OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

OP-Korkotuotto-sijoitusrahasto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa pääosan varoistaan korkean luottoluokituksen korkoinstrumentteihin Euroopassa. Rahasto on hyvä valinta sijoittajalle, joka tavoittelee pankkitalletusta parempaa arvonnousua matalalla riskillä. Se sopii myös yritysten kassanhallinnan apuvälineeksi ja kassavarojen väliaikaiseksi säilytyspaikaksi.

OP-Korkotuotto on aktiivisesti hoidettu rahasto. Se sijoittaa varansa pääosin korkoinstrumentteihin, joiden liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Euroopan talousalueella tai OECD-valtiossa kotipaikkaansa pitävä yritys, Euroopan talousalueen tai OECD-alueen valtio tai muu julkisyhteisö. Lisäksi sijoituksia voidaan tehdä myös korkeamman tuotto-odotuksen high yield -lainoihin. Osuudenomistajana hyödyt OP Varainhoidon asiantuntemuksesta ja laajoista tietoresursseista. Rahaston salkunhoitotiimi korostaa arvopaperivalinnoissaan laajan hajautuksen lisäksi houkuttelevaa hinnan ja riskien suhdetta ja riittävää likviditeettiä.

Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Sijoituskohteista rajataan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisiksi luokiteltuja yhtiöitä, kuten lämpöhiilen tuottajia ja kiistanalaisten aseiden valmistajia. Lisäksi haluamme varmistaa säännöllisellä läpivalaisulla, että kohdeyhtiöitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisten normien noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Korkotuotto-rahastoon

Kohtuullisia tuotto-odotuksia matalalla korkoriskillä
Hyvä apuväline yritysten kassanhallintaan ja käteisvarojen väliaikaiseen säilytykseen
Osuudenomistajana hyödyt kokeneen korkosijoitustiimin osaamisesta

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Korkotuotto

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

OP-Korkotuotto-rahasto tuotti toukokuussa kulujen jälkeen 0,30 % 3kk euribor-indeksin päätyessä 0,21 %:iin. Tunnelma markkinoilla kääntyi astetta parempaan suuntaan kauppasuhteisiin liittyvän positiivisen uutisoinnin vahvistaessa sijoittajien riskinottohalukkuutta. Toukokuun alkupuolella Yhdysvallat ja Britannia ilmoittivat päässeensä alustavaan sopuun maiden välisistä tariffeista. Kyseessä oli ensimmäinen kauppasopimus, jonka Yhdysvallat sai neuvoteltua Trumpin ’vapautuksen päivänä’ julistaman kauppasodan jälkeen. Sitäkin merkittävämpää oli kuitenkin väliaikainen kauppasopu Kiinan kanssa. Sopimuksessa poikkeuksellisen korkealle asetettuja tulleja lasketaan molemmin puolin 115 prosentilla 90 päivän määräajaksi. Tullihuolien helpottaminen ja kauppasuhdeoptimismi käänsivät korot Atlantin molemmilla puolilla tukevaan nousuun markkinoiden loiventaessa kuluvan vuoden koronlaskuodotuksia. Vahvistunut riskitunnelma näkyi myös yrityslainojen luottoriskilisien kaventumisena, mikä korkojen noususta huolimatta vaikutti rahaston tuottoon positiivisesti kuun aikana. Rahaston juokseva tuotto (YTM) oli toukokuun lopussa 2,73 %.

Rahastossa ei tehty merkittäviä muutoksia toukokuussa. Nettomerkinnät kasvattivat kuitenkin rahaston pääomia sijoittajien hakiessa lyhytaikaista parkkipaikkaa ylimääräisille kassavaroille. Rahaston varoja sijoitettiin kuun aikana paremman ja heikomman luottoluokan yrityslainojen lisäksi lyhyisiin yritystodistuksiin.

Yhdysvalloissa Fed päätti toukokuun korkokokouksessa jättää ohjauskorkonsa odotetusti ennalleen 4,25–4,50 prosentin vaihteluvälille. Fed on joulukuusta lähtien pysytellyt tiukasti tarkkailuasemissa, kun EKP on samaan aikaan ehtinyt laskea ohjauskorkojaan jo kolme kertaa. Fed korosti rahapolitiikkalausunnossaan talouskuvaan liittyvää epävarmuutta

suuremman työttömyyden ja nopeamman inflaation riskit ovat kasvaneet entisestään. Keskuspankilla ei pääjohtaja Powellin mukaan ole kuitenkaan kiire edetä koronlaskujen kanssa. Nykyinen ohjauskoron taso on riittävä, kunnes Trumpin asettamista laajoista tulleista ja niiden talousvaikutuksista saadaan lisää tietoja. Vielä toistaiseksi tullien vaikutus on näyttänyt jäävän maltilliseksi ja Yhdysvaltojen talous on datan mukaan jatkanut yhä hyvässä vedossa. Sekä huhtikuun inflaatio- että työllisyysraportti olivat markkinoiden odotuksia paremmat ja perustelevat siten Fedin tarkkailulinjalla pysymistä. Markkinoilla Fedin odotetaan jatkavan koronlaskuja taas syksyllä ja kaikkiaan loppuvuodelle hinnoissa on yhteensä kaksi koronlaskua.

Tuula Vierimaa

Tuula Vierimaa
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Tuula Vierimaa
Vertailuindeksi: Euribor 3 kk
Perustamispäivä: 16.09.2002
ISIN: FI4000020375
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 1764 Meur
Osuuden arvo (19.06.): 137,52 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (19.06)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Korkotuotto A	+0,28 %	+0,82 %	+1,52 %	+3,70 %	+3,25 %	+1,73 %
Vertailuindeksi	+0,20 %	+0,65 %	+1,42 %	+3,36 %	+2,76 %	+1,42 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Korkotuotto A	+0,12 %	+0,07 %	−2,41 %	+3,95 %	+3,96 %	+1,44 %
Vertailuindeksi	−0,39 %	−0,55 %	−0,33 %	+3,04 %	+3,99 %	+1,28 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Korkotuotto A	0,35 %	-	0,79
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.