OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto

Osta korkorahastoa

Laajalla hajautuksella kansainvälisille korkomarkkinoille – OP-Korkosalkku-sijoitusrahasto on keskipitkän koron rahasto, joka sijoittaa sekä valtioiden, julkisyhteisöjen että yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin. Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee rahamarkkinoita korkeampaa tuottoa pitkän koron yrityslainoja pienemmällä riskillä.

OP-Korkosalkku on aktiivisesti hoidettu rahasto. Rahasto pyrkii houkuttelevaan tuoton ja riskien suhteeseen etenkin kattavalla sijoituskohteiden valikoimalla: varoja kohdennetaan korkean luottoluokituksen investment grade -lainoihin ETA-alueella ja OECD-maissa, mutta lisätuottoja haetaan myös kehittyviltä markkinoilta ja korkeamman tuotto-odotuksen high yield -lainoista. Riskejä hallitaan keskittymällä lyhyen ja keskipitkän koron velkakirjoihin, jotka eivät ole yhtä herkkiä korkotason ja luottoriskin hinnoittelun muutoksille kuin pitkän koron lainat. Rahaston pitkäjänteinen sijoitustyyli mahdollistaa alhaisen kaupankäyntimäärän, jolloin kulut pysyvät matalina.

OP-Korkosalkku-rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Sijoituskohteista rajataan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisiksi luokiteltuja yhtiöitä, kuten lämpöhiilen tuottajia ja kiistanalaisten aseiden valmistajia. Lisäksi haluamme varmistaa säännöllisellä läpivalaisulla, että kohdeyhtiöitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisten normien noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Korkosalkku-rahastoon

Tavoitteena rahamarkkinaa korkeampi tuotto maltillisella riskillä
Laaja maantieteellinen ja toimialojen välinen hajautus vaivattomasti
Vastuullista sijoittamista – rahastosta suljetaan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisia yhtiöitä

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Korkosalkku

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

OP-Korkosalkku -rahaston toukokuun tuotto oli 0,35 %. Luottoriskipreemioiden kapeneminen vaikutti tuottoihin positiivisesti, ja korkojen lievä nousu puolestaan jarrutti tuottokehitystä. Toukokuun alkupuolella korot olivat selvässä nousussa, kun markkinoita huolettaneen Yhdysvaltain kauppapolitiikan saralta kantautui myönteisiä uutisia. Kuun edetessä korot kääntyivät laskusuuntaan.

Yhdysvallat ja Kiina sopivat toukokuussa määräaikaisesta tullialennuksesta osana pyrkimystä rauhoittaa kauppajännitteitä. Tullit palautettiin huhtikuuta edeltäneelle tasolle kolmen kuukauden ajaksi. Väliaikainen kauppasopu sai korkomarkkinat uskomaan siihen, että pahimmat kauppasotaskenaariot tullaan lopulta neuvottelujen kautta välttämään, mikä johti korkojen nousuun ja luottoriskipreemioiden kapenemiseen. Myöhemmin toukokuussa Yhdysvallat ilmaisi kasvavaa turhautumista EU:n kanssa käytävien kauppaneuvottelujen hitauteen, ja uhkaili 50 prosentin tulleilla, joiden voimaantuloa kuitenkin lykättiin heinäkuulle. Markkinoiden suhtautuminen kauppapolitiikkaan kääntyi jälleen pessimistisempään suuntaan, mikä auttoi korkoja kääntymään laskuun.

Euroalueen talouskehitys etenee korkomarkkinoiden näkökulmasta odotetusti. Talouden kasvunäkymät ovat edelleen vaisun puoleisia, ja Yhdysvaltain kauppapolitiikka varjostaa näkymiä merkittävästi. Kasvunäkymien tapaan inflaationäkymät ovat maltillisia, ja inflaatio on lähikuukausina laskemassa Euroopan Keskuspankin (EKP) 2 %:n tavoitetason alapuolelle. Toisaalta pidemmälle tulevaisuuteen katsottaessa Saksan finanssipolitiikan keveneminen tukee kasvu- ja inflaationäkymiä.

Rahapolitiikan saralla EKP tulee jatkamaan koronlaskujaan kesäkuun alkupuolella järjestettävässä neuvoston kokouksessa. Talletuskorko laskee 2 %:iin, jolloin se on puolittunut viime vuoden alkupuolen 4 %:n huipputasoista. Rahapolitiikan asento alkaa olla neutraalissa, mutta keskuspankki voi kasvu- ja inflaationäkymät huomioiden jatkaa koronlaskuja elvyttävälle tasolle. Keskuspankki jatkanee varovaisella viestintälinjalla, ja mahdollisista tulevista koronlaskuista tuskin saadaan selviä vihjeitä kesäkuussa. Yhdysvalloissa keskuspankki Fed pysyy tarkkailuasemissa, ellei työmarkkinoilta kantaudu huolestuttavia merkkejä.

Lauri Laaksonen, Rego Ostonen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Lauri Laaksonen, Rego Ostonen
Vertailuindeksi: iBoxx Euro Corporates 1-3 Total Return Index 85 %, Markit iBoxx EUR HY Non-Financials BB 1-3 TRI 15 %
Perustamispäivä: 08.11.1995
ISIN: FI0008800248
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 254 Meur
Osuuden arvo (19.06.): 34,50 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (19.06)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Korkosalkku A	+0,41 %	+1,00 %	+1,92 %	+4,36 %	+3,75 %	+1,57 %
Vertailuindeksi	+0,42 %	+1,33 %	+1,97 %	+5,49 %	+4,08 %	+1,92 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Korkosalkku A	+0,89 %	+0,24 %	−5,80 %	+4,97 %	+4,12 %	+1,83 %
Vertailuindeksi	+0,89 %	+0,37 %	−4,84 %	+5,61 %	+4,82 %	+2,00 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Korkosalkku A	0,64 %	-	1,48
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.