OP-Private Strategia 75 -rahasto

Osakemarkkinoiden tuottoa hyvin hajautetulla salkulla

Vaivatonta ja kattavaa varainhoitoa

OP-Private Strategia 75 -erikoissijoitusrahaston avulla saa vaivattoman ja kattavan aktiivisesti hoidetun varainhoitoratkaisun, jossa salkunhoitaja seuraa ja arvioi markkinoiden tarjoamia mahdollisuuksia ja tekee sijoituspäätökset.

Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti sekä korko- että osakemarkkinoille.

Perustilanteessa rahaston varoista on sijoitettuna 75 % osakemarkkinoille ja 25 % korkomarkkinoille.

Osaavaa ja vastuullista salkunhoitoa

Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Varainhoito, jolla on pitkä kokemus ja vankka osaaminen eri sijoitustuotteista.

Sijoitustoiminta arvioi taloudellisten kriteerien lisäksi sijoituskohteiden vastuullisuutta ja pyrkii omistajana edesauttamaan kohdeyritystensä vastuullista toimintaa.

Merkintäpalkkio Vuosittainen hallintopalkkio Lunastuspalkkio
0,00 % 1,05 % 0,50 %

Rahaston minimimerkintäsumma on 1.000.000 euroa. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia. Rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinnointi- ja säilytyspalkkiot.

Rahaston tuotto oli helmikuussa +2.59% ja tuotto vuoden alusta +4.13%

Rahasto saavutti uuden kaikkien aikojen korkeimman arvonsa helmikuussa. Vuosi jatkuu edelleen sijoittajan ja säästäjän kannalta mukavana osakesijoitusten kantaessa päävastuun alkuvuoden tuotoista. Osakemarkkinoilla yhdysvaltalaiset osakkeet ovat tuottaneet erityisen hyvin dollarinkin hieman vahvistuttua vuoden alusta. Muut osakemarkkinat ovat nekin pärjänneet mainiosti kehittyvien maiden osakkeiden myös vihdoin menestyttyä oltuaan aluksi varsin alavireisiä. Korkomarkkinoilta ei tuottoja juuri ole vielä alkuvuonna tullut korkotason korjatessa loppuvuoden voimakkaan tiputuksen jälkeen korkeammalle. Suomen osakemarkkina ei valitettavasti ole kuitenkaan alkuvuonna pysynyt kehityksen mukana vaan on jatkanut heikkoa kehitystään korostaen jälleen kansainvälisen hajautuksen merkitystä osakesijoittajalle.

Korkosijoituksissa tehtiin pari muutosta, joista toisessa High Yield -lainoissa myytiin AT1-lainoihin sekä ns. Fallen Angels- lainoihin sijoittavat ETF:t ja sijoitettiin varat duraatioltaan lyhyeen globaaliin Invescon High Yield- rahastoon. Toisessa muutoksessa vaihdettiin hieman KfW-lyhyempää joukkolainaa pitempään Saksan valtion lainaan. Rahaston painotukset eri korko-omaisuuslajien kesken ovat tällä hetkellä vaatimattomat korkosijoitusten ollessa kaiken kaikkiaan yleisesti kiinnostavalla tasolla ja puhtaasti korko-omaisuusluokan sisälle ei mikään osa-alue nouse erityisesti toista paremmaksi. Korkoriskin määrä rahastossa on hieman normaalia suurempi, mutta sitä on mahdollista edelleen lisätä korkotason mahdollisesti noustessa nykyisestä. Osakesijoituksissa tehtiin pari pientä muutosta. Kehittyvien maiden osakesijoituksissa vähennettiin JP Morganin pienyhtiörahastoa ja avattiin GAM:n kestävän kehityksen rahasto-omistus, Globaaleissa osakesijoituksissa avattiin pitkästä aikaa kullantuottajien osakkeisiin sijoittava ETF ja vähennettiin globaalia indeksirahastoa. Kullantuottajien osakekurssit eivät ole seuranneet kullan hintaa, joka on saavuttanut uusia korkeimpia tasojaan euroissa.

Korkotaso on hieman noussut vuoden vaihteesta ja viime vuoden lopun euforian ajoista. Odotukset keskuspankkien koronlaskuista on siirtyneet kauemmaksi tulevaisuuteen, ja pelot inflaation höllentymisen vaimenemisesta kasvaneet. Ohjauskorkojen laskeminen mahdollistuu siinä vaiheessa, kun taloudesta aletaan saamaan heikompaa dataa etenkin Yhdysvalloista. Osakemarkkinoiden nousu on ollut voimakasta alkuvuonna ja sama tahti ei luonnollisesti voi jatkua koko vuotta. Mitkä sitten ovat osakemarkkinoita uhkaavat merkittävimmät tekijät? Markkinoilla ilmenee aika ajoin yllättäviä ja odottamattomia seikkoja, mutta näiden ulkopuolella varmastikin inflaation jatkuminen odotettua korkeampana ja samaan aikaan ilmenevä heikko talouskasvu sekä nouseva työttömyys voisi olla tällainen. Perinteisesti tämä stagflaatioympäristö on ollut hyvin haitallinen osakemarkkinoille. Muita potentiaalisia ongelmien aiheuttajia voisi etsiä teknologiainnostuksen laimenemisesta tai kiinteistömarkkinoiden ongelmien kärjistymisestä myös länsimaissa. Varainhoidon allokaatiossa eli varojen jakautumisessa suositaan kuitenkin edelleen osakkeita korkosijoituksia enemmän, eli uskomme uhkien olevan kuitenkin vielä hallinnassa ja positiivisten asioiden olevan niskan päällä osakkeiden menestyksen kannalta.

Painotamme siis osakesijoituksia normaalia enemmän, eli osakkeiden määrä salkuissa on normaalia korkeampi ja korkosijoitusten normaalia pienempi. Jatkamme edelleen suomalaisten ja eurooppalaisten osakkeiden alipainottamista osakesijoituksissa ja vastaavasti muiden alueiden ylipainottamista, etenkin Yhdysvaltojen. Korkosijoituksissa korkeariskisempien yrityslainojen osuus on normaalia pienempi ja valtionlainojen normaalia korkeampi. Korkoriskiä pyritään pitämään normaalia hieman enemmän ja etsitään tilaisuutta tämän kasvattamiseen nykytasolta.

Harri Kojonen
salkunhoitaja

OP-Private Strategia 75 on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa pääosin kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille.

Perustilanteessa rahaston varoista 75 % sijoitetaan osakemarkkinoille ja 25 % korkomarkkinoille. Rahaston korkosijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 10–40 % ja osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 60–90 %. Rahasto voi tehdä vähäisessä määrin sijoituksia myös vaihtoehtoisiin sijoitusmuotoihin (esim. kiinteistörahastot, raaka-ainerahastot ja absoluuttisen tuoton rahastot). Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten rahastojen avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Rahaston osakesijoitukset ja joukkovelkakirjalainasijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin, koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa rahastoilla. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita. Lisätietoja käytetyistä ESG-menetelmistä on kerrottu tarkemmin rahastoesitteessä. ”Ei merkittävää haittaa” -periaatetta sovelletaan ainoastaan rahastoon sisältyviin sijoituksiin, joissa otetaan huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevat EU:n kriteerit. Muiden tähän rahastoon sisältyvien sijoitusten osuuden osalta ei oteta huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevia EU:n kriteerejä

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia integroimalla kestävyystekijöiden analyysin ja seurannan sijoitusprosessiin niin rahastotasolla kuin rahasto-omistusten läpivalaisutasolla. Rahasto ei painota tai priorisoi yksittäistä teemaa tai kestävyystekijää, vaan huomioi kestävyystekijöitä laajasti välttämällä sijoituksia kiistanalaisiin ja ympäristölle tai yhteiskunnalle haitallisiin liiketoimiin ja painottamalla rahastoja, jotka edistävät ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia tai joiden tavoitteena on tehdä kestäviä sijoituksia.  

Siltä osin, kun rahasto tekee kestäviä sijoituksia, eli sijoituksia taloudelliseen toimintaan, joka edistää joko ympäristö- tai yhteiskunnallista tavoitetta, varmistetaan, etteivät tällaiset kestävät sijoitukset aiheuta merkittävää haittaa yhdellekään kestävistä sijoitustavoitteista. OP Varainhoito hyödyntää useita eri tietolähteitä eri palveluntarjoajilta. 

Ensisijaisia tietolähteitä ovat Bloomberg, Morningstar, MSCI ESG Research ja S&P Trucost. Bloomberg:n ja Morningstar:n tietoa hyödynnetään pääosin rahastotason analyysiin. MSCI ESG Research ja S&P Trucost tarjoavat tietoa muun muassa kohdeyhtiöiden kestävyysriskeistä, haitallisten liiketoimintojen osuuksista, ilmastoriskeistä ja –mahdollisuuksista sekä siitä, kuinka kohdeyhtiöiden liiketoiminta on linjassa YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden kanssa. Näiden edellä mainittujen palveluntarjoajien tietoa hyödynnetään siltä osin kuin rahasto sijoittaa OP:n hallinnoimiin rahastoihin. Palveluntarjoajat hyödyntävät sekä yhtiöiden raportoimaa tietoa että arvioitua tietoa, joka pohjautuu kunkin palveluntarjoajan kehittämään arviointimalliin.

OP:n hallinnoimien rahastojen osalta haitalliset kestävyysvaikutukset (PAI) analysoidaan säännöllisesti läpivalaisemalla sijoitukset PAI-mittareiden osalta. Mikäli läpivalaisussa tunnistetaan kohdeyhtiöitä, joiden haitalliset kestävyysvaikutukset ovat huomattavia suhteessa kohdeyhtiön verrokkeihin, ja kyseinen PAI-mittari todetaan kohdeyhtiölle olennaiseksi, otetaan kohdeyhtiö tarkempaan seurantaan ja tarvittaessa poissuljetaan tai aloitetaan vaikuttamisprosessi. Muiden kuin OP-rahastoihin tehtyjen rahastosijoitusten osalta, se missä määrin PAI-tekijät pystytään huomioimaan, riippuu siitä, miten tietoja on saatavilla, ja prosessimme voivat kehittyä sitä mukaa kuin tietojen saatavuus ja laatu paranevat.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Harri Kojonen, Lauri Tynys
Vertailuindeksi
Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä
12.05.2015
ISIN
FI4000120696
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
989 Meur
Osuuden arvo (27.03.)
256,18 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (26.03)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Private Strategia 75 +2,40 % +6,75 % +12,42 % +15,89 % +5,22 % +6,84 %
Vertailuindeksi +2,38 % +7,93 % +14,70 % +20,34 % +6,90 % +9,31 %

Vuosittainen tuotto

2019 2020 2021 2022 2023 Vuoden alusta
OP-Private Strategia 75 +20,74 % +2,56 % +18,19 % −11,57 % +11,29 % +6,64 %
Vertailuindeksi +23,75 % +7,90 % +19,19 % −12,03 % +14,98 % +7,47 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Private Strategia 75 6,14 % - 0,81
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.** 
  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Säästösopimukseen maksutta digipalveluissa.  

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin. OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -erikoissijoitusrahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia: JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A. Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset.  

 

Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy