Rahaston tuotto oli syyskuussa -1,92 % ja vertailuindeksin tuotto -2,40 %. Suhteellista tuottoa tukivat osakevalinta sekä alipaino kulutustavaroissa ja vaatteissa ja ylipaino energiasektorilla. Suhteellista tuottoa puolestaan rasittivat osakevalinnat pankki- ja pääomahyödykesektoreilla. Yhtiötasolla tuottoa tuki ylipaino espanjalaisessa integroidussa öljy- ja kaasuyhtiö Repsolissa. Osake kehittyi markkinoita paremmin, kun Lähi-idän konfliktin jatkuminen nosti öljyn hintaa toimitushäiriöihin liittyvien huolien jatkuessa. Repsolia tukivat lisäksi toiminnan vakaus, tasainen kassavirta ja yhtiön strateginen asema energiasektorilla.
Myös ylipaino globaalissa logistiikka- ja merenkulkuyhtiössä Wallenius Wilhelmsenissä vaikutti myönteisesti tuottoon. Osake kehittyi markkinoita paremmin Kiinan vahvan vientikysynnän kasvattaessa kuljetusmäärät ennätystasolle. Yhtiötä tukivat myös paremmilla hinnoilla solmitut monivuotiset asiakassopimukset, onnistunut velkojen uudelleenrahoitus ja laina-aikojen pidentäminen, jotka vahvistivat tasetta, sekä Logistics-segmentin ennätystulos ja kannattavuuden lähestyminen tavoitetasoa.
SAP:n alipaino rasitti rahaston tuottoa. SAP on toiminnanohjausohjelmistoja tarjoava yhtiö, jonka osake kehittyi markkinoita paremmin pilvipalveluliikevaihdon vakaan kasvun, pilvipalveluiden tilauskannan vahvan kasvun ja uuden Joule-alustan myötä edenneiden tekoälyominaisuuksien ansiosta. Myös ylipaino Engiessä rasitti tuottoa. Engie on eurooppalainen energiayhtiö, joka keskittyy uusiutuvaan energiaan ja verkkoinfrastruktuuriin. Osake kehittyi markkinoita heikommin Ranskan vuoden 2027 budjettipolitiikkaan ja sen mahdollisiin vaikutuksiin yhtiön kotimarkkinatoimintaan liittyvän lyhyen aikavälin epävarmuuden takia. Tätä tasapainottivat kuitenkin tehostamisohjelmien vahva toteutus ja suotuisa energiamarkkinatilanne, joiden odotetaan tukevan tulevaa tuloskehitystä.
Salkun suurimmat ylipainot ovat tällä hetkellä pankeissa, kaupallisissa ja asiantuntijapalveluissa sekä päivittäistavaroiden jakelussa ja vähittäiskaupassa. Suurimmat alipainot ovat materiaaleissa, lääke- ja bioteknologiasektorilla sekä biotieteissä ja elintarvike-, juoma- ja tupakkasektorilla. Eniten kasvatimme pankkisektorin painoa. Lisäsimme omistustamme Nordeassa vahvan toisen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen. Yhtiön nettotulos ylitti odotukset vahvemman kaupankäynnin ja vakuutusliiketoiminnan ansiosta. Eniten pienensimme materiaalien painoa. Vähensimme omistustamme globaalissa kaivos- ja materiaaliyhtiö Rio Tintossa. Yhtiön ensimmäisen vuosipuoliskon tulos jäi odotuksista, mikä johti tulosennusteiden laskuun.
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
- Vertailuindeksi
- MSCI Europe Total Return Net Index
- Perustamispäivä
- 29.05.2020
- ISIN
- FI4000439773
- Osuuslaji
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 308 Meur
- Osuuden arvo (15.10.)
- 226,14 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (15.10)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Eurooppa A | −0,06 % | −1,17 % | +2,57 % | +14,47 % | +17,86 % | +11,68 % |
| Vertailuindeksi | +1,19 % | +0,07 % | +5,58 % | +18,82 % | +18,85 % | +13,41 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Eurooppa A | +23,39 % | −6,77 % | +17,78 % | +8,00 % | +30,99 % | +8,38 % |
| Vertailuindeksi | +21,82 % | −1,08 % | +15,60 % | +11,18 % | +29,86 % | +10,80 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Eurooppa A | 13,42 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.