OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto

Reaaliomaisuus eli vaihtoehtoiset omaisuusluokat ovat nousseet osake- ja korkosijoitusten rinnalle, osaksi hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Rahaston kautta sijoitat helposti ja pienilläkin summilla kiinteistöyhtiöihin ja infrastruktuuriin.

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto sijoittaa pörssissä listattuihin kiinteistöyhtiöihin ja infrastruktuuriin. Rahasto hajauttaa sijoituksiaan laajasti:

  • vuokra-asuntoihin
  • toimitiloihin
  • palvelukiinteistöihin
  • logistiikkakiinteistöihin
  • infrastruktuuriin kuten sähkön-, kaasun- ja vedenjakeluyhtiöihin

Sijoittamalla reaaliomaisuuteen hajautat riskiä ja voit sijoittaa vaihtoehtoisiin omaisuusluokkiin helposti vaikkapa säännöllisen rahastosäästösopimuksen kautta. Rahaston suositeltu sijoitusaika on vähintään 7 vuotta, joten se sopii hyvin pitkäaikaiseen sijoittamiseen.

Merkintäpalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio Lunastuspalkkio
0,75 % 1,60 % 0,75 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Reaaliomaisuus eli vaihtoehtoiset omaisuusluokat ovat nousseet osake- ja korkosijoitusten rinnalle, osaksi hyvin hajautettua sijoitussalkkua. OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto sijoittaa reaaliomaisuusyhtiöihin, joiden pääasiallisena liiketoimintana on omistaa ja hallinnoida reaaliomaisuutta.

Tällaisia yhtiöitä ovat esimerkiksi kiinteistösijoitus- ja infrastruktuuriyhtiöt. Rahasto on osakemarkkinoille sijoittava toimialarahasto eli ei omista kiinteistöjä. Suhteessa muihin listattuihin yrityksiin reaaliomaisuusyhtiöt maksavat hyvää osinkotuottoa sekä osakkeen hinta vaihtelee vähemmän kuin muilla yhtiöillä.

Rahasto on vaivaton tapa sijoittaa pörssilistattuihin kiinteistö- ja infrastruktuuriyhtiöihin.

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt-rahaston helmikuun tuotto oli -6,59 %

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt-rahaston helmikuun tuotto oli -6,59 % kulujen jälkeen, joka oli matalampi kuin eurooppalaisten osakkeiden keskimääräinen markkinatuotto. Kuukauden tuottokehitykseen positiivisesti vaikuttivat hollantilainen kemikaalisäiliöitä operoiva Koninklijke Vopak ja ranskalainen liikekiinteistöjä omistava ja operoiva Unibail-Rodamco-Westfield. Vastaavasti kuukauden tuottokehitykseen heikentävästi vaikuttivat asuntoyhtiöt Irish Residential Properties Irlannista ja Tag Immobilien Saksasta.

Salkun suurimmat omistukset ovat asuntoyhtiöt LEG Immobilien ja Vonovia Saksasta sekä Grainger UK:sta. Liiketilaa omistava Land Securities UK:sta ja kauppakeskuksia omistava ranskalainen Unibail-Rodamco-Westfiel.

Helmikuussa talouden aktiviteettiä kuvaavat tunnusluvut tammikuulta olivat odotuksia vahvempia Yhdysvalloista. Amerikan työllisyys ei osoita heikkenemisen merkkejä, ja työmarkkinoiden tila on kokonaisuutena hyvin vakaalla pohjalla. Myönteinen palkka- ja työllisyyskehitys ylläpitää yksityistä kulutusta ja voimistaa positiivista talouskasvunäkymää. Pitkät korot kääntyivät nousuun ja Yhdysvaltain keskuspankin koronlaskujen todennäköisyydet laskivat selvästi vahvojen makrolukujen ja odotuksia korkeampien inflaatiolukujen myötä. Ensimmäistä koronlaskua hinnoitellaan nyt vasta loppukesälle. Euroopan talouskasvu on jäänyt selvästi Amerikasta jälkeen. Euroopan keskuspankki on retoriikassaan yhä ollut kireän rahapolitiikan kannalla.Helmikuussa talouden aktiviteettiä kuvaavat tunnusluvut tammikuulta olivat odotuksia vahvempia Yhdysvalloista. Amerikan työllisyys ei osoita heikkenemisen merkkejä, ja työmarkkinoiden tila on kokonaisuutena hyvin vakaalla pohjalla. Myönteinen palkka- ja työllisyyskehitys ylläpitää yksityistä kulutusta ja voimistaa positiivista talouskasvunäkymää. Pitkät korot kääntyivät nousuun ja Yhdysvaltain keskuspankin koronlaskujen todennäköisyydet laskivat selvästi vahvojen makrolukujen ja odotuksia korkeampien inflaatiolukujen myötä. Ensimmäistä koronlaskua hinnoitellaan nyt vasta loppukesälle. Euroopan talouskasvu on jäänyt selvästi Amerikasta jälkeen. Euroopan keskuspankki on retoriikassaan yhä ollut kireän rahapolitiikan kannalla.

Helmikuu oli myös vilkas tulosten raportointikuukausi. Eurooppalaisten yhtiöiden tuloskasvu jäi heikommaksi kuin amerikkalaisten. Kiinteistösijoitusyhtiöillä vuokramarkkina oli pysynyt odotuksia vastaavalla tasolla, mutta kiinteistöjen arvoissa nähtiin laskua tuottovaateen nousun vuoksi. Saksa ja Espanja ilmoittivat sähkönsiirtoverkkojen massiivisesta rakennustarpeesta. Osa reguloiduista verkkoyhtiöistä ilmoittikin kasvattavansa investointiohjelmiaan. Tämä kasvattaa yhtiöiden tulevaisuudessa saatavia tuottoja.

Katsauskauden aikana ostimme uutena yhtiönä salkkuun saksalaisen asuntoyhtiö Grand City Propertiesin ja belgialaisen Retail Estatesin osakkeita.

Minna Laine
salkunhoitaja

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto on osakerahasto. Se sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille, sellaisten yhtiöiden osakkeisiin, jotka tekevät sijoituksia tai joiden liiketoiminta muutoin liittyy kiinteistöihin, infrastruktuuriin ja metsään. Rahaston keskeisimmät sijoitukset kohdistuvat vuokra-asuntoihin, toimitilakiinteistöihin ja logistiikkakiinteistöihin.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90–100 %.

Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30–50 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on ollut GPR General Quoted Europe TOP 75 17.1.2022 saakka. OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahaston (ent. OP-Kiinteistö) sijoituspolitiikka on muuttunut merkittävästi 18.1.2022 alkaen.

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita.

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, tupakkayhtiöitä sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta.  Poissulkulista on julkinen. Yleisten poissulkusääntöjen lisäksi rahasto ei sijoita epätavanomaisen öljyn tai maakaasun tuotantoa päätoimisesti harjoittaviin yhtiöihin.

ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: ESG-tekijöitä huomioidaan osana sijoitusprosessia käyttämällä sekä ulkopuolisen ESG-palveluntarjoajan dataa, että sisäisesti kehitettyä OP Varainhoidon omaa ESG-työkalua. ESG-tekijöiden huomiointi osana sijoitusprosessia tarkoittaa esim. sitä, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tehdään näkyviksi kultakin osa-alueelta valittujen eri mittareiden avulla.

Kansainväliset normirikkomukset: Rahasto läpivalaistaan säännöllisesti kansainvälisten normien rikkomusten osalta, ja mikäli rikkomus havaitaan, aloitetaan vaikuttamisprosessi kohdeyhtiön kanssa. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Mikäli vaikuttaminen ei tuota tulosta, yhtiö voidaan poistaa rahastosalkusta ja lisätä poissulkulistalle.

Kestävien sijoitusten vähimmäisosuus: Rahasto allokoi alla kuvatun vähimmäismäärän mukaisesti sijoituksia kohdeyhtiöihin, joilla on liiketoimintaa, joka edistää yhtä tai useampaa YK:n Kestävän Kehityksen Tavoitetta (SDG), aiheuttamatta haittaa muille kestävyystekijöille tai tavoitteille. Kestävän sijoituksen määrittely tehdään OP Varainhoidon analyysimallilla, joka hyödyntää ulkopuolisen palveluntarjoajan SDG-, sekä kestävyystietoa.

Yhtiökokoukset: Rahasto äänestää yhtiökokouksissa palveluntarjoajan välityksellä vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-Rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Toimintaperiaatteet hyvien hallintotapojen arvioimiseksi: Kohdeyhtiön hallintotavan analysointi on tärkeä osa sijoitusprosessia. Pidämme hyvän hallintotavan noudattamista tärkeänä peruspilarina yhtiön taloudelliselle menestykselle toimialasta riippumatta. Hallintotapaa arvioitaessa kiinnitetään huomioita esimerkiksi kohdeyhtiön hallintorakenteiden asianmukaisuuteen, kohdeyhtiön toimiin suhteessa henkilöstöönsä sekä kohdeyhtiön käytäntöihin palkitsemisen ja verotuksen suhteen. Hyvän hallintotavan arvioinnissa käytämme ulkoisen palveluntarjoajan analyysia, sekä omaa laadullista analyysia silloin kun ulkopuolista tietoa ei ole saatavilla. Läpivalaisemme rahastot säännöllisesti hyvän hallintotavan kriteereillä, joille on asetettu minimirajat.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Minna Laine
Vertailuindeksi
Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä
01.11.2004
ISIN
FI0008807573
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
77 Meur
Osuuden arvo (27.03.)
219,30 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (26.03)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Reaaliomaisuusyhtiöt A +4,84 % −3,22 % +10,58 % +12,33 % −2,33 % −0,85 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2019 2020 2021 2022 2023 Vuoden alusta
OP-Reaaliomaisuusyhtiöt A +30,67 % −9,99 % +20,07 % −28,74 % +11,58 % −2,48 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Reaaliomaisuusyhtiöt A 17,04 % - -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.** 
  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Säästösopimukseen maksutta digipalveluissa.  

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin. OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -erikoissijoitusrahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia: JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A. Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset.  

Rahaston B sarja jossa minimimerkintäsumma 30 000 e
Rahaston 2A sarja jossa minimimerkintäsumma 100 000 e
Rahaston 3A sarja jossa minimimerkintäsumma 1 000 000 e

Tämä on mainos. Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoitajana toimii OP Varainhoito Oy. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto-, OP-Alternative Portfolio- ja OP-Private Equity -erikoissijoitusrahastot.