OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt

Eurooppalaista laatua salkkuun

Osakeyhtiöt maksavat osakkailleen osinkoina sen osan tuloksesta, jota eivät tarvitse liiketoimintansa harjoittamiseen tai kehittämiseen. Korkeita osinkoja maksavat siis tyypillisesti vakavaraiset yhtiöt, joiden näkymät ovat hyvät. OP-Eurooppa Osinkoyhtiöiden kautta sijoittaja pääsee yhdellä sijoituksella käsiksi kattavaan hajautukseen laajalla markkina-alueella toimivia länsieurooppalaisia laatuyhtiöitä.

  • Kohdemarkkinana Eurooppa, jossa suurimpina osakemarkkinoina ovat Iso-Britannia, Sveitsi, Saksa ja Ranska.
  • Sijoituskohteena vakaat ja näkymiltään suotuisat yhtiöt, joiden valinnassa painotetaan hyvää ja kasvavaa osinkotuottoa.

Markkinoilta löytyy runsaasti todennäköisiä hyvien osinkotuottojen tuojia, vaikka Euroopan talousnäkymiin liittyy edelleen epävarmuustekijöitä ja kasvun ennakoidaan jatkuvan verkkaisena. Niiden houkuttelevuus kassavirran lähteenä on viime vuosien matalan korkotason myötä lisääntynyt entisestään. Rahasto tavoittelee korkeita osinkotuottoja vakaista ja näkymiltään suotuisista yhtiöistä pääosin läntisestä Euroopasta. Alueen suurimpia osakemarkkinoita ovat Iso-Britannia, Sveitsi, Saksa ja Ranska.

OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt on osakerahasto korkeita osinkotuottoja arvostavalle sijoittajalle. Laajalle markkina-alueelle ja useille toimialoille jakautuva osakerahasto palvelee perusteellista hajautusta hakevaa. Osinkohakuisen rahaston sijoituskohteiksi valikoituu laatuyhtiöitä, joten niiden konkurssiriski on esimerkiksi toimintaansa aloittelevia kasvuyhtiöitä matalampi. Rahastoon sijoittavan on kuitenkin siedettävä yleistä osakemarkkinariskiä eli rahaston arvon huomattavaakin vaihtelua markkinatilanteiden mukaan. Osinko-osakkeita painottavana rahaston tuotto voi myös jäädä jälkeen muista Euroopan osakemarkkinoihin sijoittavista rahastoista joissakin markkinatilanteissa. Rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan seitsemän vuoden kuluttua.

OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -rahaston elokuun tuotto -5,21 %

OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt -rahaston elokuun tuotto oli -5,21 %. Merkittävimmät tuottokehitykseen positiivisesti vaikuttaneet toimialat olivat öljy- ja kaasuyhtiöt, tupakkayhtiöt ja vakuutus. Tuottokehitykseen eniten negatiivisesti vaikuttaneet toimialat olivat lääkeyhtiöt ja puolijohdevalmistajat, ja tekstiili- ja vaatetusala.

Rahaston suurimmat sektoripainot elokuun lopussa olivat terveydenhuolto (noin 17 %) ja päivittäistavarat (noin 15 %). Suurimmat maapainot kuukauden lopussa olivat Iso-Britannia ja Ranska.

Elokuussa osakemarkkinoiden tuotto vaihteli alueittain. Kehittyneiden markkinoiden osakkeiden tuottoa mittaava MSCI World Net TR EUR -indeksin tuotto oli elokuussa -2,84 %. Kehittyvien markkinoiden osakkeiden tuottoa mittaavan MSCI Emerging Markets TR Net EUR -indeksin tuotto oli elokuussa 1,83 %. Heinäkuun vahvojen osaketuottojen taustalla oli varmaankin ajatus keskuspankkien lyhyestä rahapolitiikan kiristämisestä. Talouden taantuman ajateltiin jäävän lieväksi ja inflaation hidastuvan nopeasti. Keskuspankkien elokuun kokouksessa Jackson Holessa keskuspankit kertoivat inflaation taltuttamisen olevan heidän tärkein tavoitteensa. Keskuspankit sanoivat vain sen, minkä ne olivat sanoneet aikaisemminkin. Inflaatio hidastetaan, vaikka se tarkoittaisi kasvun hidastumista taantumaan saakka. Tämä keskuspankkien viesti sai markkinat ajattelemaan uudelleen tulevaa rahapolitiikan polkua.

Jukka Ukkonen
salkunhoitaja

OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Alueen suurimpia osakemarkkinoita ovat Iso-Britannia, Sveitsi, Saksa ja Ranska.

Rahasto on tyylirahasto, joka painottaa sijoituksissaan yhtiöiden hyvää ja kasvavaa osinkotuottoa sekä liiketoimintamallin kestävyyttä. Siten rahaston sijoituskohteiksi valikoituu laatuyhtiöitä eri toimialoilta.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Tyypillisesti rahaston varat hajautetaan noin 40–60 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailunindeksi on MSCI Daily Net TR Europe. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahasto noudattaa OP Varainhoidon Vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisuusasioiden huomioiminen sijoitusanalyysissa ja -päätöksenteossa tuo lisäinformaatiota perinteisen taloudellisen ja markkinadatan lisäksi. Olennaiset vastuullisuusasiat voivat vaikuttaa pitkällä aikavälillä sijoituskohteiden taloudelliseen menestykseen ja siten tuottoon.   

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.

Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset. 

OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.

OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja kaksi kertaa vuodessa julkaistavassa vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Jukka Ukkonen, Tero Halme
Vertailuindeksi
MSCI Daily Net TR Europe
Perustamispäivä
13.12.2012
ISIN
FI4000048780
Vuosittainen hallinnointipalkkio
1,80%
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
69 Meur
Osuuden arvo (29.09.)
140,77 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Eurooppa Osinkoyhti?t A −8,00 % −5,66 % −13,41 % −11,27 % +1,32 % +0,94 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2017 2018 2019 2020 2021 Vuoden alusta
OP-Eurooppa Osinkoyhti?t A +11,70 % −13,15 % +22,26 % −5,19 % +25,17 % −19,37 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Eurooppa Osinkoyhti?t A 18,41 % -0,68 -
Vertailuindeksi - - -