OP Sijoitusobligaatio Terveys VIII 2020

Miksi sijoittaa OP Sijoitusobligaatio Terveys VIII/2020 –lainaan?

Kohde-etuutena olevat yhtiöt edustavat kattavaa otosta globaaleista lääkeyhtiöistä tarjoten vahvan hajautuksen sekä maantieteellisesti
että lääketeollisuuden eri aloille, jotka hyötyvät laaja-alaisesti lääketeollisuuden ja terveydenhuoltopalveluiden kasvutrendeistä. Lääke- ja terveysteollisuus nähdään usein myös defensiivisenä toimialana, sillä esimerkiksi lääkkeiden kysyntään taloussyklin muutokset eivät merkittävästi vaikuta.

Lääkemarkkinoilla kehitellään kovaa vauhtia rokotetta maailmaa runtelevaan Covid 19 -virukseen. Kohde-etuusyhtiöistä kaksi, Johnson & Johnson sekä GlaxoSmithKline ovat keskittyneet koronarokotteen luomiseen, kun AbbVie ja Novartis ovat keskittäneet resurssejaan koronaviruksen ja siihen sopivien hoitomuotojen tutkimiseen. Kaikki kohde-etuudeksi valitut yhtiöt ovat isoja toimijoita, joten heillä on mittavat taloudelliset resurssit sekä monien vuosien kokemus apunaan koronan vastaisessa taistelussa. Koronaan liittyvien lääkkeiden ja hoitojen lisäksi väestön ikääntyminen ja keskiluokkaistuminen lisäävät terveyspalveluiden kysyntää tulevaisuudessa luoden erinomaisia liiketoimintamahdollisuuksia alan yrityksille.

Kohde-etuudeksi valitut yhtiöt edustavat sektorin suurimpia toimijoita ja ovat pitkään tehneet vakuuttavaa tulosta. Kohde-etuutena olevien yhtiöiden osakekurssit ovat palautuneet nopeasti maaliskuun alun kurssiromahdusta edeltäville tasoilleen. Lisäksi lainan rakenne tarjoaa sijoittajalle tuottopotentiaalia markkinan pysyessä paikallaan tai kehittyessä hieman positiivisesti. Samalla lainan kohde-etuutena olevan osakekorin kehitystä ei ole rajattu, jolloin sijoittajalla on rajoittamaton tuottopotentiaali kohde-etuuden
kehittyessä voimakkaasti positiivisesti. Nimellispääomaturva tarjoaa myös turvaa osakekorin mahdollista negatiivista kehitystä vastaan, joten lainan ominaisuudet tarjoavat sijoittajalle mahdollisuuden osallistua kohde-etuuskorin arvonnousuun ilman täyttä pääomariskiä ja ilman rajauksia. Sijoittajan on kuitenkin huomioitava, että tässä tuotteessa osingosta ei saada lisätuottoa ja maksettua ylikurssia ei palauteta.

Sijoittajalle maksettavan mahdollisen hyvityksen laskeminen:

Sijoittajalle maksettava hyvitys riippuu kohde-etuutena olevan osakekorin arvonmuutoksesta. Osakekorin arvonmuutos lasketaan osakekorin alkuarvon (määräytymispäivä 12.8.2020) ja loppuarvon (määräytymispäivä 12.8.2022) prosentuaalisena muutoksena. Jos arvonmuutos on nolla tai suurempi, kuitenkin enintään yhtä suuri kuin kuponki 22 %*, hyvitys on 22 %*.  Arvonmuutoksen ylittäessä kupongin, hyvitys on kohde-etuuden arvonmuutos. Osakekorin positiivista arvonmuutosta ei ole rajattu. Ylikurssia ei palauteta.

Mikäli lainaehtojen mukainen osakekorin arvonmuutos tarkasteltuna 12.8.2022 on negatiivinen, maksettavaa hyvitystä ei muodostu. Sijoittajille maksetaan eräpäivänä kuitenkin vähintään lainan nimellisarvo huomioiden kuitenkin liikkeeseenlaskijariski. Jos laina pidetään eräpäivään, eikä hyvitystä muodostu, lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on ylikurssin vuoksi negatiivinen
(-6,60 %). Ylikurssia ei palauteta. Lainalla ei ole vakuutta.

*Kuponki 22 % (alustava, vähintään 16 %).