Sisäänkirjautuminen

 
 

Kasvuosuus   |   Tuotto-osuus

Nimi
Osuuden
arvo
Pvm
Muutos %
Tuotto%
1 kk
Tuotto%
1 v
 
 
 
 
OP-Suomi Arvo A
229,67
04.02.2016
-0,35%
-5,66%
-2,55%
Säännöt
Kuukausikatsaus
Avaintietoesite
Sijoituspolitiikka
OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto on kotimaisille markkinoille sijoittava osakerahasto. Rahaston sijoitukset kohdistetaan arvo-osakkeisiin, jotka ovat sellaisten yhtiöiden osakkeita, joiden markkina-arvo on alhainen suhteessa yhtiöiden taseista laskettuun oman pääoman arvoon eli substanssiin verrattuna. Rahaston voi liittää myös OP-Henkivakuutuksen tuotteisiin.

Salkunhoitajan katsaus
Joulukuu 2015

Euroopan osakemarkkinat olivat joulukuun alkupuolen melko voimakkaassa korjausliikkeessä alaspäin eikä EKP onnistunut yllätyksettömällä kokouksessaan rauhoittamaan tilannetta. Markkinat kuitenkin rauhoittuivat pian sen jälkeen, kun Yhdysvalloissa saatiin ensimmäinen koronnosto kymmeneen vuoteen lopulta aikaiseksi. Suomalaiset osakkeet kehittyivät myös joulukuussa muuta Eurooppalaista markkinaa paremmin vain noin kahden ja puolen prosentin laskulla.

Osinkojen lähestyessä vakaat osinkoyhtiöt kuten Kesko, Tieto, Orion  ja Fortum löytyivät joulukuussa harvojen nousijoiden joukosta. Yli kymmenen prosentin laskuun kuukauden aikana ylsivät useat sykliset yhtiöt kuten tulosvaroituksen antanut SSAB, Outotec , Konecranes,  Metso sekä Nokian Renkaat.  Koko vuoden aikana erot kurssiliikkeissä suurienkin kotimaisten yhtiöiden välillä ovat valtavat: nousijoihin kuuluivat Amer (+72%), Nokian Renkaat (+72%), Elisa (+63%), Huhtamäki (+56%) sekä Neste (+41%). Laskukärjestä löytyivät  Outokumpu (-43%), Outotec (-21%), Fortum (-17%), Metso (-12%) sekä Valmet (-11%).

Rahaston tuotto joulukuussa kehittyi noin prosenttiyksikön vertailuindeksin -2.5% tuottoa paremmin. Vuoden 2015 osalta rahaston tuotto oli puolestaan noin 0,6 prosenttiyksikköä vertailuindeksin noin 16 prosentin tuottoa edellä. Ylituottoa kuun aikana toi Finnairin ja Keskon ylipainot suhteessa vertailuindeksiin sekä Nokian Renkaiden ja Koneen puuttuminen salkusta. Tuottoa heikensi puolestaan ylipainot Stora Ensossa, SSAB:ssä, sekä PKC Groupissa. Vuoden 2015 osalta parhaiten tuottivat omistukset Cramossa, Stora Ensossa ja Finnairissa. Suhteessa vertailuindeksiin heikommin tuottivat puolestaan ylipaino Outokummussa, alipaino Sampossa ja Nokian Renkaissa sekä Elisan puuttuminen salkusta.

Joulukuun aikana rahastossa lisättiin mm. Nordean, Cargotecin ja Cityconin painoa. Rahastossa puolestaan laskettiin mm. Nesteen, Kemiran ja Fortumin painoa. Rahaston viiden suurimman sijoituksen joukossa Nordea ja UPM korvasivat Nesteen ja Stora Enson. Kuun vaihteessa rahaston suurimmat ylipainot vertailuindeksiin nähden olivat Nordea, Kesko ja Cramo. Suurimmat alipainot olivat puolestaan Kone, Sampo ja Wärtsilä.

Kasvuhuolet maailman talouden suhteen ja raaka-ainemarkkinoiden heikkous hillitsevät edelleen investointipäätöksiä. Arvostustasot osakemarkkinoilla ovat kohtuullisia ja suhteellinen houkuttelevuus verrattuna muihin sijoitusomaisuusluokkiin tukee osakesijoituksia. Suomen kotimarkkinan heikkous ja yhtiöidemme verrattain suuri altistuminen kehittyville markkinoille ja raaka-aineiden hintoihin lisää Suomen osakemarkkinan riskiä Eurooppaan nähden. Vuoteen 2016 mennessä heikon euron aiemmin tukema tuloskasvu kotimaassa alkaa hiipua eikä kotimarkkinakysynnässä näy käännettä. Kun vielä Euroopan odotetusta piristymisestä nauttivat yhtiöt ovat Suomessa vähissä, tuotot kotimaassa saattavat jäädä muuta Eurooppaa vaisuimmiksi. Korostamme osakevalinnassa edelleen tulos- ja osingonkasvua tarjoavia vientiyhtiöitä.

Perustiedot
Salkunhoitaja
Teemu Salonen
Vertailuindeksi
OMX Helsinki CAP Yield
Perustamispäivä
01.10.1994
ISIN
FI0008800206
 
Avainluvut
Rahaston koko (meur)
196 meur
Duraatio
-

Palkkiot
Konttorissa
Internetissä
Hallinnointipalkkio
1,60%
1,60%
Merkintäpalkkio
0,00%
0,00%
Lunastuspalkkio
1,00%
0,75%
 
Lisätietoja rahastosta
Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia. Rahaston merkintäpalkkiot maksetaan kertyneillä OP-bonuksilla.

Kumulatiivinen tuotto
 
1 kk
3 kk
6 kk
1 v
3 v p.a.
5 v p.a.
OP-Suomi Arvo A
-5,66%
-6,31%
-10,00%
-2,55%
+14,88%
+5,04%
Vertailuindeksi
-4,72%
-7,26%
-8,63%
-2,18%
+14,29%
+5,94%
Tuottoero
-0,94%
+0,95%
-1,36%
-0,38%
+0,58%
-0,90%

Vuosittainen tuotto
 
2011
2012
2013
2014
2015
Vuoden alusta
OP-Suomi Arvo A
-27,34%
+13,33%
+35,00%
+9,24%
+16,54%
-8,01%
Vertailuindeksi
-24,93%
+15,46%
+31,63%
+10,58%
+15,92%
-7,26%
Tuottoero
-2,40%
-2,13%
+3,36%
-1,33%
+0,62%
-0,75%

Tunnuslukuja
 
Volatiliteetti 12 kk
Sharpe 12 kk
OP-Suomi Arvo A
20,30%
-0,12
Vertailuindeksi
-
-
 
 

Powered by Interactive Data Managed Solutions and Implemented by NFS.

Selaimesi ei käytä JavaScriptiä. OP-verkkopalvelu ei välttämättä toimi oikein.
Lue lisää ja ota JavaScript käyttöön