OP-Vuokratuotto -erikoissijoitusrahasto

Rahaston asuntokohteet ovat laadukkaita, ja niiden vuokratuotto on hyvällä tasolla

Vaikka rahaston merkinnät ja lunastukset on väliaikaisesti keskeytetty, rahaston ammattimainen salkunhoito jatkuu normaaliin tapaan.

Uutinen julkaistu 4.7.Kiinteistörahastot maksavat lunastuksia osuudenomistajille

OP-Vuokratuotto-erikoissijoitusrahasto keskittyy asuntoihin, toimitiloihin ja niiden rakentamiseen. Rahasto sopii erityisesti pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa salkkuaan osakemarkkinoiden ulkopuolelle ja hyväksyy epälikvidin sijoittamisen riskit.

Rahaston sijoitukset keskittyvät kasvukeskuksiin, ja sen tuotot syntyvät pääosin asuntojen vuokratuloista. Asuntokohteiden valinnassa korostetaan hyvää sijaintia, korkeaa laatua, energiatehokkuutta ja rahaston tuotto-odotusten täyttymistä. Toimitilojen kohdalla kiinnitetään näiden lisäksi huomiota muun muassa kiinteistön teknisiin ominaisuuksiin ja vuokrasopimusten pituuteen. Rakennuttamisessa teemme yhteistyötä luotettavien rakennusyhtiöiden kanssa, ja rahaston salkunhoidosta vastaavat kokeneet kiinteistösijoittamisen ammattilaiset. Huomioithan, että rahasto-osuuksien merkinnät toteutetaan neljästi vuodessa ja lunastukset kaksi kertaa vuodessa.

OP-Vuokratuotto-rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan kestävyystekijät. Rahasto tavoittelee kestävää kaupungistumista suosimalla täydennysrakentamista ja energiatehokkaita ratkaisuja. Kohteet valitaan niin, että niistä voi saavuttaa palvelut kävellen, pyöräillen ja julkisilla liikennevälineillä. Rakennuttajana rahasto luo terveitä koteja, jotka tarjoavat laadukkaan vaihtoehdon asunnon omistamiselle.

Rahaston maksamat tuotto-osuudet

Rahasto maksaa vuosittain tuotto-osuutta 75 % realisoituneesta nettotuloksesta osuudenomistajille.Vuosittain maksetut tuotot ovat olleet:

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
euro	1,23	1,22	1,53	2,09	2,56	3,50	3,03	2,47	3,89	2,01	1,29	-
%	1,19	1,10	1,30	1,74	2,08	2,74	2,33	1,91	2,91	1,53	1,05	-

OP-Vuokratuotto Tuotto-osuus

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston B-osuuden arvo nousi kolmannella kvartaalilla 0,95 prosenttia (Q2 108,42 – Q3 109,45) ja rahaston II B-osuuden arvo nousi 1,04 prosenttia (Q2 113,00 – Q3 114,17). Asuntojen osalta tuli arvioitsijoiden näkemysten perusteella marginaalista 0,1 prosentin laskua, mutta toimitilojen osalta arvostukset pysyivät ennallaan. Rahaston arvo kvartaalin päättyessä on noin 930 miljoonaa euroa ja rahastossa on 34 565 osuudenomistajaa. Rahaston suoraan omistetun kiinteistökannan arvo oli kvartaalin päättyessä noin 1,173 miljardia euroa. Lisäksi sijoituksia muissa kiinteistörahastoissa on noin 69 miljoonaa euroa. Rahaston lainoitusaste syyskuun lopussa oli 32,4 prosenttia kiinteistövarallisuuden arvosta laskettuna. Rahaston kiinteistökannasta oli asunnoissa 74 prosenttia ja toimitiloissa 26 prosenttia.

OP-Vuokratuotto keskeytti lunastukset ja merkinnät osuudenomistajien etujen suojelemiseksi 31.12.2024. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla kertyneet lunastukset maksettiin kuitenkin täysimääräisesti tammikuussa 2025. Kuluneen vuoden aikana markkinoilla on nähty varovaisia elpymisen merkkejä ja rahaston tavoitteiden mukaisia myyntejä on voitu toteuttaa. Näin ollen rahastoon 1.7.–31.12.2024 jätetyt lunastustoimeksiannot maksettiin alkuperäisen aikataulun mukaisesti heinäkuussa 2025. Vaikka rahaston merkinnät ja lunastukset on väliaikaisesti keskeytetty, rahaston ammattimainen salkunhoito jatkuu normaaliin tapaan. Kesän ja alkusyksyn aikana rahasto on aktiivisesti jatkanut kiinteistöjen vuokraustoimintaa, kehittämistä ja ylläpitoa sekä markkinan analysointia ja lisäksi pyrkinyt kasvattamaan käteisvarantoja likviditeetin varmistamiseksi rahaston avautuessa uudelleen.

Vaikka markkinaympäristö on edelleen haastava, onnistui rahasto heti kvartaalin alussa toteuttamaan merkittävän myyntitransaktion. Rahasto myi Sato-Asunnot Oy:lle asuntosalkkukokonaisuuden (968 asuntoa, 31 kivijalkaliiketilaa ja 720 autopaikkaa), jonka kohteet sijaitsivat pääkaupunkiseudulla, Tampereella, Pirkkalassa, Turussa, Jyväskylässä ja Oulussa. Kauppa oli markkinaehtoinen, eikä kauppahinta merkittävästi poikennut rahaston arvostuksessa käytetyistä arvoista. Kaupan myötä rahasto myös hieman kevensi lainakantaansa. Lisäksi rahaston omistama KOY Espoon Tietäjänpuisto myi kiinteistönsä syyskuun lopulla tonttirahastolle pitkäkestoisen kaavoitusprosessin tultua päätökseensä. Entisen toimistorakennuksen paikalle rakennetaan asuntoja. Rahasto kirjasi kaupasta myyntivoittoa noin 1,8 miljoonaa euroa.

Kiinteistömarkkinassa tapahtuu uusia kauppoja enenevässä määrin. Kaupoissa toteutuvat hinnat riippuvat voimakkaasti kaupan kohteiden laadusta ja sijainnista. Ammattimaisen kiinteistömarkkinan transaktiovolyymi elokuun puoliväliin mennessä oli 2,3 miljardia euroa, kun se vuonna 2024 oli koko vuoden osalta 2,2 miljardia euroa. Vaikka kokonaisvolyymi on kasvussa, on markkina-aktiviteetti edelleen varsin alhaisella tasolla pitkän ajan keskiarvoon nähden.

Noin 46 prosenttia rahaston koko kiinteistökannasta sijaitsee pääkaupunkiseudulla ja noin 42 prosenttia muissa yliopistokaupungeissa. Rahaston omistamien asuntojen, 4390 kpl, vuokrausaste oli elokuussa rahaston historian paras, ollen peräti 98,6 prosenttia. Toimitilakohteita salkussa on 20 kappaletta. Toimitilojen vuokrausaste on 74 prosenttia.

OP Kiinteistösijoitus Oy
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: OP Kiinteistösijoitus Oy
Vertailuindeksi: Ei vertailuindeksiä
Perustamispäivä: 25.04.2013
ISIN: FI4000060934
Osuussarja: Tuotto-osuus
Rahaston koko: 930 Meur
Osuuden arvo (30.09.): 109,45 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (30.09)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Vuokratuotto B	-	+0,95 %	−0,62 %	−3,83 %	−5,32 %	−1,74 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Vuokratuotto B	+2,12 %	+5,22 %	+1,45 %	−5,41 %	−9,57 %	−0,27 %
Vertailuindeksi	-	-	-	-	-	-

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Vuokratuotto B	7,17 %	-	-
Vertailuindeksi	-	-	-

OP-Palvelukiinteistöt

Rahasto sijoittaa laajasti opetus-, sosiaali-, liikunta- ja terveystoimen kiinteistöihin. Näitä ovat muun muassa hoivakodit, päiväkodit, koulut, monitoimiareenat ja palveluasunnot.

OP-Alternative Portfolio

Rahasto sijoittaa erilaisiin vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin, kuten kiinteistöihin, infrastruktuurihankkeisiin, maa- ja metsätalousmaahan sekä listaamattomiin osakkeisiin.

OP-Metsänomistaja

Rahastoon sijoittamalla pääset mukaan metsän mahdollisuuksiin pienemmällä summalla kuin perinteisessä suorassa kaupassa. Metsänhoidosta huolehtivat kokeneet ammattilaiset.

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Kiinteistösijoitus Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Kiinteistösijoitus Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Erikoissijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.