitusstrategian mukaisesti laadukkaita kasvuyhtiöitä. Sektoripainotukset poikkesivat indeksistä erityisesti informaatioteknologiaosakkeissa, joissa rahastolla oli selvä alipaino suhteessa vertailuindeksiin. Salkun suurimmat sijoitukset ovat olleet Microsoft Corporation, Apple, Alphabet ja Mastercard.

Rahaston sijoitustoiminnassa ei ole käytetty johdannaisia katsauskauden aikana.

Näkymät vuodelle 2023 ovat heikon vuoden 2022 jälkeen valoisammat. Kasvuyhtiöiden arvostustasot ovat laskeneet luoden osakkeisiin arvonnousupotentiaalia. Toisaalta globaalin talouden odotetaan kuitenkin edelleen jatkavan heikkenemistään, joka saattaa edelleen rajoittaa osakkeiden tuottonäkymiä kuten myös edelleen jatkuva rahapolitiikkojen kiristäminen.

OP-Amerikka Kasvu on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin yhdysvaltalaisiin suuriin ja keskisuuriin kasvuyhtiöihin, joiden markkina-arvo on yli 2 miljardia Yhdysvaltain dollaria. Kasvuosakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden kasvuodotukset ylittävät markkinoiden, toimialan tai yleiset
talouskasvuodotukset. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla, mutta rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahasto hajauttaa normaalitilanteessa varansa noin 75-100 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdellasalkunhoitajan näkemyksestä riippuen. Osakkeiden valinnassa painotetaan yhtiöiden liikevaihdon kasvua.

Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuu erityisesti salkunhoidon näkemys yksittäisistä yhtiöistä.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI USA TR Net. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita.

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, tupakkayhtiöitä sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta.  Poissulkulista on julkinen. Yleisten poissulkusääntöjen lisäksi rahasto ei sijoita epätavanomaisen öljyn tai maakaasun tuotantoa päätoimisesti harjoittaviin yhtiöihin.

ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: ESG-tekijöitä huomioidaan osana sijoitusprosessia käyttämällä sekä ulkopuolisen ESG-palveluntarjoajan dataa, että sisäisesti kehitettyä OP Varainhoidon omaa ESG-työkalua. ESG-tekijöiden huomiointi osana sijoitusprosessia tarkoittaa esim. sitä, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tehdään näkyviksi kultakin osa-alueelta valittujen eri mittareiden avulla.

Kansainväliset normirikkomukset: Rahasto läpivalaistaan säännöllisesti kansainvälisten normien rikkomusten osalta, ja mikäli rikkomus havaitaan, aloitetaan vaikuttamisprosessi kohdeyhtiön kanssa. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Mikäli vaikuttaminen ei tuota tulosta, yhtiö voidaan poistaa rahastosalkusta ja lisätä poissulkulistalle.

Kestävien sijoitusten vähimmäisosuus: Rahasto allokoi alla kuvatun vähimmäismäärän mukaisesti sijoituksia kohdeyhtiöihin, joilla on liiketoimintaa, joka edistää yhtä tai useampaa YK:n Kestävän Kehityksen Tavoitetta (SDG), aiheuttamatta haittaa muille kestävyystekijöille tai tavoitteille. Kestävän sijoituksen määrittely tehdään OP Varainhoidon analyysimallilla, joka hyödyntää ulkopuolisen palveluntarjoajan SDG-, sekä kestävyystietoa.

Yhtiökokoukset: Rahasto äänestää yhtiökokouksissa palveluntarjoajan välityksellä vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-Rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Toimintaperiaatteet hyvien hallintotapojen arvioimiseksi: Kohdeyhtiön hallintotavan analysointi on tärkeä osa sijoitusprosessia. Pidämme hyvän hallintotavan noudattamista tärkeänä peruspilarina yhtiön taloudelliselle menestykselle toimialasta riippumatta. Hallintotapaa arvioitaessa kiinnitetään huomioita esimerkiksi kohdeyhtiön hallintorakenteiden asianmukaisuuteen, kohdeyhtiön toimiin suhteessa henkilöstöönsä sekä kohdeyhtiön käytäntöihin palkitsemisen ja verotuksen suhteen. Hyvän hallintotavan arvioinnissa käytämme ulkoisen palveluntarjoajan analyysia, sekä omaa laadullista analyysia silloin kun ulkopuolista tietoa ei ole saatavilla. Läpivalaisemme rahastot säännöllisesti hyvän hallintotavan kriteereillä, joille on asetettu minimirajat.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
ALLSPRING CAPITAL MANAGEMENT INCORPORATED
Vertailuindeksi
MSCI USA Growth Net Total Return Index
Perustamispäivä
30.05.2014
ISIN
FI4000094636
Osuussarja
Tuotto-osuus
Rahaston koko
210 Meur
Osuuden arvo (30.11.)
221,32 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (29.11)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Amerikka Kasvu B +8,62 % +2,08 % +6,20 % +15,08 % +2,54 % +10,23 %
Vertailuindeksi +9,36 % +2,59 % +9,96 % +27,71 % +11,37 % +13,04 %

Vuosittainen tuotto

2018 2019 2020 2021 2022 Vuoden alusta
OP-Amerikka Kasvu B +4,82 % +34,44 % +24,81 % +21,45 % −28,88 % +23,40 %
Vertailuindeksi +2,11 % +37,16 % +8,91 % +35,65 % −27,63 % +37,87 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Amerikka Kasvu B 16,98 % - -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,325 % OP-bonuksia.** 
  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Säästösopimukseen maksutta digipalveluissa.  

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin. OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -erikoissijoitusrahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia: JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A. Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset.  

Tämä on mainos. Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoitajana toimii OP Varainhoito Oy. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto-, OP-Alternative Portfolio- ja OP-Private Equity -erikoissijoitusrahastot.