Liikkeeseenlaskija:
OP Yrityspankki Oyj
Kohde-etuus:
iShares MSCI Brazil Capped ETF -indeksiosuusrahasto
Laina-aika:
noin 4 vuotta (28.9.016 - 14.10.2020)
Merkintäaika:
15.8.2016 - 23.9.2016
Vakuus:
ei vakuutta
Takaisinmaksumäärä*:
velkakirjan nimellisarvo sekä mahdollinen hyvitys
Sijoittajalle maksettavan mahdollisen hyvityksen laskeminen:
Sijoitukselle maksettava hyvitys on sidottu kohde-etuudeksi valitun iShares MSCI Brazil Capped ETF -indeksiosuusrahaston tuottoon. Kohde-etuuden tuotto lasketaan lähtöarvon määräytymispäivän (28.9.2016) virallisen päätösarvon ja loppuarvon määräytymispäivän (28.9.2020) virallisen päätösarvon välisenä suhteellisena kehityksenä. Kohde-etuuden arvonmuutoksen laskennassa sovelletaan kolmea tuottoporrasta, mikä tarkoittaa, että sijoittaja pääsee osallistumaan kohde-etuuden positiiviseen kehitykseen sitä enemmän, mitä voimakkaammin kohde-etuuden noteeraus nousee laina-aikana. Tuottoportaat rajaavat lainan hyvityksen laskennassa huomioitavan kohde-etuuden arvonmuutoksen suuruuden riippuen siitä, mille tuottoportaalle kohde-etuuden tuotto määrittyy 28.9.2020.
| Rahaston kehitys (tuottoporras) | Kohde-etuuden arvonmuutos | Valuuttakurssikerroin | Lainan tuottokerroin | Lainan hyvitys |
|---|---|---|---|---|
| alle 20 % | 0 % | 100 %* | 100 %** | 0 %*** |
| vähintään 20 %, mutta alle 40 % | 10 % | 100 %* | 100 %** | 10 %*** |
| vähintään 40 %, mutta alle 60 % | 30 % | 100 %* | 100 %** | 30 %*** |
| 60 % tai enemmän | 60 % | 100 %* | 100 %** | 60 %*** |
Laina-ajan päättyessä hyvitys lasketaan kertomalla huomioitava kohde-etuuden arvonmuutos, joka voi olla 0 %, EURUSD -valuuttakurssikertoimella ja tuottokertoimella, joka on alustavasti 100 % (vähintään 70 %).
Kohde-etuuden pörssinoteerauksen ollessa US-dollarimääräinen vaikuttaa US-dollarin kehitys suhteessa euroon myös mahdollisen hyvityksen suuruuteen. Valuuttakurssikerroin on EURUSDalkuarvo /EURUSDloppuarvo. Sijoittajan saama kokonaistuotto kasvaa kohde-etuuden arvonmuutosta korkeammaksi, mikäli USD on vahvistunut suhteessa euroon. Puolestaan, jos USD on heikentynyt suhteessa euroon, kokonaistuotto on pienempi kuin kohde-etuuden arvonmuutos.
Jos Rahaston arvonkehitys tarkasteltuna 28.9.2020 jää alle 20 %:n lähtöarvostaan, maksettavaa hyvitystä ei muodostu. Sijoittajille maksetaan eräpäivänä kuitenkin vähintään lainan nimellisarvo huomioiden kuitenkin liikkeeseenlaskijariski. Jos Laina pidetään eräpäivään, eikä hyvitystä muodostu, lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on ylikurssin vuoksi negatiivinen (-3,40 %). Ylikurssia ei palauteta. Lainalla ei ole vakuutta.
* Valuuttakurssikerroin riippuu EURUSD-valuuttaparin kehityksestä, esimerkissä on oletettu valuuttakurssi muuttumattomaksi (100 %).
** Tuottokerroin on alustavasti 100 % ja se vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä. Tuottokerroin on vähintään 70 %.
***Lainan hyvitys on edellä laskettu oletuksilla: Tuottokerroin 100 % ja Valuuttakurssikerroin 100 %