OP-Yrityslaina Amerikka -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

Korkotuottoja maailman suurimmasta yritysmarkkinasta. OP-Yrityslaina Amerikka –rahasto sijoittaa korkean luottoluokituksen yhtiöihin pääosin Yhdysvalloissa. Rahasto sopii erityisesti sijoittajalle, joka havittelee kohtalaista korkotuottoa maltillisella riskillä.

OP-Yrityslaina Amerikka on laajasti hajautettu pitkän koron rahasto, joka tarjoaa tasaista kassavirtaa osakemarkkinaan verrattuna. Rahaston arvopaperivalinnasta vastaavat kokeneet salkunhoitajat, joilla on käytössään OP Varainhoidon korkosijoitustiimin mittavat tietoresurssit. Aktiivisen salkunhoidon pyrkimyksenä on saavuttaa paras mahdollinen tuottojen ja riskien suhde ja minimoida maksuhäiriöt. Rahaston valuuttariski on suojattu mahdollisimman täysimääräisesti.

Sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Rahasto välttelee ympäristölle ja yhteiskunnalle haitalliseksi katsottuja toimialoja, kuten lämpöhiilen tuotantoa tai kiistanalaisten aseiden valmistusta. Rahastoon valitut yhtiöt läpivalaistaan säännöllisesti. Tällä pyritään varmistamaan, että niissä noudatetaan muun muassa asianmukaisia verokäytäntöjä ja korruption vastaisen toiminnan kansainvälisiä pelisääntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Yrityslaina Amerikka –rahastoon

Korkean luottoluokituksen yhtiöihin keskittyvä korkorahasto tarjoaa kohtuullisia tuotto-odotuksia maltillisella riskillä
Varallisuutesi kartuttamisesta vastaa kokenut korkosijoitustiimi
Sijoituksissa otetaan huomioon yhtiöiden vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Yrityslaina Amerikka

Salkunhoitajan katsaus

Huhtikuu oli rahoitusmarkkinoilla monella mittarilla poikkeuksellinen jakso. Trumpin tariffisuunnitelmat laukaisivat hetkeksi paniikkireaktion, jossa osakkeet rytisivät muutamassa päivässä kymmenisen prosenttia alas ja yrityslainojen riskimarginaalit nousivat terävästi (paremmin luokitellut IG-lainat n. 0,2-0,3 %-yksikköä, heikommin luokitellut HY-lainat n. 1,0 %-yksikön). Pitkät eurokorot laskivat, dollarikorkojen heilunnassa ei kuukausitasolla ollut selkeää suuntaa. Trumpin myöhempi osittainen peräytyminen ja tullipäätösten lykkääminen toivat markkinoille helpotusta ja kuukauden päättyessä indeksien tuottoluvut olivatkin ojentuneet jo suhteellisen normaaleiksi (esim. S&P 500 -0,7 %, STOXX Europe 600 -0,5 %). Dollarin heikentyminen 1,08 liepeiltä 1,13:een heikensi kuitenkin monien omaisuuserien euroissa laskettuja tuottoja. Rahastolle keskeisten US IG -yrityslainojen riskimarginaalit kehittyivät huhtikuussa 0,94 %:sta 1,06 %:iin, mutta riskittömien korkojen myötä yield pysyi kutakuinkin ennallaan päätyen 5,14 %:iin. Rahasto suojaa sijoitusten valuuttariskin

valuuttasuojauksen kustannus oli huhtikuun lopussa 12kk:n termiineistä laskettuna n. -2,1 % p.a.

OP-Yrityslaina Amerikan huhtikuun tuotto (-0,30 %) jäi lievästi vertailuindeksin tuotosta (-0,19 %). Korkoliikkeestä aiheutuva tuotto oli neutraalin korkopositioitumisen vuoksi lähellä vertailuindeksiä, eikä nimivalinnassa ollut merkittäviä aktiivituoton lähteitä. Hyödynsimme markkinoiden heikkoutta kasvattamalla hieman BB-luokiteltujen eli vahvojen high yield -lainojen määrää salkussa. Rahaston sijoitukset koostuvat kuitenkin edelleen pääosin IG-luokitelluista USD-määräisistä yrityslainoista. Rahaston suurimmat painot olivat huhtikuussa pankit (32 %), kuluttajasektorit (22 %) ja konepajat (7 %).

Trumpin taipuminen markkinoiden edessä tuskin jäi viimeiseksi näytökseksi talousalueiden välisessä mittelössä. Mikä lopputulos onkaan, luottamus USA:an on ollut viime kuukausina koetuksella niin kauppakumppanina kuin sijoituskohteena. Markkinaheilunta ja jo voimassa olevat tullit ovat myös omiaan aiheuttamaan talouteen kitkaa, jonka vaikutuksia lähiaikoina saamme seurata. EKP laski huhtikuussa korkoa, ja markkinahinnoittelun perusteella lisää koronlaskuja on loppuvuoden aikana odotettavissa niin Euroopassa kuin USA:ssakin (2-3 vartti-%-yksikön laskua Euroopassa, 3-4 USA:ssa).

Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Vertailuindeksi: Bloomberg U.S. Corporate Bond Index (EUR Hedged)
Perustamispäivä: 16.06.2015
ISIN: FI4000153648
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 315 Meur
Osuuden arvo (13.05.): 135,29 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (12.05)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Yrityslaina Amerikka A	+1,65 %	+0,55 %	−0,20 %	+3,23 %	+2,40 %	+1,21 %
Vertailuindeksi	+1,20 %	+0,58 %	−0,15 %	+3,25 %	+2,63 %	+1,34 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Yrityslaina Amerikka A	+0,29 %	+6,27 %	−4,10 %	+5,38 %	+0,62 %	+0,60 %
Vertailuindeksi	+0,81 %	+6,47 %	−3,75 %	+5,80 %	+0,33 %	+0,65 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Yrityslaina Amerikka A	5,45 %	-	6,14
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.