OP-Maltillinen-sijoitusrahasto

OP-Maltillinen-sijoitusrahasto on kohtuullista tuottoa hallitulla riskillä havittelevan säästäjän valinta. Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti niin pörsseihin kuin korkomarkkinoille, ja sen kautta salkussasi on tasapainoinen sekoitus korkeamman tuotto-odotuksen osakkeita ja riskejä tasoittavia korkotuotteita.

Rahaston sijoituspäätöksistä vastaa OP Varainhoidon kokenut salkunhoitotiimi, joka reagoi aktiivisesti markkinoiden muutoksiin. Lähtökohtaisesti noin puolet sijoituksista kohdennetaan osakkeisiin ja noin puolet korkomarkkinoille, mutta salkunhoitajat voivat muokata painotuksia markkinatilanteeseen sopivaksi. Saavutat yhdellä rahastolla laajan hajautuksen, sillä mukana on niin yhdysvaltalaisia teknologiajättejä kuin salkkuun vakautta tuovia eurooppalaisia valtiolainoja.

Vastuullisuus ohjaa rahaston sijoituksia. Siksi sijoituksista rajataan pois ympäristölle tai yhteiskunnalle haitalliseksi luokiteltuja yrityksiä, kuten lämpöhiilen tuottajia ja kiistanalaisten aseiden valmistajia. Lisäksi läpivalaisemme rahaston sijoituskohteet säännöllisesti varmistaaksemme, että niissä noudatetaan esimerkiksi korruption torjunnan ja verotuksen kansainvälisiä käytäntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Maltillinen-rahastoon

Erinomainen valinta kohtuullista tuottoa tavoittelevalle säästäjälle, joka hyväksyy tuotto-odotuksiin liittyvän hieman korkeamman riskitason
Saat globaalisti hajautetun ja ammattimaisesti koostetun salkun, jossa osakkeet ja korkotuotteet tasapainottavat toisiaan
Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Maltillinen

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston arvo nousi 3,05 prosenttia toukokuussa, kun osakesijoitukset nousivat laajalla rintamalla. Globaalit osakemarkkinat nousivat toukokuussa kolmen perättäisen laskukuukauden jälkeen suurten jenkkiyhtiöiden johdolla. Huhtikuun pohjilta maailman osakemarkkinat ovat nousseet noin 15 prosenttia. Riskisentimentin parantuminen siivitti sykliset sektorit kovaan lentoon. Erityisesti globaaleissa teknologiayhtiöissä nähtiin vahvaa nousua. Myös korkosijoitukset tuottivat hyvin toukokuussa, mutta tuotot eivät kuitenkaan yltäneet osakemarkkinoiden tuottoihin. Parasta tuottoa saatiin kuun aikana High Yield -lainoista, mutta myös muista korko-omaisuusluokista saatiin positiivisia tuottoja.

Positiivinen sentimentti sai tukea ensimmäistä tullisopimuksista. Erityisen tärkeää oli se, että Yhdysvallat ja Kiina saivat solmittua välirauhan asian tiimoilta. Tällä hetkellä näyttääkin siltä, että tullisekoilu ei ehtinyt vaikuttanut merkittävästi reaalitalouteen tai makrodataan. Talouskasvun ja yksityisen kulutuksen kannalta elintärkeä Yhdysvaltojen työllisyys on vielä toistaiseksi pysynyt vakaana.

Nostimme osakkeet lievään ylipainoon pahimpien taantumapelkojen hellittäessä. Korkosijoituksista saatava hajautushyöty on laskenut, mikä puoltaa korkojen lievää alipainoa. Osakkeet ovat alkaneet hinnoitella loppuvuonna kiihtyvää kasvua ja sentimentti on kääntynyt positiivisemmaksi. Tuloskasvuennusteiden leikkaukset ovat pohjanneet länsimaissa, ja kehittyvillä markkinoilla ne ovat kääntyneet uudestaan nousuun. Osakkeiden sisällä kasvatimme kehittyvien markkinoiden painoa ja nostimme ne reilumpaan ylipainoon. Kehittyvien markkinoiden tuloskasvunäkymät ovat parantuneet, arvostustasot ovat globaalia markkinaa matalammat ja odotettu tuloskasvu on länsimaita vahvempaa. Rahoitimme oston myymällä Pohjoismaiden sekä Aasia-Tyynimeren osakkeita, jotka ovat molemmat alipainossa allokaatiossa. Kasvatimme korkosijoituksien allokaatiossa High Yield -sijoituksien painoa sen jälkeen, kun kauppasodassa saatiin myönteisiä uutisia ja taantuman riskit laskivat merkittävästi. Rahoitimme oston keventämällä valtiolainojen painoa.

Toukokuussa rahastoon ei tehty muita merkittäviä muutoksia allokaatiomuutosten lisäksi. High Yieldin painon lisäyksessä ostot kohdistettiin erityisesti aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin. Osakepuolella kohdistimme kehittyvien markkinoiden ostot indeksisijoituksiin.

OP Varainhoidon allokaatiossa osakkeet ovat lievässä ylipainossa suhteessa korkoihin. Se tarkoittaa, että salkussa on tavallista enemmän osakesijoituksia ja tavallista vähemmän korkosijoituksia. Osakkeiden sisällä ylipainotamme Euroopan ja kehittyvien markkinoiden osakkeita. Aasia-Tyynenmeren osakkeet sekä Pohjoismaiden osakkeet ovat alipainossa. Pohjois-Amerikka on neutraalissa painossa. Korkosijoituksien sisällä alipainotamme valtiolainoja ja ylipainotamme yrityslainoja sekä High Yield -lainoja. Kehittyvien markkinoiden korkosijoitukset ovat neutraalissa painossa.

Ville Pekkala
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Ville Pekkala
Vertailuindeksi: Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä: 08.03.2012
ISIN: FI4000036108
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 2564 Meur
Osuuden arvo (19.06.): 163,26 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (18.06)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Maltillinen A	−0,56 %	+0,83 %	−2,58 %	+2,34 %	+6,65 %	+4,53 %
Vertailuindeksi	−0,45 %	+1,93 %	−0,54 %	+5,24 %	+8,88 %	+6,35 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Maltillinen A	+3,27 %	+10,85 %	−12,84 %	+9,60 %	+10,97 %	−2,09 %
Vertailuindeksi	+6,85 %	+12,05 %	−12,92 %	+13,18 %	+13,09 %	−0,31 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Maltillinen A	8,04 %	-	2,31
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.