R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto

Ota yhteyttä

Reittisi hedge-rahastojen maailmaan

R2 Crystal -erikoissijoitusrahasto on mutkaton reitti ammattimaisten sijoittajien valtakuntana tunnettuun hedge-rahastojen maailmaan. Hedge-rahastot eli absoluuttisen tuoton rahastot voivat olla rakenteeltaan hyvin monimutkaisia, mutta niiden perusajatus on helppo ymmärtää: ne tavoittelevat hyvää tulosta riippumatta siitä, miten markkinoilla menee. Tavoitteeseen pyritään sijoittamalla monipuolisesti kohteisiin, joiden arvonkehitykset tasapainottavat toisiaan. R2 Crystal soveltuu parhaiten tuottohakuiselle sijoittajalle, joka sietää omistustensa voimakastakin arvonvaihtelua.

Rahaston varat hajautetaan maailmanlaajuisesti lukuisiin hedge-rahastoihin, jotka puolestaan sijoittavat osakkeiden ja korkotuotteiden lisäksi esimerkiksi valuuttoihin, johdannaisiin ja raaka-aineisiin. OP Varainhoidon kokeneet salkunhoitajat valikoivat perusteellisen analyysin pohjalta rahastoon pääosin maltillisen riskin kohteita, joilla on suotuisa tuotto-odotus. Osuudenomistajana pääset mukaan myös suljettuihin rahastoihin, joihin ei oteta uusia sijoittajia.

R2 Crystal soveltuu sijoittajalle, joka haluaa laajentaa omistuksiaan perinteisten omaisuusluokkien ulkopuolelle. Eri strategioihin perustuvat hedge-rahastot hajauttavat salkkuasi tehokkaasti, ja monipuolinen omaisuusluokkien valikoima tarjoaa pitkän ajan tuottopotentiaalia. Huomioithan, että R2 Crystal -rahastosta ei voi nostaa varoja päivittäin, vaan rahasto-osuuksien merkinnät ja lunastukset toteutetaan neljä kertaa vuodessa.

Miksi sijoittaa R2 Crystal -rahastoon

Mutkaton reitti hedge-rahastojen maailmaan – tavoittele tuottoa markkinatilanteesta riippumatta
Muiden rahastojen kautta tehtävät sijoitukset useisiin omaisuuslajeihin hajauttavat omistuksiasi tehokkaasti
Hyödynnä OP Varainhoidon kokeneiden salkunhoitajien tietotaito ja mittavat verkostot

R2 Crystal

Vastuullisuus

Salkunhoitajan katsaus

R2 Crystalin tuottoestimaatti joulukuulle on +1,76 prosenttia. Hedge-rahastoindeksi Credit Suisse Hedge Fund € indeksi tuotti joulukuussa +0,77 prosenttia. Koko vuoden 2025 osalta tuottoestimaatti on +7,36 prosenttia. Joulukuussa R2 Crystalin rahastoista 17 rahastoa tuotti jälleen positiivisesti ja vastaavasti 3 rahastoa negatiivisesti. R2 Crystalin Q4/2025 virallinen arvo (NAV) valmistuu helmikuun alkupuoliskolla.

Joulukuun aikana salkun rahastoista parhaiten menestyivät activist-strategian rahasto, yksi multi-strategian-rahastoistamme ja event driven -strategian rahasto. Vastaavasti heikoiten menestyivät Aasian credit-markkinoille erikoistunut rahasto, global macro -rahasto ja equity long/short -rahasto.

Globaaleilla osakemarkkinoilla vuosi päättyi iloisiin tunnelmiin, kun MSCI World -indeksi kipusi uusiin kaikkien aikojen ennätyslukemiinsa joulun jälkeen. Korkosijoitusten osalta kuukausi oli pääosin positiivinen ja parasta tuottoa saatiin jälleen kerran kehittyviltä korkomarkkinoilta. Takana on hyvä osakevuosi ja näkymät vuodelle 2026 ovat varsin myönteiset. Makrotalous on vakaalla pohjalla ja taantumariskit ovat varsin matalat. Inflaatio on tullut hitaasti alaspäin, mikä on mahdollistanut keskuspankin koronlaskut Yhdysvalloissa. Osakkeiden arvostustasot ovat varsin korkeat historiallisesti tarkasteltuna, mutta laaja-alaisesta osakekuplasta ei ole merkkejä. Yritysten voimakas tuloskasvu, myönteiset tuloskasvuodotukset sekä poikkeuksellisen vahvalla tasolla oleva kannattavuus perustelevat osaltaan kohonneet arvotustasot. Hedge-rahastoille joulukuu oli vahva, ja positiivisia lukuja saatiin todella laajalta rintamalta. Tarkkaan ja keskittyneeseen osakevalintaan nojaava activist-rahastomme hyötyi yrityskohtaisista uutisista ja päätti sijoitusvuoden 2025 mukavalla nousulla. Multi-strategian-rahastot jatkoivat vahvassa vireessä. Hyviä tuottoja tuli näille rahastoille sekä osake- että korkomarkkinoilta. Event driven -rahastoille yrityskohtaiset ajurit olivat tuottojen takana ja strategian näkymät ovat edelleen hyvät. Trendinseuraajarahastot (CTA) jatkoivat positiivisten tuottolukujen sarjaansa yleisen markkinakehityksen tukemana. CTA-rahastojen osalta arvometallit olivat se suurin yksittäinen voittaja joulukuussa. Global macro -rahastoille joulukuu oli hajanainen ja tuottoerot eri managereiden välillä olivatkin totutun suuria. R2 Crystalin global macro -rahastoista toinen oli selkeän positiivinen, mutta toinen päätyi maltillisesti miinukselle. Sama teema näkyi myös equity long/short -rahastoissa, joiden osalta lopputulokseen vaikutti jälleen se, että onko rahasto esimerkiksi keskittynyt isoihin vai keskisuuriin yhtiöihin ja millä maantieteellisellä alueella suurin osa riskistä on. Jos ja kun osakemarkkinoiden vetovastuu laajentuu entisestään Mag7-yhtiöiden ulkopuolelle, on se hyvä asia hedge-rahastoille – hieman yleistäen.

Joulukuun alussa R2 Crystal teki uuden rahastosijoituksen global macro -strategian rahastoon. Sijoituksella lisäämme allokaatiopainoa kyseisessä strategiassa. Lisäksi teimme lisäsijoitukset relative value -strategian rahastoon ja raaka-aineisiin erikoistuneeseen rahastoon.

Riku Karkkulainen, Petri Lehtola
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Riku Karkkulainen, Petri Lehtola
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 31.12.2005
ISIN: FI4000306774
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 625 Meur
Osuuden arvo (30.01.): 169 326,13 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (30.01)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
R2 Crystal A	+1,06 %	+2,71 %	+6,34 %	+7,86 %	+6,04 %	+6,15 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2021	2022	2023	2024	2025	Vuoden alusta
R2 Crystal A	+6,06 %	+4,26 %	+2,99 %	+8,20 %	+7,36 %	+1,06 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
R2 Crystal A	2,90 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Erikoissijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.