New York

OP-Amerikka Vakaa

Vakaalla tyylillä Amerikan markkinoilla
1

Sijoitussalkkuun siivu vakaita osakkeita

Rahastoon valitaan sellaisten yritysten osakkeita, joiden arvonvaihtelu on maltillista.

2

Sijoitukset hajautetaan laajasti Amerikan osakemarkkinoille

Salkun muodostamisessa haetaan tasapainoa tuottopotentiaalin ja hyvän hajautuksen välillä.

3

Vastuullisuus mukana sijoituspäätöksissä

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon vastuullisen sijoittamisen periaatteita.

Osakevalinnoissa painotetaan vakaita osakkeita

Rahasto sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltojen osakemarkkinoille suurten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto painottaa maltillisen volatiliteetin yhtiöitä.

Potentiaalisten sijoituskohteiden suhteellisia tuottonäkymiä arvioidaan perustuen pääasiassa volatiliteettiin, mutta myös mm. kannattavuuteen, taseen rakenteeseen sekä historiallisiin tuottoihin ja riskiin.

Sijoitusavaruuden muodostavat riittävän likvidit amerikkalaiset osakkeet, jotka pääasiassa osakkeiden volatiliteettia kuvaavien tunnuslukujen perusteella pisteytetään tilastotieteellisiä menetelmiä käyttäen ja näitä peilataan historiallisia tuottoja vastaan.

 

 
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio Lunastuspalkkio
0,75 % 0,95 % 0,75 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

OP-Amerikka Vakaa -rahaston joulukuun tuotto -7,2 %

OP-Amerikka Vakaa -rahaston joulukuun tuotto oli -7,2 % vertailuindeksin laskiessa saman verran. Amerikan yleisindeksi laski joulukuussa -9,2 % eli vähäriskiset osakkeet laskivat joulukuussa selvästi vähemmän. Rahaston suhteelliseen tuottoon positiivisesti vaikutti muun muassa alipaino it-sektorilla ja vertailuindeksiä parempi tuotto teollisuudessa. Vastaavasti rahaston suhteelliseen tuottoon negatiivisesti vaikutti muun muassa alipaino terveydenhuollossa ja vertailuindeksiä heikompi tuotto rahoitusalalla.

Rahaston suurimmat sektoripainot olivat it-sektorilla ja päivittäistavaroissa.

Perinteinen joulupukkiralli jäi tällä kertaa näkemättä, kun korkojen nousun seurauksena sekä osake- että korkomarkkinoilla tuotot olivat negatiiviset. Suurin syy alakuloon on epäilemättä yhä vanha tuttu, eli keskuspankkien päättäväinen inflaationvastainen taistelu, mutta tämän lisäksi sijoittajat murehtivat myös globaalia talouskasvua, yritysten tuloskunnon kestävyyttä sekä Kiinan koronatilannetta. Koko vuoden markkinoita piinanneet inflaatiopaineet helpottivat hieman joulukuussa, kun tuoreet luvut kertoivat inflaation hidastuneen. Tämä ei kuitenkaan saanut keskuspankkeja höllentämään linjaansa, vaan viesti säilyi yhä määrätietoisen haukkamaisena. Rahapolitiikassa on siis odotettavissa yhä lisää kiristymistä, joten toiveet siitä, että keskuspankit tulisivat hätiin ja pelastaisivat sijoittajat, ovat ennenaikaisia. Näkymät vuodelle 2023 ovat varovaiset. Markkinoiden huolet ovat hitaasti siirtymässä inflaatiosta talouskasvuun ja myös geopoliittiset jännitteet pitävät yllä epävarmuutta. Myös yritysten tuloskasvuennusteisiin liittyy poikkeuksellisen paljon kysymysmerkkejä uuteen vuoteen lähdettäessä.

Tero Halme
salkunhoitaja

OP-Amerikka Vakaa sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltojen osakemarkkinoille suurten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin.

Rahasto painottaa maltillisen volatiliteetin yhtiöitä. Potentiaalisten sijoituskohteiden suhteellisia tuottonäkymiä arvioidaan perustuen pääasiassa volatiliteettiin, mutta myös mm. kannattavuuteen, taseen rakenteeseen sekä historiallisiin tuottoihin ja riskiin. Salkun muodostamisessa haetaan tasapainoa tuottopotentiaalin ja hyvän hajautuksen välillä.

Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI USA Minimum Volatility Index.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Joonas Hämäläinen
Vertailuindeksi
MSCI USA Minimum Volatility
Perustamispäivä
29.05.2020
ISIN
FI4000439872
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
118 Meur
Osuuden arvo (26.01.)
131,82 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (25.01)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Amerikka Vakaa A −1,76 % −3,05 % −4,18 % −0,69 % - -
Vertailuindeksi +85,75 % +81,69 % +82,05 % +94,68 % - -

Vuosittainen tuotto

2018 2019 2020 2021 2022 Vuoden alusta
OP-Amerikka Vakaa A - - +7,87 % +31,52 % −6,72 % −0,39 %
Vertailuindeksi - - +4,98 % +29,58 % −3,75 % +88,49 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Amerikka Vakaa A 18,96 % -0,17 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Säästövakuutuksen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto verkossa ja lisäsijoitukset OP Sijoitusvakuutukseen ovat kuluttomia. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia, poislukien yksilölliset sijoitusvakuutukset.**

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. 

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP Duo -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

**Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia 1.4.2022 alkaen: OP-Venäjä A, JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A.

Rahaston 2A sarja jossa minimimerkintäsumma 100 000 e

Rahaston 3A sarja jossa minimimerkintäsumma 1 000 000 e

Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.  OP-rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jonka asiamiehenä osuuspankki toimii. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto- ja OP-Alternative Portfolio-erikoissijoitusrahastot.