OP-Latinalainen Amerikka

Tulista latinopotentiaalia salkun mausteeksi

OP-Latinalainen Amerikka avaa yhdellä sijoituksella ovet Etelä-Amerikan mielenkiintoisille markkinoille. Talousympäristön yleinen vakautuminen tukee pitkäjänteistä kasvutarinaa. Markkinoiden pitkän aikavälin näkymät ovat suotuisat ja erityisesti raaka-aineiden hinnannousu tukee alueen taloudellista kehitystä.

  • Kohdemarkkinana Latinalaisen Amerikan osakemarkkinat, jossa keskeisimpiä markkinoita Brasilia, Meksiko, Chile, Argentiina, Kolumbia ja Peru.
  • Salkunhoitajaksi on valittu laajan paikallisosaaminen perusteella BTG Pactual Asset Management.

OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallitus on päättänyt 28.10.2022 OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahaston sulautumisesta OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -sijoitusrahastoon. Sulautuminen toteutetaan 15.12.2022.
Sulautumiseen osallistuvien rahastojen osuudenomistajilla on oikeus lunastaa rahasto-osuutensa ilman palkkiota 15.11.–14.12.2022 välisenä aikana.

MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,75% 2,20% 0,75%

Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita. Rahaston tuottopalkkio on 15,00 % vuodessa siitä määrästä, jolla rahasto ylittää vertailuindeksin kehityksen. Tuottopalkkiota ei peritä, jos rahaston arvonkehitys suhteessa rahaston vertailuindeksiin on negatiivinen rahaston perustamisesta alkaen tai enimmillään edellisen viiden (5) vuoden ajalta. Tuottopalkkiota voi kertyä, vaikka rahasto-osuuden arvo laskee tarkastelujaksolla.

Toisin kuin harmaantuvalla vanhalla mantereella, on työikäisen väestön kasvu Latinalaisessa Amerikassa tulevina vuosikymmeninä voimakasta. Samaan aikaan kulutusvoimaisen keskiluokan osuus paisuu raaka-ainevarantojen vaurastuttamissa maissa voimakkaasti. Suotuisa työllisyyskehitys ja kotitalouksien alhainen velkaantuneisuusaste tukevat kysynnän lisääntymistä. Niinpä erityisesti kotimarkkinavetoisten yritysten kasvunäkymät ovat valoisia. Sijoittajia miellyttävät myös alueen taloudellisen ja poliittisen ympäristön vakautuminen ja ennustettavuuden parantuminen sen myötä.

OP-Latinalainen Amerikka sijoittaa varansa pääosin latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille sekä sellaisiin muihin yhtiöihin, joiden taloudellisesta toiminnasta merkittävä osa on latinalaisessa Amerikassa. Rahaston keskeisiä kohdemarkkinoita ovat Brasilia, Meksiko, Chile, Argentiina, Kolumbia ja Peru. Sijoituksia voidaan tehdä myös latinalaisen Amerikan pienemmille markkinoille, kuten Venezuelaan ja Panamaan. Lisäksi latinalaisessa Amerikassa toimiviin yhtiöihin voidaan sijoittaa esimerkiksi USA:n, Kanadan, Euroopan pörssien kautta.

OP-Latinalainen Amerikka sopii riskiä sietävälle osakesijoittajalle, joka uskoo Latinalaisen Amerikan kasvuun pitkällä aikajänteellä. Koska OP-Latinalainen Amerikka hakee korkeita tuottoja pääosin kehittyviltä osakemarkkinoilta, vaihtelee rahaston arvo huomattavasti markkinatilanteiden mukaan, ja sen riskitaso on jo lähtökohtaisesti korkeampi kuin kehittyneille markkinoille sijoittavalla rahastolla. Myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat rahaston arvoon. Ja vaikka alueen poliittinen ja talousympäristö ovatkin viime vuosina kohentuneet, muodostavat ne edelleen kohdemarkkinoiden keskeisimmän riskitekijän. Merkittävät poliittiset kriisit voisivat toteutuessaan vaikuttaa voimakkaastikin rahaston arvonkehitykseen vaikeuttaen sen toimintaa. Rahastoa suositellaankin sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa siitä aikaisintaan yhdeksän vuoden kuluttua.

OP-Latinalainen Amerikka -rahaston alkuvuoden tuotto +5,6%

OP-Latinalainen Amerikka -rahaston arvo nousi alkuvuonna +5,6%. Rahasto jäi jälkeen vertailuindeksilleen, joka nousi +8,0%. Latinalaisen Amerikan osakemarkkinoiden alkuvuosi oli erittäin vahva. Energian hintojen voimakas nousu ja tästä seurannut inflaation kiihtyminen loi epävarmuutta globaalisti osake- ja korkomarkkinoille, mutta energiaintensiiviset Latinalaisen Amerikan markkinat olivat harvoja hyötyjiä vallinneessa tilanteessa. Vuoden ensimmäisinä kuukausina rahaston sijoitukset raaka-aine-, metalli- ja öljyntuottajayhtiöihin toi merkittäviä positiivisia tuottoja salkkuun. Myös finanssisektorin osakkeet toivat vahvoja tuottoja rahaston salkkuun alkuvuoden 2022 aikana. Kevään edetessä ja erityisesti kesän aikana raaka-aineiden hinnoissa nähtiin päinvastaista, negatiivista kehitystä ja tämä vaikutti luonnollisesti negatiivisesti Latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille. Kokonaisuudessaan vuoden ensimmäinen puolikas muodostui arvonkehitykseltään rahastolle vahvaksi, etenkin huomioiden osake- ja korkomarkkinoiden yleisesti vaatimaton kehitys.

Rahastolla on ollut alkuvuoden aikana ylipaino Brasiliassa sekä Meksikossa. Brasilian painoa kevennettiin lähemmäs neutraalia kesän aikana. Alipainoa rahastolla on maantieteellisesti tarkasteltuna meksikolaisissa osakkeissa. Kesäkuun lopulla rahastolla on sektoritasolla ylipainopositiot harkinnanvaraisissa kulutushyödykkeissä ja kiinteistösektorilla, alipainoa taasen kommunikaatiosektorin osakkeissa sekä kulutustavaroita valmistavissa yhtiöissä.

Rahasto ei ole käyttänyt sijoitustoiminnassaan toiminnassaan johdannaisia katsauskauden aikana.

Latinalaisen Amerikan näkymät ovat epävarmat energian hintakehityksen vuoksi. Raaka-aine-intensiivisenä alueena LatAm-osakkeiden positiivinen korrelaatio energian ja raaka-aineiden hintakehityksen kanssa on merkittävä. Toisaalta myös poliittiset riskit ovat talousalueella läsnä.

OP-Latinalainen Amerikka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille sekä sellaisiin muihin yhtiöihin, joiden taloudellisesta toiminnasta merkittävä osa on latinalaisessa Amerikassa. Rahaston keskeisiä kohdemarkkinoita ovat Brasilia, Meksiko, Chile, Argentiina, Kolumbia ja Peru. Sijoituksia voidaan tehdä myös latinalaisen Amerikan pienemmille markkinoille, kuten Venezuela ja Panama. Lisäksi latinalaisessa Amerikassa toimiviin yhtiöihin voidaan sijoittaa esimerkiksi USA:n, Kanadan, Euroopan pörssien kautta.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40–60 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti salkunhoidon näkemys yksittäisistä yhtiöistä ja painotukset eri maiden osakemarkkinoiden välillä.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI EM Latin America 10/40 Net TR -indeksi. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
BTG Pactual Asset Management
Vertailuindeksi
MSCI EM Latin America 10/40
Perustamispäivä
02.09.2008
ISIN
FI0008813506
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
131 Meur
Osuuden arvo (24.11.)
130,48 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoesite
Lataa
Säännöt
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (24.11)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Latinalainen Amerikka A −4,69 % −2,27 % +0,33 % +22,38 % −1,53 % +0,89 %
Vertailuindeksi −3,25 % −2,77 % +0,25 % +24,85 % +0,94 % +2,67 %

Vuosittainen tuotto

2017 2018 2019 2020 2021 Vuoden alusta
OP-Latinalainen Amerikka A +9,61 % −3,72 % +22,52 % −21,63 % −7,17 % +21,94 %
Vertailuindeksi +8,69 % −1,76 % +19,71 % −20,90 % −0,74 % +23,26 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Latinalainen Amerikka A 25,11 % 0,82 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Säästövakuutuksen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto verkossa ja lisäsijoitukset OP Sijoitusvakuutukseen ovat kuluttomia. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia, poislukien yksilölliset sijoitusvakuutukset.**

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. 

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP Duo -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

**Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia 1.4.2022 alkaen: OP-Venäjä A, JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A.

Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.  OP-rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jonka asiamiehenä osuuspankki toimii. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto- ja OP-Alternative Portfolio-erikoissijoitusrahastot.