Ihminen pesee käsiä luonnossa

OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahasto

 

Juomakelpoisen veden määrä vähenee jatkuvasti saastumisen, pohjavesien hupenemisen ja ilmastonmuutoksen seurauksena. Samaan aikaan väestönkasvu ja nouseva elintaso kasvattavat vedenkulutusta kaikkialla. YK:n ja Maailmanpankin arvion mukaan vuoteen 2050 mennessä jopa puolet maapallon väestöstä kärsii vesipulasta. OP-Puhdas Vesi -sijoitusrahaston kautta sijoitat globaalisti yrityksiin, jotka pyrkivät turvaamaan juomakelpoisen veden riittävyyden myös tulevaisuudessa.  

Rahastoon valikoidaan erityisesti vesihuoltoinfrastruktuurin toimittamiseen tai vesiteknologioiden kehittämiseen keskittyviä yrityksiä ja monialayrityksiä, jotka ovat markkinajohtajia jollakin vesitoimialan sektorilla. Sijoituskohteena olevat yritykset ovat etulyöntiasemassa, kun puhtaan veden hinta nousee ja vesiosaamisen kysyntä kasvaa. Rahaston osuudenomistajana palveluksessasi on OP Varainhoidon kokenut salkunhoitotiimi, jonka osakevalinnat perustuvat kattavaan yrityskohtaiseen tarkasteluun ja laajaan markkinatuntemukseen. 

OP-Puhdas Vesi -rahaston kaikki osakesijoitukset ovat kestäviä. Rahasto noudattaa EU:n Pariisin-ilmastosopimusta ja sulkee sijoituksistaan muun muassa kivihiilen tuottajat. Lisäksi tarkastelemme säännöllisellä läpivalaisulla, miten rahaston yhtiöissä noudatetaan hyvää hallintotapaa eli esimerkiksi verotukseen tai palkitsemiseen liittyviä kansainvälisiä käytäntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Puhdas Vesi –rahastoon

  • Juomakelpoisen veden määrä vähenee - puhtaan veden saatavuutta parantaville ratkaisuille on kasvavaa kysyntää 

  • Yhdellä rahastolla kansainvälinen hajautus niin kasvu- kuin arvoyhtiöihin 

  • Mutkaton reitti vastuulliseen sijoittamiseen – kaikki rahaston osakesijoitukset ovat kestäviä

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

Rahaston tuotto kulujen jälkeen oli toukokuussa 9,33%, viiteindeksin tuotto 4,75%. Kuukausi oli myötätuulinen salkulle ja ylituottoa syntyi useamman salkkuyhtiön vahvan performanssin ansiosta. Mm. ympäristöinsinööri- ja konsultointialan kanadalaiset yhtiöt ja vesijäähdytysratkaisuja datakeskuksille tuottava Vertiv indikoivat vahvaa uskoa tulevan vuoden toimintaan ja raportoivat hyviä tuloksia, mikä edesauttoi näiden hyvän tuoton muodostumista. Heikoiten salkussa menestyivät vain muutamat yhtiöt, mm. desalinaatiolaitteiden energiatehokkuutta parantava Energy Recovery, joka raportoi heikkoja tuloksia. Veolia Environnement, jolla ei ollut ilmeistä syytä aliperformanssiin ja lääkealaan altistunut Thermo Fischer Scientific tuottivat edelleen heikosti.

Toukokuussa ostimme uutena sijoituksena salkkuun amerikkalaisen vesikemikaaliyhtiön Hawkinsin, jolla on pääasiassa paikallista tuotantoa ja joka hyötyy maan asettamista tariffeista, ja filippiiniläisen Manila Water yhtiön, jolla kansainälisen kauppapolitiikan myllerryksestä suojassa oleva toiminta ja lupaavat kasvunäkymät. Myimme pois Energy Recovery yhtiön. Kasvatimme myös brasilialaisen Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulon, japanilaisen Kuritan ja sveitsiläisen BKWn painoja. Vähensimme mm. United Utilities ja Veolia Environnement yhtiöiden painoja.

Toukokuussa osakemarkkinoilla nähtiin laajasti myönteistä kehitystä. Monilla päämarkkinoilla kurssit nousivat selvästi, vaikka yleinen epävarmuus talouden ja politiikan ympärillä ei ole täysin hälventynyt. Markkinoiden riskinottohalukkuus parani vaiheikkaan huhtikuun jälkeen, yhtiöiden tulokset ja eteenpäin katsovat ennusteet olivat pääosin vahvoja, ja vaikutti siltä, että sijoittajat reagoivat nykyään geopoliittisiin käänteisiin entistä tyynemmin. Rahapolitiikan näkymät pysyivät sijoittajien seurannan keskiössä: inflaation hidastuminen on lisännyt odotuksia ohjauskorkojen laskuista, ja markkina hinnoittelee nyt sekä Yhdysvaltoihin että euroalueelle keskimäärin kaksi–kolme koronlaskua loppuvuodelle 2025. Lähikuukausien näkymät ovat varovaisen optimistiset. Reaalitalous on toistaiseksi osoittanut yllättävää kestävyyttä markkinahäiriöistä huolimatta, mutta ennakoitavuus on edelleen heikkoa. Inflaatiokehityksen maltillistuminen tarjoaa keskuspankeille pelivaraa rahapolitiikassa, mikä tukee sijoittajasentimenttiä. Toisaalta geopoliittiset riskit, Yhdysvaltain mahdolliset strategiamuutokset maailmankaupassa sekä Ukraina-sodan käänteet voivat edelleen lisätä markkinaheiluntaa. Osakesijoittajalle ympäristö tarjoaa perustellun syyn pysyä valikoivana – sektorikohtaiset erot voivat jatkua suurina, ja yhtiövalinnoilla on entistä suurempi painoarvo.

Kommentti rahaston hiili-intensiteetistä: Rahastomme hiilidioksidipäästöt ovat vahvasti keskittyneet muutamiin yhtiöihin ja rahaston päästöluvut saattavat voimakkaasti vaihdella riippuen ko. yhtiöiden painojen muutoksista. Viiteindeksissä on hiili-intensiteetti tyypillisesti salkkuamme korkeampi, ja viiteindeksissä on suhteellisen paljon sellaisia kehittyvien maiden yhtiöitä, joihin salkku ei voi sijoittaa puuttuvien tai heikkojen kestävyystietojen vuoksi, tai sen takia, että ne yhtiöt pääsääntöisesti palvelevat vesiasioissa öljy- ja kaasuteollisuutta. Rahasto pitää kuitenkin myöskin suhteellisen ison painon kehittyvien maiden hyvälaatuisissa yhtiöissä ja näin mahdollistaa sijoituksia ilmastotransitiota uskottavasti tekeviin yhtiöihin. Salkun hiilidioksidipäästöt ovat keskittyneet seuraaviin yhtiöihin: Cia de Saneamento Basico de Estado do Sao Paolo (Sao Paolon vesiyhtiö), Veolia Environnement (globaali vesi- ja jätevesiyhtiö), Linde (tuottaa teollisuuskaasuja, kuten happea, typpeä ja hiilidioksidia vedenkäsittelyyn, ml. jäteveden ja juomaveden puhdistaminen, pH-säätöön, suolanpoistoon ja energiatehokkaita ratkaisuja vesilaitoksille), ja jätevesipalveluja sekä vaarallisia jätteitä käsittelevä Clean Harbours. Seuraamme korkeapäästöisten salkkuyhtiöiden toimintaa läheisesti ja olemme tarvittaessa yhtiöiden kanssa vuorovaikutuksessa.

Kristiina Vares-Wartiovaara, Jukka Ukkonen
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Kristiina Vares-Wartiovaara, Jukka Ukkonen
Vertailuindeksi
S&P Gb Water Net Total Return Index
Perustamispäivä
14.11.2012
ISIN
FI4000048442
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
307 Meur
Osuuden arvo (19.06.)
317,51 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa
Rahastoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (18.06)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Puhdas Vesi A −2,19 % +7,14 % −3,50 % −2,81 % +13,75 % +11,47 %
Vertailuindeksi −2,37 % +2,44 % +1,09 % +3,31 % +11,33 % +11,54 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Puhdas Vesi A +5,16 % +37,89 % −18,01 % +16,70 % +17,81 % −3,91 %
Vertailuindeksi +6,53 % +41,83 % −16,33 % +10,93 % +12,18 % +1,11 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Puhdas Vesi A 19,07 % - -
Vertailuindeksi - - -

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle. 

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.