OP-Intia B

Kasvu nousee idästä

Intian odotetaan nousevan tulevina vuosina Kiinan rinnalle maailman johtavaksi talousmahdiksi. Toistaiseksi maa on kuitenkin vasta talouskehityksensä alkutaipaleella. OP-Intia avaa valppaalle sijoittajalle huikeiden kasvunäkymien markkinat.

  • Kohdemarkkinana Intia, jonka voimakkaan kasvupotentiaalin takaa valtava 1,2 miljardin hengen väestöpohja.
  • Salkunhoitajaksi on valittu laajan paikallisosaaminen perusteella J.P. Morgan Asset Management.
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio Lunastuspalkkio
0,75 % 0,60 % 0,75 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot.

Länsimaisen kasvun takellellessa Aasia porskuttaa maailmantalouden uutena veturina. Kamppailu mantereen talousherruudesta käydään tulevina vuosina Kiinan ja Intian välillä. Intian voimakkaan kasvun moottorina on valtava 1,2 miljardin väestöpohja, joka on kehittyvien markkinoiden asteikolla hyvin koulutettua ja suurelta osin vasta siirtymässä työmarkkinoille. Intian bruttokansantuote jatkaa nousuaan ja toisin kuin harmaantuvissa länsitalouksissa, kohoaa työikäisten osuus jatkuvasti. Maa on jo panostanut heikon infrastruktuurinsa parantamiseen ja panostusten arvioidaan lähivuosina entisestään kasvavan. Nopea kasvu yhdistettynä matalaan velkaantuneisuuteen ja vähenevään riippuvuuteen maailmantaloudesta muodostavat yhdistelmän, joka puhuu sijoittajalle selkeää kieltään.

Voimakkaasti kasvaville kehittyville markkinoille sijoittavat osakerahastot palvelevat korkeaa tuottoa hakevaa sijoittajaa. OP-Intia onkin maan kasvuun luottavan, tuottohakuisen sijoittajan valinta. Monen houkuttelevan osatekijän vastapainona OP-Intiaan sijoittavan on syytä tiedostaa kehittyviin markkinoihin liittyvät erityispiirteet ja riskit. Kehittyvillä markkinoilla riskitaso on aina lähtökohtaisesti kehittyneitä markkinoita korkeampi. Rahaston arvo voi vaihdella huomattavasti markkinatilanteen mukana ja rahaston arvonkehitys poiketa muista vastaavista rahastoista. Rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta aikaisintaan yhdeksän vuoden kuluttua.

OP-Intia kesäkuu 2021

Intian markkinat laskivat hieman kesäkuussa ja alittivat niukasti laajempien Aasian kehittyvien markkinoiden vertailutason. Makrotasolla koronaviruspandemian vaikutus näkyy yhä, mutta ei kuitenkaan pahimpien skenaarioiden mukaisesti. Vaikka teollisuustuotannon kasvu oli huhtikuussa hitaampaa kuin maaliskuussa, se ylitti silti odotuksia. Inflaatiotilanne oli ristiriitainen, mutta kuluttajahintaindeksissä näkyi kasvua. RBI piti korkonsa odotetusti ennallaan kuudennen peräkkäisen kerran priorisoidakseen kasvua. Koronavirusrajoitteiden asteittaisen purkamisen johdosta on alkanut näkyä merkkejä kehittymisestä tiheän tarkkailuvälin aineistossa, kuten liikkuvuudessa ja energian kysynnässä.

Salkku tuotti tässä kuussa hyvin yhdyskunta- ja terveydenhuoltopalvelujen osakevalikoimien siivittämänä, kuten myös päätöksellä säilyttää alipainotus yhdyskuntapalveluissa. Osakekohtaisesti kuun parhaiten suoriutui luottoluokituslaitos CRISIL, joka heikon kauden jälkeen kuroi matkaa umpeen vahvalla tulosraportillaan. Salkkuun ei kuulunut Adani Group -yhtiöitä, mikä myös vaikutti tuottoon positiivisesti, sillä konsernin liiallinen velkaantuneisuus vaikutti negatiivisesti sen arvoon. Toisaalta ylipainotus pankeissa vaikutti tuottoon negatiivisesti. Pankkien heikkous johtui koronaviruspandemian synnyttämistä huolista omaisuuserien laadussa: valtio ei ole vuonna 2021 tarjonnut finanssialalle samoja ennakoivia tukitoimia kuin vuonna 2020. Siirsimme omistuksiamme kuluttajahyödykkeissä kesäkuun aikana osakekohtaisten kasvuerojen ja sijoitusten vastuullisuusharkinnan johdosta.

OP-Intia (Rahasto) on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Intian osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset ovat pääosin tehty paikallisissa valuutoissa ja täten rahastossa on merkittävä valuuttakurssiriski.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden ja valuuttakurssien muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75% ja enintään 100% sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%.

Rahaston varat sijoitetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30 50:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI India 10/40 Total Return Net Index. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
JPMorgan Asset Management
Vertailuindeksi
MSCI India 10/40 Capped Index
Perustamispäivä
03.05.2004
ISIN
FI0008807300
Osuussarja
Tuotto-osuus
Rahaston koko
130 Meur
Osuuden arvo (23.09.)
268,63 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (23.09)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Intia B +7,24 % +15,56 % +18,02 % +55,60 % +10,15 % +4,85 %
Vertailuindeksi +9,49 % +17,38 % +22,64 % +61,52 % +17,48 % +12,57 %

Vuosittainen tuotto

2016 2017 2018 2019 2020 Vuoden alusta
OP-Intia B −4,45 % +19,95 % −8,48 % +3,33 % −6,00 % +31,29 %
Vertailuindeksi +1,89 % +21,88 % −2,50 % +8,90 % +7,30 % +35,41 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Intia B 15,97 % 3,52 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto on kulutonta. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia.

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista.

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP-Mastercard -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy.