Sisäänkirjautuminen

 
 

Kasvuosuus   |   Tuotto-osuus

Nimi
Osuuden
arvo
Pvm
Muutos %
Tuotto%
1 kk
Tuotto%
1 v
 
 
 
 
OP-Suomi Arvo A
244,09
02.05.2016
+0,00%
+2,08%
-3,25%
Säännöt
Kuukausikatsaus
Avaintietoesite
Sijoituspolitiikka
OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto on kotimaisille markkinoille sijoittava osakerahasto. Rahaston sijoitukset kohdistetaan arvo-osakkeisiin, jotka ovat sellaisten yhtiöiden osakkeita, joiden markkina-arvo on alhainen suhteessa yhtiöiden taseista laskettuun oman pääoman arvoon eli substanssiin verrattuna. Rahaston voi liittää myös OP-Henkivakuutuksen tuotteisiin.

Salkunhoitajan katsaus
Maaliskuu 2016

Alkuvuonna nähty voimakas volatiliteetti rauhoittui Euroopan osakemarkkinoilla ja maaliskuussa liikuttiin sivuttaissuunnassa varsin kapeassa vaihteluvälissä. EKP:n tukitoimien lisäys otettiin vastaan positiivisella kommentoinnilla, mutta se ei jaksanut siivittää osakemarkkinoita kummempaan nousuun. Suomalaiset osakkeet nousivat laajaa Eurooppaa rivakammin ja osingot huomioiden maaliskuun tuotto ylsi yli kolmeen prosenttiin syklisen toimialarakenteen avittamana. Öljyn hinnan vahvistuminen ja laajempi palautuminen useissa raaka-aineissa vahvisti useita näistä riippuvaisia yhtiöitä niin metalli- kuin konepajasektorillakin. Talouskasvun jatkuessa vaisuna ja ylitarjonnan vaivatessa edelleen useassa raaka-aineessa suhtaudumme varauksella tämän kehityksen jatkumiseen.

Maaliskuun nousijoihin kuului mm. SSAB (+26%), Outotec (+11%), Wärtsilä (+10%) ja Outokumpu (+9%). Pienistä yhtiöistä Kotipizzan (+21%) vahvat myyntiluvut sekä SRV:n (+17%) vahva tilauskannan kehitys palkittiin reippailla kurssinousuilla. Sen sijaan maaliskuun (-7%) ja koko alkuvuoden (-23%) pettymys on ollut Nokian osakkeen kehitys. Markkinatilanteen heikkous erityisesti Kiinassa on ollut tiedossa jo pidempään, mutta uskomme osakemarkkinoiden aliarvioivan yhdistyvän yhtiön tuloskasvuedellytykset omin toimin. Heikoimpien osakkeiden joukosta maaliskuussa löytyivät myös mm. Orion (-3%), Kemira (-2%), Nordea (-1%) sekä Sampo (1%). Pienistä yhtiöistä Revenio Group laski 12% kun yhtiön kotimittauksiin tarkoitettu silmänpainemittari ei saanut myyntilupaa Yhdysvaltoihin.

Rahaston tuotto maaliskuussa kehittyi vajaa prosenttiyksikön vertailuindeksin +3,4% tuottoa heikommin. Ylituottoa kuun aikana toi SRV:n, Keskon ja Munksjön ylipainot suhteessa vertailuindeksiin sekä Orionin puuttuminen salkusta. Tuottoa heikensi puolestaan ylipainot Nordeassa ja Cramossa sekä alipaino Fortumissa. Myös Koneen ja Wärtsilän puuttuminen salkusta painoi salkun suhteellista tuottoa.

Maaliskuun aikana rahastoon ostettiin uutena sijoituksena Suomen Hoivatilat osakkeita. Lisäksi rahastossa lisättiin mm. YIT:n, UPM:n ja Nokian painoa. Rahastossa puolestaan laskettiin mm. MetsäBoardin, Cramon ja Valmetin painoa. Sampo, Nokia, Nordea, Stora Enso ja Kesko säilyttivät paikkansa rahaston viiden suurimman sijoituksen joukossa. Kuun vaihteessa rahaston suurimmat ylipainot vertailuindeksiin nähden olivat Nordea, Kesko ja Stora Enso. Suurimmat alipainot olivat puolestaan Kone, Wärtsilä ja Elisa. Kotimarkkinan heikkous, hiipuva globaali kasvu ja kehittyville markkinoille painottunut, syklinen yhtiöjakauma lisäävät kotimaisen markkinan riskiä laajaan Eurooppaan verrattuna, mutta toisaalta kotimainen osinkotuotto on kansainvälisessä vertailussa korkealla tasolla. Arvostustasot osakemarkkinoilla ovat kohtuullisia ja suhteellinen houkuttelevuus verrattuna muihin sijoitusomaisuusluokkiin tukee osakesijoituksia. Korostamme osakevalinnassa edelleen tulos- ja osingonkasvua tarjoavia yhtiöitä.

Perustiedot
Salkunhoitaja
Teemu Salonen
Vertailuindeksi
OMX Helsinki CAP Yield
Perustamispäivä
01.10.1994
ISIN
FI0008800206
 
Avainluvut
Rahaston koko (meur)
196 meur
Duraatio
-

Palkkiot
Konttorissa
Internetissä
Hallinnointipalkkio
1,60%
1,60%
Merkintäpalkkio
0,00%
0,00%
Lunastuspalkkio
1,00%
0,75%
 
Lisätietoja rahastosta
Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia. Rahaston merkintäpalkkiot maksetaan kertyneillä OP-bonuksilla.

Kumulatiivinen tuotto
 
1 kk
3 kk
6 kk
1 v
3 v p.a.
5 v p.a.
OP-Suomi Arvo A
+2,08%
+3,59%
+1,04%
-3,25%
+15,98%
+6,05%
Vertailuindeksi
+1,80%
+2,47%
-1,28%
-2,14%
+14,51%
+6,45%
Tuottoero
+0,28%
+1,12%
+2,33%
-1,12%
+1,46%
-0,40%

Vuosittainen tuotto
 
2011
2012
2013
2014
2015
Vuoden alusta
OP-Suomi Arvo A
-27,34%
+13,33%
+35,00%
+9,24%
+16,54%
-2,24%
Vertailuindeksi
-24,93%
+15,46%
+31,63%
+10,58%
+15,92%
-3,00%
Tuottoero
-2,40%
-2,13%
+3,36%
-1,33%
+0,62%
+0,76%

Tunnuslukuja
 
Volatiliteetti 12 kk
Sharpe 12 kk
OP-Suomi Arvo A
21,57%
-0,14
Vertailuindeksi
-
-
 
 

Powered by Interactive Data Managed Solutions and Implemented by NFS.

Selaimesi ei käytä JavaScriptiä. OP-verkkopalvelu ei välttämättä toimi oikein.
Lue lisää ja ota JavaScript käyttöön