OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

Korkotuottoja maailman suurimmasta yritysmarkkinasta. OP-Yrityslaina Amerikka –rahasto sijoittaa korkean luottoluokituksen yhtiöihin pääosin Yhdysvalloissa. Rahasto sopii erityisesti sijoittajalle, joka havittelee kohtalaista korkotuottoa maltillisella riskillä.

OP-Yrityslaina Amerikka on laajasti hajautettu pitkän koron rahasto, joka tarjoaa tasaista kassavirtaa osakemarkkinaan verrattuna. Rahaston arvopaperivalinnasta vastaavat kokeneet salkunhoitajat, joilla on käytössään OP Varainhoidon korkosijoitustiimin mittavat tietoresurssit. Aktiivisen salkunhoidon pyrkimyksenä on saavuttaa paras mahdollinen tuottojen ja riskien suhde ja minimoida maksuhäiriöt. Rahaston valuuttariski on suojattu mahdollisimman täysimääräisesti.

Sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Rahasto välttelee ympäristölle ja yhteiskunnalle haitalliseksi katsottuja toimialoja, kuten lämpöhiilen tuotantoa tai kiistanalaisten aseiden valmistusta. Rahastoon valitut yhtiöt läpivalaistaan säännöllisesti. Tällä pyritään varmistamaan, että niissä noudatetaan muun muassa asianmukaisia verokäytäntöjä ja korruption vastaisen toiminnan kansainvälisiä pelisääntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Yrityslaina Amerikka –rahastoon

Korkean luottoluokituksen yhtiöihin keskittyvä korkorahasto tarjoaa kohtuullisia tuotto-odotuksia maltillisella riskillä
Varallisuutesi kartuttamisesta vastaa kokenut korkosijoitustiimi
Sijoituksissa otetaan huomioon yhtiöiden vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Yrityslaina Amerikka

Salkunhoitajan katsaus

Vaiheikkaan huhtikuun jälkeen toukokuussa nähtiin positiivista kehitystä monella markkinalla. Toki Yhdysvaltojen luottoluokitusta laskettiin ja epävarmuus on edelleen pinnalla mm. kauppasuhteisiin liittyen, mutta johtuuko se sitten pelättyä paremmasta makrodatasta vai jonkinlaisesta turtumisesta Trumpin käänteisiin, markkinat tuntuvat nyt ottavan käänteet hieman stoalaisemmin. Suotuisaa kehitystä on nähty niin osakemarkkinoilla (esim. S&P 500 +6,3 %, STOXX Europe 600 +5,1 %) kuin yrityslainoissa (esim. US IG -yrityslainojen riskimarginaalit tiukentuivat 1,06 %:sta 0,88 %:iin). Pitkissä dollarikoroissa nähtiin korjausliike korkeammille tasoille (esim. 10-vuoden Treasury-korko 4,16 %:sta 4,40 %:iin). Yrityslainojen liikkeeseenlaskuaktiivisuus tuli hiljaisen huhtikuun jälkeen ryminällä takaisin, mutta myös sijoittajien kysyntä oli vahvaa eikä lainojen tarjonta kääntänyt markkinahinnoittelua huonommaksi. Tiukentuva riskihinnoittelu ei rittänyt aivan kompensoimaan nousevia pohjakorkoja, ja US IG -yrityslainojen yield dollareissa nousikin toukokuussa lievästi (n. 5,1 %:sta 5,2 %:iin). Rahasto suojaa sijoitusten valuuttariskin

valuuttasuojauksen kustannus oli toukokuun lopussa 12kk:n termiineistä laskettuna n. -2,3 % p.a.

OP-Yrityslaina Amerikan tuotto (-0,19 %) oli toukokuussa linjassa vertailuindeksin kanssa (-0,19 %). Liikkeeseenlaskijoiden väliset tuottoerot ovat tällä hetkellä pieniä. Rahaston nimivalinnan kontribuutio aktiivituottoon oli toukokuussa lievästi positiivinen. Rahaston sijoitukset koostuvat pääosin IG-luokitelluista USD-määräisistä yrityslainoista, mutta luottoluokittamattomia ja high yield -luokiteltuja lainoja on katsauksen kirjoitushetkellä hieman yli 6 %. Rahaston suurimmat painot olivat toukokuussa pankit (27 %), kuluttajasektorit (22 %) ja kommunikaatio (12 %).

Suhteellisen lyhytkestoiseksi jäänyt markkinaturbulenssi ei välttämättä ehtinyt aiheuttaa suurta tuhoa reaalitaloudessa. Ennakoitavuus on kuitenkin vähissä, eikä pulaa seuraavista potentiaalisista kriisinpoikasista varsinaisesti ole. Helpotusta tuo toki se, että koroissa on laskuvaraa, jos vain inflaatiokehitys sallii kevyemmän rahapolitiikan. Tällä hetkellä markkina hinnoittelee Atlantin molemmin puolin noin kahta koronlaskua loppuvuodelle, euroalueella ehkä kolmeakin.

Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Vertailuindeksi: Bloomberg US Corporate TR Index Value Hedged EUR
Perustamispäivä: 16.06.2015
ISIN: FI4000153648
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 301 Meur
Osuuden arvo (19.06.): 137,00 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (18.06)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Yrityslaina Amerikka A	+1,09 %	+0,24 %	+1,46 %	+2,59 %	+3,92 %	+1,17 %
Vertailuindeksi	+1,06 %	+0,35 %	+1,55 %	+2,71 %	+4,06 %	+1,30 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Yrityslaina Amerikka A	+0,29 %	+6,27 %	−4,10 %	+5,38 %	+0,62 %	+1,87 %
Vertailuindeksi	+0,81 %	+6,47 %	−3,75 %	+5,80 %	+0,33 %	+2,08 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Yrityslaina Amerikka A	5,40 %	-	6,14
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.