OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

Laatu edellä korkomarkkinoille. OP-Yrityslaina-rahaston kautta hajautat sijoituksiasi korkean luottoluokituksen yritysten joukkovelkakirjoihin erityisesti Euroopan talousalueella. Rahasto on sopiva valinta sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoituksilleen kohtuullista tuottoa maltillisella riskillä.

OP-Yrityslaina on euromääräinen pitkän koron rahasto, jonka varat hajautetaan laajasti eurooppalaiseen yrityslainamarkkinaan. Rahaston arvopaperivalinnasta vastaavat kokeneet salkunhoitajat, joilla on käytössään OP Varainhoidon korkosijoitustiimin mittavat tietoresurssit. Aktiivisen salkunhoidon pyrkimyksenä on saavuttaa paras mahdollinen tuottojen ja riskien suhde ja minimoida maksuhäiriöt.

Sijoituspäätöksissä otetaan huomioon vastuullisuus. Rahasto välttelee sijoituksia ympäristölle ja yhteiskunnalle haitalliseksi katsotuille toimialoille, kuten lämpöhiilen tuotantoon tai kiistanalaisten aseiden valmistukseen. Yhtiöt myös läpivalaistaan säännöllisesti. Tällä pyritään varmistamaan, että niissä noudatetaan muun muassa verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisiä käytäntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Yrityslaina-rahastoon

Laadukkaisiin yhtiöihin sijoittamalla kohtuullista tuottoa maltillisella riskillä
Osuudenomistajana hyödyt kokeneen korkosijoitustiimin osaamisesta ja laajoista tietoresursseista
Sijoituspäätöksissä huomioidaan yhtiöiden vaikutus ympäristöön ja yhteiskuntaan

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Yrityslaina

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

Huhtikuu oli rahoitusmarkkinoilla monella mittarilla poikkeuksellinen jakso. Trumpin tariffisuunnitelmat laukaisivat hetkeksi paniikkireaktion, jossa osakkeet rytisivät muutamassa päivässä kymmenisen prosenttia alas ja yrityslainojen riskimarginaalit nousivat terävästi (paremmin luokitellut IG-lainat n. 0,2-0,3 %-yksikköä, heikommin luokitellut HY-lainat n. 1,0 %-yksikön). Pitkät eurokorot laskivat, dollarikorkojen heilunnassa ei kuukausitasolla ollut selkeää suuntaa. Trumpin myöhempi osittainen peräytyminen ja tullipäätösten lykkääminen toivat markkinoille helpotusta ja kuukauden päättyessä indeksien tuottoluvut olivatkin ojentuneet jo suhteellisen normaaleiksi (esim. S&P 500 -0,7 %, STOXX Europe 600 -0,5 %). Dollarin heikentyminen 1,08 liepeiltä 1,13:een heikensi kuitenkin monien omaisuuserien euroissa laskettuja tuottoja. Rahastolle keskeisten euro IG -yrityslainojen riskimarginaalit kehittyivät huhtikuussa 0,98 %:sta 1,12 %:iin, mutta riskittömien korkojen myötä yield laski 3,31 %:sta 3,14 %:iin.

OP-Yrityslainan huhtikuun tuotto (+1,02 %) oli linjassa vertailuindeksin kanssa (+0,99 %). Korkoliikkeestä aiheutuva tuotto oli neutraalin korkopositioitumisen vuoksi lähellä vertailuindeksiä, eikä nimivalinnassa ollut merkittäviä aktiivituoton lähteitä. Hyödynsimme markkinoiden heikkoutta kasvattamalla hieman BB-luokiteltujen eli vahvojen high yield -lainojen määrää salkussa. Rahaston sijoitukset koostuvat kuitenkin edelleen pääosin IG-luokitelluista EUR-määräisistä yrityslainoista. Rahaston suurimmat painot olivat huhtikuussa pankit (32 %), kuluttajasektorit (22 %) ja konepajat (7 %). Maantieteellisesti ylipainotamme pohjoismaisia ja yhdysvaltalaisia yrityslainoja.

Trumpin taipuminen markkinoiden edessä tuskin jäi viimeiseksi näytökseksi talousalueiden välisessä mittelössä. Mikä lopputulos onkaan, luottamus USA:an on ollut viime kuukausina koetuksella niin kauppakumppanina kuin sijoituskohteena. Markkinaheilunta ja jo voimassa olevat tullit ovat myös omiaan aiheuttamaan talouteen kitkaa, jonka vaikutuksia lähiaikoina saamme seurata. EKP laski huhtikuussa korkoa, ja markkinahinnoittelun perusteella lisää koronlaskuja on loppuvuoden aikana odotettavissa niin Euroopassa kuin USA:ssakin (2-3 vartti-%-yksikön laskua Euroopassa, 3-4 USA:ssa).

Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Vertailuindeksi: Bloomberg Euro Aggregate Corporate
Perustamispäivä: 01.12.2000
ISIN: FI0008805304
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 1745 Meur
Osuuden arvo (13.05.): 210,99 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (12.05)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Yrityslaina A	+1,02 %	+0,10 %	+0,91 %	+4,81 %	+1,85 %	+0,57 %
Vertailuindeksi	+0,71 %	+0,31 %	+1,14 %	+5,36 %	+2,29 %	+0,74 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Yrityslaina A	+1,65 %	−1,08 %	−12,74 %	+7,98 %	+4,22 %	+0,45 %
Vertailuindeksi	+2,77 %	−0,97 %	−13,65 %	+8,19 %	+4,74 %	+0,71 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Yrityslaina A	2,94 %	-	4,34
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.