OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto

Reaaliomaisuus eli vaihtoehtoiset omaisuusluokat ovat nousseet osake- ja korkosijoitusten rinnalle, osaksi hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Rahaston kautta sijoitat helposti ja pienilläkin summilla kiinteistöyhtiöihin ja infrastruktuuriin.

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto sijoittaa pörssissä listattuihin kiinteistöyhtiöihin ja infrastruktuuriin. Rahasto hajauttaa sijoituksiaan laajasti:

  • vuokra-asuntoihin
  • toimitiloihin
  • palvelukiinteistöihin
  • logistiikkakiinteistöihin
  • infrastruktuuriin kuten sähkön-, kaasun- ja vedenjakeluyhtiöihin

Sijoittamalla reaaliomaisuuteen hajautat riskiä ja voit sijoittaa vaihtoehtoisiin omaisuusluokkiin helposti vaikkapa säännöllisen rahastosäästösopimuksen kautta. Rahaston suositeltu sijoitusaika on vähintään 7 vuotta, joten se sopii hyvin pitkäaikaiseen sijoittamiseen.

Merkintäpalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio Lunastuspalkkio
0,75 % 1,60 % 0,75 %

Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Reaaliomaisuus eli vaihtoehtoiset omaisuusluokat ovat nousseet osake- ja korkosijoitusten rinnalle, osaksi hyvin hajautettua sijoitussalkkua. OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto sijoittaa reaaliomaisuusyhtiöihin, joiden pääasiallisena liiketoimintana on omistaa ja hallinnoida reaaliomaisuutta.

Tällaisia yhtiöitä ovat esimerkiksi kiinteistösijoitus- ja infrastruktuuriyhtiöt. Rahasto on osakemarkkinoille sijoittava toimialarahasto eli ei omista kiinteistöjä. Suhteessa muihin listattuihin yrityksiin reaaliomaisuusyhtiöt maksavat hyvää osinkotuottoa sekä osakkeen hinta vaihtelee vähemmän kuin muilla yhtiöillä.

Rahasto on vaivaton tapa sijoittaa pörssilistattuihin kiinteistö- ja infrastruktuuriyhtiöihin.

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt-rahaston joulukuun tuotto oli -2,17 %

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt-rahaston joulukuun tuotto oli -2,17 % kulujen jälkeen, joka oli hieman parempi kuin eurooppalaisten osakkeiden keskimääräinen markkinatuotto. Kuukauden tuottokehitykseen positiivisesti vaikuttivat asuinkiinteistöjä omistava ja vuokraava Grainger PLC UK:sta ja ruotsalainen logistiikkakiinteistöjä omistava Sagax AB. Vastaavasti kuukauden tuottokehitykseen negatiivisesti vaikuttivat asuinkiinteistöjä vuokraava Vonovia SE Saksasta ja logistiikkakiinteistöjä omistava Segro PLC UK:sta.

Salkun viisi suurinta omistusta ovat saksalaiset asuinkiinteistöihin sijoittavat Vonovia ja LEG Saksasta, logistiikkakiinteistöjä omistava Segro UK:sta, sähkönsiirto- ja jakeluverkkoja operoiva Elia Group Belgiasta ja toimitilaa UK:sta omistava Land Securities Group.

Joulukuussa osakemarkkinoiden kehitys alkoi vahvasti, koska USA:sta julkaistut inflaatioluvut näyttivät inflaation nousun hidastuneen. Osakemarkkinat ottivat uutisen positiivisesti, koska oletettiin, että tarve korkojen nostoille hidastuisi. Sekä FED että EKP kertoivat kuitenkin jatkavansa rahapolitiikan kiristämistä, mikä sai osakemarkkinat kääntymään laskuun. Vaikka inflaation nousuvauhti näyttäisi hidastuvan, kuluttajien ostovoima leikkaa talouden kasvua ja kasvattaa riskiä taantumasta.

Kuluttajien varovaisuus ja korkojen nousu heijastui myös asuntomarkkinoille. Asuntojen hinnat laskivat ja kauppojen kappalemäärät vähenivät huomattavasti verrattuna edelliseen vuoteen. Euroalueella mietittiin keinoja, miten kompensoidaan kotitalouksille kallistuneen energian aiheuttama ahdinko. Ratkaisuja etsittiin mm. energiayhtiöiden ylimääräisestä voittoverotuksesta ja energian kattohinnasta. Korkojen nousu heijastui kiinteistösektorilla tuottovaateiden nousuna. Nousu oli suurinta logistiikka- ja teollisuuskiinteistöissä.

Katsauskauden aikana myimme rahastosta ruotsalaisen Fastighets AB Balderin osakkeet. Sijoitimme myynnistä saadut varat norjalaisen toimitiloihin sijoittavaan Entra ASA:n osakkeisiin. Valtaosa Entran vuokralaisista on vakavaraisia Norjan valtion tai kuntien virastoja pitkillä vuokrasopimuksilla.

Minna Laine
salkunhoitaja

OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahasto on osakerahasto. Se sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille, sellaisten yhtiöiden osakkeisiin, jotka tekevät sijoituksia tai joiden liiketoiminta muutoin liittyy kiinteistöihin, infrastruktuuriin ja metsään. Rahaston keskeisimmät sijoitukset kohdistuvat vuokra-asuntoihin, toimitilakiinteistöihin ja logistiikkakiinteistöihin.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90–100 %.

Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 30–50 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on ollut GPR General Quoted Europe TOP 75 17.1.2022 saakka. OP-Reaaliomaisuusyhtiöt -sijoitusrahaston (ent. OP-Kiinteistö) sijoituspolitiikka on muuttunut merkittävästi 18.1.2022 alkaen.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Minna Laine
Vertailuindeksi
Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä
01.11.2004
ISIN
FI0008807573
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
124 Meur
Osuuden arvo (03.02.)
222,83 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (02.02)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Reaaliomaisuusyhtiöt A +11,15 % +14,11 % −6,45 % −17,61 % −4,77 % +1,12 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2018 2019 2020 2021 2022 Vuoden alusta
OP-Reaaliomaisuusyhtiöt A −9,15 % +30,67 % −9,99 % +20,07 % −28,74 % +10,57 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Reaaliomaisuusyhtiöt A 23,79 % -0,85 -
Vertailuindeksi - - -

Omistaja-asiakkaan edut 1.1.2021 alkaen

  • Arvo-osuustili ja säilytys 0 €: Koti- ja ulkomaisten osakkeiden ja ETF:ien säilytys ilman kuukausimaksuja. 
  • Rahastojen ostot ja myynnit 0 €: Osta, myy ja vaihda lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja sekä kerrytä rahastosäästämisestä OP-bonuksia.*
  • Edut osakekaupankäynnistä:
    • 1 %:n välityspalkkiokatto Suomen ja Ruotsin osakkeista sekä arvopapereista – osakkeista, warranteista ja ETF:stä.
    • Välityspalkkio 0,05-0,17 % eli mitä enemmän kauppaa käyt, sitä alhaisemmat kaupankäyntikustannukset. Edellä mainitut edut voimassa OP-mobiilissa, OP-yritysmobiilissa ja op.fi-palvelussa.
  • Osakeanalyysi 0 €: maksuton osake- ja markkina-analyysi. 
  • Säästövakuutuksen edut: Vakuutuksen avaaminen, sijoituskohteiden vaihto verkossa ja lisäsijoitukset OP Sijoitusvakuutukseen ovat kuluttomia. Sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt kerryttävät OP-bonuksia, poislukien yksilölliset sijoitusvakuutukset.**

*OP-bonuksia ei kerry R2 Crystal -rahastosta ja rahastojen instituutiosarjoista. 

OP-bonukset

Omistaja-asiakkaalle kertyy säästöjen ja sijoitusten lisäksi OP-bonuksia myös

  • lainoista
  • tileillä olevat varoista
  • kodin, perheen ja ajoneuvojen vakuutusmaksuista

OP-bonuksia kerryttävät 1.11.2020 alkaen:

  • asuntolainat, vakuudelliset pankkilainat, opintolainat
  • säästämisen ja sijoittamisen tilit
  • rahastot ja sijoitussidonnaiset vakuutukset
  • vahinkovakuutuksen laskut

Muutoksen myötä 1.11.2020 OP-bonuksia ei kerry:

  • Käyttötilin talletuksista
  • vakuudettomista kulutusluotoista (Jousto-, Täsmä-, Kerta- ja Tililuotto)
  • OP:n osamaksurahoituksesta
  • OP-Visa credit-ominaisuudella maksetuista ostoksista, OP-Visa ja OP Duo -korttien korollisen luoton saldosta.

OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

**Seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt sijoituskohteet eivät kerrytä OP-bonuksia 1.4.2022 alkaen: OP-Venäjä A, JPM Russia A, JPM Emerging Europe Equity Fund ja BlackRock GF Emerging Europe Fund A.

Rahaston B sarja jossa minimimerkintäsumma 30 000 e
Rahaston 2A sarja jossa minimimerkintäsumma 100 000 e
Rahaston 3A sarja jossa minimimerkintäsumma 1 000 000 e

Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.  OP-rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jonka asiamiehenä osuuspankki toimii. Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kaupankäyntikulut: OP-Palvelukiinteistöt-, OP-Metsänomistaja-, OP-Vuokratuotto- ja OP-Alternative Portfolio-erikoissijoitusrahastot.