TVK mallisalkkujen salkunhoitajat

Täyden valtakirjan osakesalkut

Salkunhoitajien kuukausikatsaus
Teemu Salonen, Antti Paitula ja Ville Pekkala

Miten täyden valtakirjan osakesalkuilla menee juuri nyt? Tutustu salkunhoitajien kuukausikatsauksiin, viimeisimpiin muutoksiin sijoituksissa ja pysy perillä salkkujen kuulumisista. 

Täyden valtakirjan osakesalkku pähkinänkuoressa

Täyden valtakirjan osakesalkkuja on kolme erilaista: Suomi Aktiivi, Suomi Osinko ja ETF Maailma. Kullakin sijoitussalkulla on oma salkunhoitajansa, joka aktiivisesti huolehtii salkun sijoituksista puolestasi.

Täyden valtakirjan osakesalkut sijoittavat suoraan osakkeisiin tai ETF-tuotteisiin. Ne ovat siis kokonaisvaltaisia ratkaisuja pääasialliseksi sijoituskohteeksi tai merkittäväksi osaksi kokeneen sijoittajan sijoitussalkkua. Minimisijoitussumma on 100 000 euroa.

Suomi Aktiivi osakesalkku

Suomi Aktiivi osakesalkku on täyden valtakirjan salkku, joka koostuu suomalaisista osakkeista ja osaketodistuksista. Salkku on rakennettu kustannustehokkaasti ja salkunhoitajan aktiivista näkemystä käyttäen. Salkun tavoitteena on pitkällä aikavälillä tuottaa paremmin kuin OMX Helsinki Cap-indeksi. Osakkeiden määrä salkussa vaihtelee 10–15 välillä. 

Salkunhoitaja: Teemu Salonen
Riskitaso: tuottohakuinen

Viimeisimmät muutokset sijoituksissa

Suomi Aktiivi -osakesalkussa ei tehty muutoksia lokakuussa. 

 
Kuukausikatsaus

Suomi Aktiivi -osakesalkun tuottokehitys lokakuussa

Salkun tuotto ennen kuluja (-6,0 %) kehittyi vertailuindeksin (-5,1 %) tuottoa heikommin.


Suhteellista tuottoa vertailuindeksiä vastaan tukivat eniten alipainot tulosvaroituksen antaneessa Valmetissa (+10 %) ja odotettua heikommasta tuloksesta raportoineessa Stora Ensossa (-11 %). Myös ylipaino Nordeassa (+2 %) tuki tuottoa.
Suhteellista tuottoa rasittivat puolestaan eniten ylipainot liikevaihtonäkymiään laskeneessa Qtssa (-25 %) sekä tulosvaroituksen niin ikään antaneessa Optomedissa (-21 %) sekä alipaino Keskossa (+4 %), jonka osalta rautakaupassa näkyi selviä parantumisen merkkejä.

 

 

Suomi Osinko osakesalkku

Suomi Osinko Osakesalkku on täyden valtakirjan salkku, joka koostuu suomalaisista korkean osinkotuoton arvoyhtiöistä. Salkun tavoitteena on tarjota markkinaa matalammalla riskitasolla vähintään markkinaa vastaavaa, mutta nopeammin kasvavaa osinkotuottoa. Pidemmän aikavälin tavoite on tuottaa paremmin kuin OMC Helsinki Cap-tuottoindeksi. Osakkeiden määrä salkussa vaihtelee 15–25 välillä. 

Salkunhoitaja: Teemu Salonen
Riskitaso: tuottohakuinen

Viimeisimmät muutokset sijoituksissa

Salkkumuutokset 29.10.2024

  • Lisätään Nordean painoa salkussa. Nordean osakekurssi on kestänyt hyvin viimeaikaisen korkoliikkeen alaspäin. Lyhyen aikavälin korkojen odotetaan asettuvan noin 2 prosentin tuntumaan, mikä on linjassa analyytikko-odotusten kanssa. Osake on houkuttelevasti arvostettu ja osinkotuotto on vahva, mikä näkemyksemme mukaan rajaa laskupotentiaalia.
  • Ostetaan uutena sijoituksena Wärtsilän osakkeita salkkuun. Käytetään hyväksi tuloksen jälkeistä rajua hintaliikettä osakkeessa. Wärtsilän pidemmän aikavälin näkymissä ei ole tapahtunut merkittävää muutosta ja yhtiöllä on vahva tilauskirja, mikä luo ennustettavuutta 2025 tuloksen osalta, mikä perustelee arvostuksen. Liiketoiminta hyötyy laiva- ja energiasektorin dekarbonisaatiosta. 
  • Lisätään Stora Enson painoa ja myydään Metsä Boardin osakkeet salkusta. Siirretään varoja metsäsektorin sisällä Metsä Boardista Stora Ensoon. Kuluttajapakkauskartonkeihin on tulossa ensi vuonna paljon uutta kapasiteettia. Mikäli kuluttajapakkauskartonkien hinnat laskevat lisääntyneen tarjonnan seurauksena, Metsä Boardin tulos kärsii siitä suhteellisesti enemmän kuin Stora Enso. Lisäksi, kohonnut Pohjoismainen puunhinta kurittaa Metsä Bordin tulosta Stora Ensoa enemmän. Isona metsänomistajana Stora Enso myös hyötyy kohonneesta puun hinnasta eikä metsäomaisuuden arvo heijastu yhtiön osakekurssissa tällä hetkellä oikealla tavalla / täysimääräisesti.
  • Kevennetään Orionin painoa salkussa. Osakekurssi on viime aikoina kehittynyt hyvin, eikä arvostus tai osinkotuotto ole erityisen houkuttelevia. Lyhyen aikavälin osakeajurit mielestämme puuttuvat. Lisäksi suuren potentiaalin omaava, mutta varhaisessa vaiheessa olevan kipulääkkeen kehitystyö jouduttiin keskeyttämään sivuvaikutusten seurauksena.
  • Kevennetään Koneen painoa salkussa. Hajautetaan konepajasektorin painoa Wärtsilään. Koneen osake on kehittynyt hyvin Kiinan stimuluksen ajamana, mutta Trumpin valinta varjostaa Kiinan ja sitä kautta myös Koneen kasvunäkymiä.
 
Kuukausikatsaus

Suomi Osinko-osakesalkun tuottokehitys lokakuussa

Salkun tuotto ennen kuluja (-5,4 %) jäi hieman vertailuindeksin (-5,1 %) tuottoa heikommaksi. 


Yhtiötasolla tuottoa vertailuindeksiä vastaan tukivat eniten alipainot odotettua heikommista tuloksista raportoineissa Wärtsilässä (-13 %) ja Stora Ensossa (-11 %) sekä ylipaino vahvasta tuloksesta raportoineessa Nordeassa (+2 %).
Yhtiötasolla suhteellista tuottoa rasitti puolestaan ylipaino liikevaihtonäkymiään laskeneessa Qtssa (-25 %) sekä ylipaino Orionissa (-8 %), jonka kipuun liittyvä lääkekehitystyö keskeytettiin haittavaikutusten seurauksena. Myös Nokian (+11 %) alipaino rasitti salkun tuottoa.

 

 

ETF-Maailma osakesalkku

ETF-Maailma osakesalkku on täyden valtakirjan salkku, joka koostuu kansainvälisistä ja laajasti osakemarkkinoille hajautetuista ETF-tuotteista. Salkun ydin muodostuu pidemmän aikavälin strategisista valinnoista sekä ydintä täydentämässä lyhyemmän aikavälin taktiset ideat. Salkun tavoitteena on tarjota MSCI Word Net Total Return -vertailuindeksiä parempaa tuottoa kustannustehokkaasti. ETF-rahastojen määrä salkussa vaihtelee 10-15 välillä. 

Salkunhoitaja: Antti Paitula ja Ville Pekkala
Riskitaso: tuottohakuinen

Viimeisimmät muutokset sijoituksissa
Salkkumuutokset marraskuussa:
 
    Teimme salkussa muutaman kaupan marraskuussa. Kasvatimme syklisen Euroopan, globaalien laatuyhtiöiden sekä tasapainotetun US-indeksin painoa salkussa ja myimme pois defensiivisen terveydenhuoltosektorin sijoituksen. 
Kuukausikatsaus

ETF Maailma -osakesalkun tuottokehitys marraskuussa

ETF Maailma -salkun arvonkehitys oli positiivista marraskuussa. Salkun arvo nousi 4,31 % vertailuindeksin noustessa 4,67 %. Alkuvuoden tuotto on huimat +23,70 %.

​​Aiempi menestys ei takaa tämänhetkistä tai tulevaa tuottoa. Sijoitusten arvo ja niistä saatavan tuoton määrä saattavat nousta tai laskea, eikä sijoittaja ehkä saa takaisin koko sijoittamaansa summaa.

Equity analyses
You’ll get tips on what you should buy or sell now, the best dividend distributors and much else.
All asset and wealth management services
Asset and wealth management services enable you to find peace of mind, ease and successful investments. OP Private and OP Asset Management provide personalised asset management services that take account of your situation and needs.
Where to invest in right now?
See our experts’ tips on investing in funds, stocks and ETFs
ETF investing and ETFs
Exchange-traded funds (ETFs) are an easy and effective way to diversify your investments to international markets.
Investment always involves a risk. The value of investments can rise and fall, an investor can lose part or all of the money they invest, or may never receive the expected return. OP Fund Management Company Ltd manages OP mutual funds. Investment services are provided by OP cooperative bank.