OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

OP-Korkotuotto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa pääosan varoistaan korkean luottoluokituksen korkoinstrumentteihin Euroopassa. Rahasto on hyvä valinta sijoittajalle, joka tavoittelee pankkitalletusta parempaa arvonnousua maltillisella riskillä. Se sopii myös yritysten kassanhallinnan apuvälineeksi ja kassavarojen väliaikaiseksi säilytyspaikaksi.

OP-Korkotuotto keskittyy erityisesti eurooppalaisten korkean luottoluokituksen pankkien ja muiden yritysten joukkovelkakirjoihin. Lisäksi sijoituksia tehdään rajoitetusti korkeamman tuotto-odotuksen High Yield –lainoihin. Osuudenomistajana hyödyt OP Varainhoidon korkotiimin asiantuntemuksesta ja mittavista tietoresursseista. Rahaston salkunhoitaja korostaa arvopaperivalinnoissaan laajan hajautuksen lisäksi houkuttelevaa hinnan ja riskien suhdetta ja riittävää likviditeettiä.

Rahastossa huomioidaan vastuullisuustekijät. Sijoituksista rajataan pois ympäristölle tai yhteiskunnalle haitallisiksi luokiteltuja toimialoja, kuten lämpöhiilen tuotanto ja kiistanalaisten aseiden valmistus. Lisäksi sijoituskohteet läpivalaistaan säännöllisesti varmistaaksemme, että niissä huomioidaan hyvän hallintotavan normit eli esimerkiksi korruption vastaisen toiminnan kansainväliset pelisäännöt.

Miksi sijoittaa OP-Korkotuotto-rahastoon

Kohtuullista tuottoa alhaisella korkoriskillä
Hyvä apuväline yritysten kassanhallintaan ja käteisvarojen väliaikaiseen säilytykseen
Osuudenomistajana hyödyt kokeneen korkosijoitustiimin osaamisesta

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Korkotuotto

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

OP-Korkotuotto-rahasto tuotti huhtikuussa kulujen jälkeen 0,32 % 3kk euribor-indeksin päätyessä 0,23 %:iin. Tunnelma markkinoilla pysytteli pääosin mollivoittoisena kauppasuhteisiin liittyvän epävarmuuden ja negatiivisten uutisotsikoiden painaessa sijoittajien mielialoja. Markkinakorot sahailivat voimakkaasti ja liikkuivat Atlantin eri puolilla vastakkaisiin suuntiin. Eurokorot laskivat tulliepävarmuuden voimistaessa koronlaskuodotuksia ja kasvattaessa turvasatamakysyntää. Myös lyhyet euribor-korot laskivat selvästi ja viitekorkona yleisesti käytetty 12 kuukauden euribor-korko painui jo lähelle kahden prosentin rajapyykkiä. Yhdysvalloissa Trumpin aggressiivinen ja poukkoileva politiikka sai sijoittajat edelleen keventämään USA-sijoituksiaan, mikä näkyi etenkin keskipitkien ja pitkien taalakorkojen tuntuvana nousuna. Vaikka yrityslainojen luottoriskilisät levenivät heikentyneessä riskitunnelmassa, eurokorkojen reipas lasku vaikutti rahaston tuottoon positiivisesti kuun aikana. Rahaston juokseva tuotto (YTM) oli huhtikuun lopussa 2,81 %.

Nettomerkinnät kasvattivat jälleen rahaston pääomia sijoittajien allokoidessa epävarmassa markkinaympäristössä varojaan lyhyen koron rahastoihin ja hakiessa lyhytaikaista parkkipaikkaa ylimääräisille kassavaroille. Rahaston varoja sijoitettiin kuun aikana paremman ja heikomman luottoluokan yrityslainojen lisäksi lyhyisiin yritystodistuksiin.

EKP:n huhtikuun korkokokous ei tarjonnut markkinoille suuria yllätyksiä. EKP Jatkoi koronlaskusykliään laskemalla ohjauskorkoja 25 korkopisteellä, jolloin talletuskorko asettuu 2,25 prosenttiin. Järjestyksessään jo seitsemättä koronlaskua vuoden sisään perusteltiin euroalueen hintapaineiden hellittämisellä sekä kauppapoliittisten jännitteiden aikaansaamilla alasuuntaisilla kasvunäkymillä. Lagarde oli tuttuun tapaan vaitonainen keskuspankin tulevista askelista. Pääjohtaja painotti, että EKP ei sitoudu mihinkään ennalta määrättyyn korkopolkuun, vaan korkopäätökset tehdään datan perusteella kokous kerrallaan. EKP kuitenkin muokkaili jälleen rahapolitiikkalausuntoaan poistamalla viittauksen rajoittavasta korkotasosta, mikä indikoi neutraalin korotason olevan lähellä. EKP:n kyyhkymäinen ja riskejä korostava lausunto viitoittaa koronlaskujen kuitenkin yhä jatkuvan, vaikka tahdin odotetaankin hidastuvan jatkossa. Yhdysvalloissa Fedin puolestaan jatkanee yhä tarkkailulinjalla toukokuun korkokokouksessa. Trump on toistuvasti vaatinut Fediä laskemaan ohjauskorkoa ja arvostellut kovin sanakääntein pääjohtaja Powellia hitaudesta. Powell ei kuitenkaan halua tehdä muutoksia korkotasoon ennen kuin Trumpin asettamien tuontitullien vaikutukset ovat selvinneet.

Tuula Vierimaa
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Tuula Vierimaa
Vertailuindeksi: Euribor 3 kk
Perustamispäivä: 16.09.2002
ISIN: FI4000020375
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 1727 Meur
Osuuden arvo (13.05.): 137,05 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (12.05)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Korkotuotto A	+0,43 %	+0,68 %	+1,54 %	+3,76 %	+2,82 %	+1,90 %
Vertailuindeksi	+0,22 %	+0,68 %	+1,51 %	+3,56 %	+2,65 %	+1,38 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Korkotuotto A	+0,12 %	+0,07 %	−2,41 %	+3,95 %	+3,96 %	+1,09 %
Vertailuindeksi	−0,39 %	−0,55 %	−0,33 %	+3,04 %	+3,99 %	+1,04 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Korkotuotto A	0,40 %	-	0,79
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.