OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

Kaupungistuminen, väestön ikääntyminen, yhteiskunnan digitalisoituminen – globaalit megatrendit lisäävät vuokra-asuntojen, hoivatilojen, logistiikkakiinteistöjen ja verkkoyhtiöiden kysyntää. Hyödynnät tämän kehityksen OP-Reaaliomaisuusyhtiöt-rahaston avulla. Sen kautta sijoitat pörssilistattuihin kiinteistö- ja infrastruktuuriyrityksiin erityisesti Länsi-Euroopan osakemarkkinoilla. Rahaston osuudenomistajana olet mukana korkealuokkaisissa sijoituskohteissa, jotka eivät ole tavallisesti tarjolla yksityisille sijoittajille.

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt-rahastoon sijoittaminen on vaivaton tapa hajauttaa varallisuutta kiinteään omaisuuteen, josta on muodostunut tärkeä omaisuusluokka ammattimaisesti kootuissa sijoitussalkuissa. Mukaan valitaan yrityksiä, jotka ovat houkuttelevasti hinnoiteltuja verrattuna kasvumahdollisuuksiinsa ja kilpailijoihinsa. Osakevalinnat tekee kokenut salkunhoitaja, jolla on pitkä kokemus kiinteistö- ja infrastruktuurisijoittamisesta. Laaja hajautus kymmeniin yhtiöihin eri maissa suojaa sijoitusvarallisuuttasi markkinoiden hintavaihteluilta.

Läpivalaisemme OP-Reaaliomaisuusyhtiö-rahaston sijoituskohteet säännöllisesti varmistaaksemme, että yhtiöissä noudatetaan hyvää hallintotapaa eli esimerkiksi verotukseen ja korruption vastaiseen toimintaan liittyviä kansainvälisiä käytäntöjä. Mikäli havaitsemme normirikkomuksia, pyrimme aktiivisena omistajana vaikuttamaan yhtiöön vuoropuhelun avulla. Tarvittaessa myymme rahastosta yritykset, jotka eivät täytä vastuullisuuskriteerejämme.

Miksi sijoittaa OP-Reaaliomaisuus-rahastoon

Kiinteistö- ja infrastruktuuriyhtiöt hyötyvät useista megatrendeistä
Kiinteään omaisuuteen sijoittamalla lisäät salkkusi vakautta ja hajautusta
Varallisuutesi kartuttamisesta vastaa kokenut salkunhoitaja

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt-rahaston toukokuun tuotto oli 3,51 % kulujen jälkeen, joka jäi hieman eurooppalaisten osakkeiden keskimääräisestä markkinatuotosta. Kuukauden tuottokehitykseen positiivisesti vaikuttivat ranskalainen pääosin kauppakeskuksia omistava Unibail-Rodamco-Westfield ja toimitilaa kehittävä ja vuokraava Great Portland Estate UK:sta. Vastaavasti kuukauden tuottokehitykseen heikentävästi vaikuttivat espanjalainen tukiasemamastoista antennipaikkoja vuokraava Cellnex ja ruotsalainen toimitilaa omistava Wihlborgs Fastigheter.

Salkun suurimmat omistukset ovat asuntoyhtiöt LEG Immobilien, Vonovia ja Tag Immobilien Saksasta sekä toimi- ja liiketilaa UK:ssa omistava Land Securities ja toimitilayhtiö PSP Swiss Property Sveitsistä.

Toukokuussa globaalit osakemarkkinat nousivat kolmen peräkkäisen laskukuukauden jälkeen suurten amerikkalaisten yhtiöiden johdolla. Riskisentimentin palautuminen siivitti erityisesti sykliset sektorit nousuun. Positiivinen sentimentti sai tukea tullisopimuksista. Kiina ja Yhdysvallat saivat sovittua välirauhan asian tiimoilta. Tällä hetkellä näyttää kuitenkin siltä, että uutiset tulleista muuttuvat nopeallakin aikataululla. Vielä ei ole nähtävissä tullien selvää vaikutusta reaalitalouteen tai talouden aktiviteettia kuvaavin lukuihin.

Sekä kiinteistösijoitus- että infrayhtiöiden ensimmäisen kvartaalin tulokset ylsivät pääsääntöisesti analyytikkoennusteisiin. Yhtiöt vahvistivat jo aiemmin tälle vuodelle annetut ohjeistuksensa. Vuokrien korotukset olivat keskimäärin kolme prosenttiyksikköä jääden hieman edellisestä vuodesta. Liiketilaa vuokraavat yhtiöt menestyivät muuta sektoria paremmin eikä pelko kuluttajan kukkaronnyörien kiristämisestä toteutunut. Ranskalainen ostoskeskuksia sekä Euroopassa että Amerikassa omistava Unibail-Rodamco-Westfield onnistuikin yllättämään osakemarkkinat ohjeistamalla korkeampaa kasvua tälle ja seuraavalle vuodelle. Heikoiten sektorilla menestyivät ruotsalaiset toimitilayhtiöt, joiden vajaakäyttö lisääntyi. Espanjassa koettiin massiivinen sähkökatkos, jonka aiheuttajaa ei ole vielä saatu selvitettyä. Sähkönsiirtoyhtiö Redian osakekurssi reagoi negatiivisesti mahdollisten tulevien korvausten vuoksi.

Katsauskauden aikana lisäsimme painoa Unibail-Rodamco-Westfieldissa, koska yhtiö nosti ohjeistustaan ja tullitilanne Yhdysvalloissa näyttäisi rauhoittuvan. Uutena yhtiönä rahastoon ostettiin ruotsalaisen asuntoyhtiö Wallenstamin osakkeita. Yhtiöllä on korkealaatuisia vuokra-asuntoja Göteborgissa ja Tukholmassa. Vähensimme painoa Castellumin ja Redeian osakkeissa.

Minna Laine
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Minna Laine
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 01.11.2004
ISIN: FI0008807573
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 46 Meur
Osuuden arvo (12.06.): 236,00 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (12.06)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Reaaliomaisuusyhtiöt A	+3,21 %	+10,88 %	+5,57 %	+5,72 %	−0,90 %	+2,33 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Reaaliomaisuusyhtiöt A	−9,99 %	+20,07 %	−28,74 %	+11,58 %	−2,85 %	+8,02 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Reaaliomaisuusyhtiöt A	16,10 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.