OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

Laatu edellä korkomarkkinoille. OP-Yrityslaina-rahaston kautta hajautat sijoituksiasi korkean luottoluokituksen yritysten joukkovelkakirjoihin erityisesti Euroopan talousalueella. Rahasto on sopiva valinta sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoituksilleen kohtuullista tuottoa maltillisella riskillä.

OP-Yrityslaina on euromääräinen pitkän koron rahasto, jonka varat hajautetaan laajasti eurooppalaiseen yrityslainamarkkinaan. Rahaston arvopaperivalinnasta vastaavat kokeneet salkunhoitajat, joilla on käytössään OP Varainhoidon korkosijoitustiimin mittavat tietoresurssit. Aktiivisen salkunhoidon pyrkimyksenä on saavuttaa paras mahdollinen tuottojen ja riskien suhde ja minimoida maksuhäiriöt.

Sijoituspäätöksissä otetaan huomioon vastuullisuus. Rahasto välttelee sijoituksia ympäristölle ja yhteiskunnalle haitalliseksi katsotuille toimialoille, kuten lämpöhiilen tuotantoon tai kiistanalaisten aseiden valmistukseen. Yhtiöt myös läpivalaistaan säännöllisesti. Tällä pyritään varmistamaan, että niissä noudatetaan muun muassa verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisiä käytäntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Yrityslaina-rahastoon

Laadukkaisiin yhtiöihin sijoittamalla kohtuullista tuottoa maltillisella riskillä
Osuudenomistajana hyödyt kokeneen korkosijoitustiimin osaamisesta ja laajoista tietoresursseista
Sijoituspäätöksissä huomioidaan yhtiöiden vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Yrityslaina

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

Vaiheikkaan huhtikuun jälkeen toukokuussa nähtiin positiivista kehitystä monella markkinalla. Toki Yhdysvaltojen luottoluokitusta laskettiin ja epävarmuus on edelleen pinnalla mm. kauppasuhteisiin liittyen, mutta johtuuko se sitten pelättyä paremmasta makrodatasta vai jonkinlaisesta turtumisesta Trumpin käänteisiin, markkinat tuntuvat nyt ottavan käänteet hieman stoalaisemmin. Suotuisaa kehitystä on nähty niin osakemarkkinoilla (esim. S&P 500 +6,3 %, STOXX Europe 600 +5,1 %) kuin yrityslainoissa (esim. euro IG -yrityslainojen riskimarginaalit tiukentuivat 1,12 %:sta 1,00 %:iin). Pitkissä eurokoroissa päädyttiin pienen nousuyrityksen päätteeksi lähelle kuun alun lähtötasoja (esim. Saksan 10-vuotinen 2,44 %:sta 2,50 %:iin). Yrityslainojen liikkeeseenlaskuaktiivisuus tuli hiljaisen huhtikuun jälkeen ryminällä takaisin, mutta myös sijoittajien kysyntä oli vahvaa eikä lainojen tarjonta kääntänyt markkinahinnoittelua huonommaksi.

OP-Yrityslainan toukokuun tuotto (+0,57 %) ylitti hiuksenhienosti vertailuindeksin tuoton (+0,54 %). Liikkeeseenlaskijoiden väliset tuottoerot ovat tällä hetkellä pieniä. Rahaston nimivalinnan kontribuutio aktiivituottoon oli toukokuussa lievästi positiivinen. Rahaston sijoitukset koostuvat edelleen pääosin IG-luokitelluista EUR-määräisistä yrityslainoista, mutta rahastossa on tällä hetkellä yhteensä n. 10 % high yield -luokiteltuja tai luottoluokittelemattomia yrityslainoja. Rahaston suurimmat toimialapainot olivat toukokuussa pankit (31 %), kuluttajasektorit (23 %) ja konepajat (7 %). Maantieteellisesti ylipainotamme pohjoismaisia ja yhdysvaltalaisia yrityslainoja.

Suhteellisen lyhytkestoiseksi jäänyt markkinaturbulenssi ei välttämättä ehtinyt aiheuttaa suurta tuhoa reaalitaloudessa. Ennakoitavuus on kuitenkin vähissä, eikä pulaa seuraavista potentiaalisista kriisinpoikasista varsinaisesti ole. Helpotusta tuo toki se, että koroissa on laskuvaraa, jos vain inflaatiokehitys sallii kevyemmän rahapolitiikan. Tällä hetkellä markkina hinnoittelee Atlantin molemmin puolin noin kahta koronlaskua loppuvuodelle, euroalueella ehkä kolmeakin.

Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Vertailuindeksi: Bloomberg Euro Aggregate Corporate TR Index Value
Perustamispäivä: 01.12.2000
ISIN: FI0008805304
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 1708 Meur
Osuuden arvo (19.06.): 213,04 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (19.06)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Yrityslaina A	+0,64 %	+1,91 %	+1,33 %	+5,25 %	+3,88 %	+0,41 %
Vertailuindeksi	+0,76 %	+2,07 %	+1,44 %	+5,99 %	+4,45 %	+0,49 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Yrityslaina A	+1,65 %	−1,08 %	−12,74 %	+7,98 %	+4,22 %	+1,42 %
Vertailuindeksi	+2,77 %	−0,97 %	−13,65 %	+8,19 %	+4,74 %	+1,78 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Yrityslaina A	2,79 %	-	4,34
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.