Miksi sijoittaa OP SijoitusPlus Eurooppalaiset Brändit I/2019 –lainaan?
Globaalin talouden näkymät ovat muuttuneet viime aikoina selvästi varovaisemmiksi Yhdysvaltojen ja Kiinan pitkittyneen kauppasodan varjostaessa kansainvälisen kaupan kehitystä ja useiden kehittyneiden talouksien osoitettua merkkejä totuttua vaatimattomammasta kasvuvauhdista. Lisääntyneestä epävarmuudesta huolimatta globaalin BKT:n ennakoidaan jatkavan lähivuosina vauhdikkaassa noin 3,5 % kasvussa, mikä antaisi globaalisti toimiville yrityksille hyvät edellytykset ylläpitää tuloskasvuaan. Erityisesti kuluttajatuoteyritysten näkymät ovat säilyneet myönteisinä, sillä työllisyyskehitys on ollut edelleen positiivista, yritysten palkkausaikeet vakaita ja palkankorotusten piristyminen tukee kotitalouksien ostovoimaa kaikilla päätalousalueilla. Epävarmuuden kasvaessa vahvojen kuluttajabrändien yhtiöt toimivat suhteellisina voittajina ja ovat vähemmän alttiita tulos- ja kurssiheilahteluille. Markkinoiden korjausliikkeestä johtuen monien vakaiden ja vahvaa tulosta tekevien yritysten arvostustasot ovat laskeneet huomattavasti, mikä avaa pitkäjänteiselle sijoittajalle houkuttelevia sijoitusmahdollisuuksia.
| Liikkeeseenlaskija | OP Yrityspankki Oyj |
| Kohde-etuus | 10 yhtiön osakekori |
| Laina-aika | 27.2.2019-14.3.2024 |
| Merkintäaika | 14.1.2019-20.2.2019 |
| Merkintähinta | 100% |
| Vakuus | Ei vakuutta |
| Takaisinmaksumäärä | Lainasta maksetaan takaisinmaksupäivänä lainan nimellispääomasta vähintään 85 % sekä mahdollinen hyvitys. |
Vakuutuksenottajalle maksettavan nimellispääoman ja mahdollisen hyvityksen laskeminen:
Vakuutuksenottajalle maksettava hyvitys riippuu osakekorin arvonmuutoksesta kerrottuna tuottokertoimella. Osakekorin arvonmuutos lasketaan osakekorin alkuarvon (määräytymispäivä 27.2.2019) ja loppuarvon (määräytymispäivä 27.2.2024) välisenä prosentuaalisena muutoksena. Osakekorin suhteellisesta arvonmuutoksesta huomioidaan lainaehtojen mukaan enintään 30 %. Tuottokerroin on alustavasti 130 % (vähintään 120 %). Mikäli lainaehtojen mukainen osakekorin arvonmuutos tarkasteltuna 27.2.2024 on negatiivinen tai nolla, maksettavaa hyvitystä ei muodostu.
Osakekorin arvonmuutoksen ollessa negatiivinen maksetaan lainan nimellispääoma takaisin vähennettynä negatiivisen arvonmuutoksen määrällä kuitenkin siten, että vakuutuksenottajalle maksetaan eräpäivänä vähintään 85 % lainan nimellispääomasta huomioiden kuitenkin liikkeeseenlaskijariski. Tällöin vakuutuksenottaja kärsii pääomatappiota kohde-etuuden kehityksen mukaan siten, että takaisinmaksettava osuus nimellispääomasta on 85 %:n ja alle 100 %:n välillä.
Jos laina pidetään takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa hyvitystä muodostu, ja vakuutuksenottajalle maksetaan vähintään 85 % lainan nimellisarvosta, on lainan efektiivinen vuotuinen tuotto mahdollisen kohde-etuuden negatiivisen kehityksen vuoksi tappiollinen maksimissaan 3,17 % p.a.