Jäätikköä

OP-Ilmasto -sijoitusrahasto

 

Ilmastonmuutos on aikamme suurin haaste. Se muokkaa elinympäristöämme ja ravistelee kansainvälisen talouden rakenteita. Samalla se on sijoittajalle merkittävä mahdollisuus. Muutosta hillitsevien teknologioiden ja tuotteiden kysyntä kasvaa, ja parhaat ratkaisut saavuttavat markkinoilla etulyöntiaseman. OP-Ilmasto-sijoitusrahaston kautta sijoitat globaalisti yhtiöihin, jotka taistelevat ilmaston lämpenemistä tai sen vaikutuksia vastaan. 

Rahaston varat kohdennetaan maailmanlaajuisille osakemarkkinoille sekä kehittyviin että kehittyneisiin talouksiin. Sijoituskohteina on muun muassa energiaa säästävää teknologiaa, uusiutuvia energianlähteitä ja vesihuollon sekä kierrättämisen ratkaisuja tuottavia yhtiöitä.  OP-Ilmaston osuudenomistajana hyödyt ammattimaisesta varainhoidosta: kokenut salkunhoitotiimi reagoi markkinoiden muutoksiin ja tekee sijoituspäätökset puolestasi. Osakemarkkinoihin keskittyminen nostaa rahaston tuotto-odotuksia mutta altistaa sen samalla pörssikurssien heilahduksille. Rahasto sopiikin parhaiten omistustensa arvonvaihtelua sietävälle pitkäjänteiselle sijoittajalle. 

OP-Ilmasto tavoittelee houkuttelevaa pitkän aikavälin tuottoa. Siksi rahastoon valitaan vain yhtiöitä, jotka ovat valmiita muuttuvaan maailmaan. Kaikki rahaston osakesijoitukset ovat kestäviä. Rahasto myös noudattaa EU:n Pariisin-ilmastosopimusta ja sulkee sijoituksistaan muun muassa kivihiilen tuottajat. Lisäksi läpivalaisemme sijoituskohteet säännöllisesti varmistaaksemme, että niitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi korruption vastaisen toiminnan kansainvälisten normien noudattamista. 

Miksi sijoittaa OP-Ilmasto –rahastoon

  • Suuri haaste, suuri mahdollisuus – ilmastonmuutosta hillitseville ratkaisuille on globaalia kysyntää 

  • Osaavaa varainhoitoa – kokenut salkunhoitotiimi reagoi aktiivisesti markkinoiden muutoksiin 

  • Vastuullista sijoittamista – kaikki rahaston osakesijoitukset ovat kestäviä 

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

Rahaston tuotto kulujen jälkeen oli toukokuussa +14,74%, viiteindeksin tuotto +6,66 %. Kuukausi oli myötätuulinen salkulle ja ylituottoa syntyi useamman salkkuyhtiön vahvan performanssin ansiosta. Mm. ympäristöinsinööri- ja konsultointialan kanadalaiset yhtiöt, sähköinfrastruktuurin laitteita ja komponentteja tuottavat ja muut korealaiset yhtiöt, eurooppalaiset uusiutuvan energian yhtiöt ja tekoälyyn altistuneet yhtiöt Nvidian johdolla indikoivat vahvaa uskoa tulevan vuoden toimintaan ja raportoivat hyviä tuloksia, mikä kaikki edesauttoi näiden hyvän tuoton muodostumista. Heikoiten salkussa menestyivät vain muutamat yhtiöt, mm. Fair Isaac, jonka riskipalvelujen arvioinnin hinnoittelua paikallinen regulaattori alkoi kritisoimaan.

Toukokuun aikana lisäsimme salkkuun uutena sijoituksena eteläkorealaisen Hyusung Heavy Industries yhtiön, joka tuottaa sähköinfrastruktuurin laitteita. Myimme pois pienen positiomme Energy Recovery - desalinaatiolaitteiden energiatehokkuutta parantavan yhtiön. Kasvatimme painoja vetykulkuneuvoja ja puolustusratkaisuja tuottavassa Hyundai Rotemissa ja tekoälyratkaisuja tuottavassa Nvidiassa. Vähensimme painoja Veolia Environnement, Air Liquide ja Arcadis yhtiöissä.

Toukokuussa osakemarkkinoilla nähtiin laajasti myönteistä kehitystä. Monilla päämarkkinoilla kurssit nousivat selvästi, vaikka yleinen epävarmuus talouden ja politiikan ympärillä ei ole täysin hälventynyt. Markkinoiden riskinottohalukkuus parani vaiheikkaan huhtikuun jälkeen, yhtiöiden tulokset ja eteenpäin katsovat ennusteet olivat pääosin vahvoja, ja vaikutti siltä, että sijoittajat reagoivat nykyään geopoliittisiin käänteisiin entistä tyynemmin. Rahapolitiikan näkymät pysyivät sijoittajien seurannan keskiössä: inflaation hidastuminen on lisännyt odotuksia ohjauskorkojen laskuista, ja markkina hinnoittelee nyt sekä Yhdysvaltoihin että euroalueelle keskimäärin kaksi–kolme koronlaskua loppuvuodelle 2025. Lähikuukausien näkymät ovat varovaisen optimistiset. Reaalitalous on toistaiseksi osoittanut yllättävää kestävyyttä markkinahäiriöistä huolimatta, mutta ennakoitavuus on edelleen heikkoa. Inflaatiokehityksen maltillistuminen tarjoaa keskuspankeille pelivaraa rahapolitiikassa, mikä tukee sijoittajasentimenttiä. Toisaalta geopoliittiset riskit, Yhdysvaltain mahdolliset strategiamuutokset maailmankaupassa sekä Ukraina-sodan käänteet voivat edelleen lisätä markkinaheiluntaa. Osakesijoittajalle ympäristö tarjoaa perustellun syyn pysyä valikoivana – sektorikohtaiset erot voivat jatkua suurina, ja yhtiövalinnoilla on entistä suurempi painoarvo.

Kommentti rahaston hiili-intensiteetistä: Rahaston hiili-intensiteetti saattaa vaihdella voimakkaasti riippuen muutamasta yksittäisestä korkeapäästöisestä salkkuyhtiöstä, jotka tuottavat mm. sähköä, vetyä ja jätteiden kierrätystä - näiden tuotannolliset prosessit ovat edelleen energiasyöppöjä tai käyttävät fossiilista energia tuotantoketjussa. Ympäristölle ja ilmastolle merkittävät jätteiden kierrätys ja tulevaisuudessa teollisuudelle hiilineutraaliuden mahdollistavan vedyn tuotanto ovat edelleen useimmiten korkeapäästöisiä toimia. Katsomme, että sijoitusmielessä näissä on olennaista pitkäjänteisesti keskittyä enemmän hiilidioksidipäästöjen muutosvauhtiin kuin lähtötasoon. Esimerkiksi salkkuyhtiömme Linde ja Air Liquide tuottavat teollisia kaasuja ja vetyä ja näiden hiili-intensiteetit ylittävät 1100x. Molemmat yhtiöt ovat sitoutuneet 2050 hiilineutraaliuteen. Myös jätteiden käsittelyä tuottavat Veolia Environnement, Waste Connections ja Clean Harbours yhtiöt sekä aurinkovoimalaitteita valmistava First Solar yhtiö ovat salkkumme korkeapäästöisten joukossa, jälkimmäinen mm. aurinkokennojen valmistusprosessin vuoksi. Seuraamme korkeapäästöisten salkkuyhtiöiden toimintaa läheisesti ja olemme tarvittaessa yhtiöiden kanssa vuorovaikutuksessa.

Kristiina Vares-Wartiovaara, Jukka Ukkonen
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Kristiina Vares-Wartiovaara, Jukka Ukkonen
Vertailuindeksi
MSCI World Climate Paris Aligned Net
Perustamispäivä
07.04.1997
ISIN
FI0008805254
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
452 Meur
Osuuden arvo (19.06.)
71,29 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa
Rahastoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (18.06)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Ilmasto A +3,77 % +14,48 % +3,65 % +6,90 % +11,76 % +12,60 %
Vertailuindeksi −2,20 % +1,90 % −5,52 % +3,55 % +13,62 % +21,54 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Ilmasto A +28,35 % +27,51 % −20,32 % +6,96 % +22,17 % +4,32 %
Vertailuindeksi +79,64 % +31,12 % −16,43 % +21,08 % +26,00 % −6,17 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Ilmasto A 21,75 % - -
Vertailuindeksi - - -

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle. 

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.