OP PlaceringsPlus Nordiska Länder IV/2021

Varför välja OP PlaceringsPlus Nordiska Länder IV/2021 som placeringsobjekt?

I och med räntestegringen under den senaste tiden har värdeaktierna blivit ett allt attraktivare placeringsobjekt jämfört med till exempel tillväxtaktierna och teknikaktierna som klarat sig bra under coronapandemin. Företagen i lånet OP PlaceringsPlus Nordiska Länder IV/2021 kan klassificeras som värdeaktier. Värdeaktierna anses ha uppgångspotential då ekonomin återhämtar sig och om räntorna eventuellt stiger inom en nära framtid.

De nordiska, tillförlitliga varumärkena är väl representerade i lånets företag. Lånet har en omfattande branschspridning. Till branscherna som representeras räknas bland annat tillhandahållare av finansieringstjänster, läkemedelsindustrin samt operatörer och nätföretag. De finansiella instituten och försäkringssektorn förväntas gynnas i synnerhet av den senaste tidens ränteuppgång. Läkemedelsindustrin får stöd av den växande läkemedelsmarknaden och den åldrande befolkningen. Teleoperatörerna och nätföretagen gynnas av den ökade mobila kommunikationen. Den mobila kommunikationen ökar i snabb takt, den nya nättekniken möjliggör tillväxtspurter medan driftskostnaderna för nätet minskar. Om sektorrotationen, dvs. övergången från tillväxtaktier till värdeaktier fort-sätter har dessa företag nytta av situationen.

Aktiemarknaden återhämtade sig mycket snabbt efter raset i början av 2020, men de s.k. värdeaktierna har hållits på en förmånlig nivå och just nu hör värdeaktierna till de få tillgångsklasser som fortfarande är förmånliga. Om värdeaktiernas värderingsnivåer i framtiden normaliseras erbjuder lånet möjlighet för placeraren att via avkastningskoefficienten dra nytta av en eventuell kursuppgång bland företagen som ingår i aktiekorgen.

Lånets partiella nominella kapitalgaranti (75 %) erbjuder försäkringstagaren möjlighet att ta del av aktiemarknaden med en lägre risk än genom att placera direkt i aktierna som hör till den underliggande tillgången. Genom att placera i lånet är det således möjligt för försäkringstagaren att dra nytta av en eventuell uppgång i aktiekorgen med en hävstång upp till 30 % med en hög (160 %, minst 140 %) avkastningskoefficient samt få skydd med den partiella nominella kapitalgarantin. Försäkringstagaren ska dock beakta att den här produktens utdelning inte ger tilläggsavkastning.

Hur det nominella kapitalet och den eventuella gottgörelsen som betalas till försäkringstagaren räknas ut:

Den gottgörelse som betalas till försäkringstagaren beror på värdeförändringen i aktiekorgen som utgör under-liggande tillgång multiplicerad med avkastningskoefficienten. Värdeförändringen i aktiekorgen räknas som den procentuella förändringen i aktiekorgens startvärde och slutvärde. Aktiekorgens startvärde beräknas enligt de officiella avslutskurserna på bestämningsdagen (26.5.2021) för startvärdet. Aktiekorgens slutvärde beräknas enligt de officiella avslutskurserna på bestämningsdagen (26.5.2026) för slutvärdet. Enligt lånevillkoren beaktas högst 30 % av den relativa positiva värdeförändringen i aktiekorgen. Avkastningskoefficienten är preliminärt 160 % (minst 140 %). Om värdeförändringen mellan startvärdet och slutvärdet för den aktiekorg som avses i låne-villkoren är negativ eller noll, finns ingen gottgörelse att betala.

Om värdeförändringen i aktiekorgen är negativ, återbetalas lånets nominella kapital med avdrag för beloppet av den negativa värdeförändringen, men så att minst 75 % av det nominella kapitalet betalas till försäkringstagaren på återbetalningsdagen, dock med beaktande av emittentrisken. Då lider försäkringstagaren en kapitalförlust enligt värdeutvecklingen hos den underliggande tillgången så att den andel av det nominella kapitalet som åter-betalas ligger i intervallet mellan 75 % och under 100 %.

Om lånet hålls till återbetalningsdagen och ingen gottgörelse att betala uppkommer, och minst 75 % av lånets nominella belopp betalas till försäkringstagaren, är den negativa effektiva avkastningen på lånet förlustbring-ande maximalt 5,54 % p.a. på grund av den negativa utvecklingen hos den underliggande tillgången.