Laama Machu Picchun yläpuolella.

OP-Latinalainen Amerikka

Tulista latinopotentiaalia salkun mausteeksi

OP-Latinalainen Amerikka avaa yhdellä sijoituksella ovet Etelä-Amerikan mielenkiintoisille markkinoille. Talousympäristön yleinen vakautuminen tukee pitkäjänteistä kasvutarinaa. Markkinoiden pitkän aikavälin näkymät ovat suotuisat ja erityisesti raaka-aineiden hinnannousu tukee alueen taloudellista kehitystä.

  • Kohdemarkkinana Latinalaisen Amerikan osakemarkkinat, jossa keskeisimpiä markkinoita Brasilia, Meksiko, Chile, Argentiina, Kolumbia ja Peru.
  • Salkunhoitajaksi on valittu laajan paikallisosaaminen perusteella BTG Pactual Asset Management.
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,75% 2,20% 0,75%

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahaston tuottosidonnainen palkkio on 15% siitä osasta tuottoa, joka ylittää MSCI EM Latin America 10/40 Net TR:n tuoton. Tuottopalkkio lasketaan neljännesvuosittain. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Toisin kuin harmaantuvalla vanhalla mantereella, on työikäisen väestön kasvu Latinalaisessa Amerikassa tulevina vuosikymmeninä voimakasta. Samaan aikaan kulutusvoimaisen keskiluokan osuus paisuu raaka-ainevarantojen vaurastuttamissa maissa voimakkaasti. Suotuisa työllisyyskehitys ja kotitalouksien alhainen velkaantuneisuusaste tukevat kysynnän lisääntymistä. Niinpä erityisesti kotimarkkinavetoisten yritysten kasvunäkymät ovat valoisia. Sijoittajia miellyttävät myös alueen taloudellisen ja poliittisen ympäristön vakautuminen ja ennustettavuuden parantuminen sen myötä.

OP-Latinalainen Amerikka sijoittaa varansa pääosin latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille sekä sellaisiin muihin yhtiöihin, joiden taloudellisesta toiminnasta merkittävä osa on latinalaisessa Amerikassa. Rahaston keskeisiä kohdemarkkinoita ovat Brasilia, Meksiko, Chile, Argentiina, Kolumbia ja Peru. Sijoituksia voidaan tehdä myös latinalaisen Amerikan pienemmille markkinoille, kuten Venezuelaan ja Panamaan. Lisäksi latinalaisessa Amerikassa toimiviin yhtiöihin voidaan sijoittaa esimerkiksi USA:n, Kanadan, Euroopan pörssien kautta.

OP-Latinalainen Amerikka sopii riskiä sietävälle osakesijoittajalle, joka uskoo Latinalaisen Amerikan kasvuun pitkällä aikajänteellä. Koska OP-Latinalainen Amerikka hakee korkeita tuottoja pääosin kehittyviltä osakemarkkinoilta, vaihtelee rahaston arvo huomattavasti markkinatilanteiden mukaan, ja sen riskitaso on jo lähtökohtaisesti korkeampi kuin kehittyneille markkinoille sijoittavalla rahastolla. Myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat rahaston arvoon. Ja vaikka alueen poliittinen ja talousympäristö ovatkin viime vuosina kohentuneet, muodostavat ne edelleen kohdemarkkinoiden keskeisimmän riskitekijän. Merkittävät poliittiset kriisit voisivat toteutuessaan vaikuttaa voimakkaastikin rahaston arvonkehitykseen vaikeuttaen sen toimintaa. Rahastoa suositellaankin sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa siitä aikaisintaan yhdeksän vuoden kuluttua.

OP-Latinalainen Amerikka helmikuu 2021

MSCI Latin America -indeksin helmikuun 2021 ilmoittama tulos oli –3,00 %, missä heijastui myös maailmanlaajuinen huoli koronaviruspandemian jatkumisesta ja sen vaikutuksista alueen paikallisiin kansantalouksiin. OP-Latinalainen Amerikka -rahaston ilmoittama tulos oli –0,52 %. Ylituoton selitti positiivinen vaikutus omistuksista Brasiliassa, Meksikossa ja Chilessä.

Osaketasolla salkku hyötyi ylipainotetusta positiostaan hyödykeyhtiöissä, etenkin sellun tuottaja Suzanossa Brasiliassa ja Ison-Britannian pörssiin listatussa Chilen suurimmassa yksityisessä kuparintuottajassa Antofagastassa. Salkku hyötyi myös Brasiliassa markkina-arvoltaan pienten pankkien vahvasta kehityksestä ja siitä, ettei salkussa ollut markkina-arvoltaan suurten alisuoriutujien meksikolaisen America Movilin ja brasilialaisen AmBevin osakkeita.

Lisäsimme kuukauden aikana salkkuun kolme uutta yhtiötä osallistumalla öljypalveluntarjoajan listautumisantiin Brasiliassa ja lisäämällä kaksi uutta yhtiötä Chilessä juomateollisuudesta ja rahoitusalalta. Myimme pois kahden yhtiön osakkeet Brasiliassa ja, mikä tärkeämpää, vähensimme merkittävästi rahaston positiota Petrobrasissa. Valtion omistama öljyjätti kärsi sen jälkeen, kun Brasilian presidentti päätti vaihtaa yrityksen toimitusjohtajan bensiinin ja dieselin perättäisten hintojenkorotuksen vuoksi. Tästä olimme harmissamme, sillä toimitusjohtaja oli kaksivuotisen toimikautensa aikana suoriutunut vahvasti yrityksen johdossa.

OP-Latinalainen Amerikka on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille sekä sellaisiin muihin yhtiöihin, joiden taloudellisesta toiminnasta merkittävä osa on latinalaisessa Amerikassa. Rahaston keskeisiä kohdemarkkinoita ovat Brasilia, Meksiko, Chile, Argentiina, Kolumbia ja Peru. Sijoituksia voidaan tehdä myös latinalaisen Amerikan pienemmille markkinoille, kuten Venezuela ja Panama. Lisäksi latinalaisessa Amerikassa toimiviin yhtiöihin voidaan sijoittaa esimerkiksi USA:n, Kanadan, Euroopan pörssien kautta.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40–60 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti salkunhoidon näkemys yksittäisistä yhtiöistä ja painotukset eri maiden osakemarkkinoiden välillä.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI EM Latin America 10/40 Net TR -indeksi. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
BTG Pactual Asset Management
Vertailuindeksi
MSCI EM Latin America 10/40
Perustamispäivä
02.09.2008
ISIN
FI0008813506
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
73 Meur
Osuuden arvo (15.04.)
118,85 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintietoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (15.04)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Latinalainen Amerikka A +4,96 % +0,05 % +24,95 % +42,17 % −2,95 % +2,07 %
Vertailuindeksi +4,04 % −1,77 % +24,14 % +36,46 % −3,80 % +3,16 %

Vuosittainen tuotto

2016 2017 2018 2019 2020 Vuoden alusta
OP-Latinalainen Amerikka A +19,27 % +9,61 % −3,72 % +22,52 % −21,63 % +3,11 %
Vertailuindeksi +34,96 % +8,69 % −1,76 % +19,71 % −20,90 % +0,61 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Latinalainen Amerikka A 27,66 % 1,54 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Alennus osakekaupankäynnistä: Välityspalkkio 0,17 % (väh. 7 €), 1 %:n palkkiokatto kotimaisten osakkeiden ja kaikkien ETF-tuotteiden kaupankäynnissä 08/2021 asti.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Vakuutussäästämisen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto ja varojen siirto on kulutonta. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia.

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista.

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • OP-Visan Credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP-Mastercard -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy.