OP-Kestävä Hyvinvointi -sijoitusrahasto

OP-Kestävä Hyvinvointi -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

 

Kohti terveempää ja tasavertaisempaa tulevaisuutta. OP-Kestävä Hyvinvointi –rahaston kautta sijoitat maailmanlaajuisesti yhteiskuntien ja ihmisten hyvinvointiin. Kohteena voi olla esimerkiksi lääkekehitykseen, asuntojen saatavuuteen, koulutukseen, digitaalisiin palveluihin tai kiertotalouteen keskittyviä yrityksiä. Rahasto on sekoitus kasvuyrityksiä ja vakautta tuovia maltillisempia yhtiöitä, ja se sopii tuottohakuiselle sijoittajalle tai säästäjälle, jonka katse on kestävämmässä huomisessa.

OP-Kestävä Hyvinvointi on aktiivisesti hoidettu rahasto, eli kansainvälisiin osakemarkkinoihin erikoistuneet salkunhoitajat tekevät sijoituspäätökset puolestasi. Lisäksi OP Varainhoidon vastuullisuusasiantuntijat auttavat huomioimaan kestävyysriskit ja varmistamaan sijoitusten sosiaalisen vaikutuksen. Hajautus 50–80 yritykseen auttaa suojaamaan sijoituksiasi yksittäisiin toimialoihin kohdistuvilta riskeiltä. Sijoitusten pääpaino on Yhdysvalloissa ja Euroopassa, mutta mukana on yhtiöitä ympäri maailmaa.

Rahasto pyrkii edistämään ihmisten hyvinvointia. Sijoituksissa huomioidaan myös ympäristö, ja rahastosta rajataan pois muun muassa fossiilisiin polttoaineisiin keskittyviä toimijoita. Lisäksi tarkastelemme säännöllisellä läpivalaisulla, miten kohdeyhtiöt noudattavat muun muassa verotukseen ja palkitsemiseen liittyviä kansainvälisiä käytäntöjä, sillä näemme hyvän hallintotavan noudattamisen edellytyksenä yhtiön pitkäaikaiselle menestykselle.

Miksi sijoittaa OP-Kestävä Hyvinvointi –rahastoon

  • Yhdellä rahastolla monipuolinen kattaus yhtiöitä, jotka tukevat ihmisten hyvinvointia ja yhdenvertaisuutta
  • Hyödy osaavan sijoitustiimin näkemyksestä ja aktiivisesta salkunhoidosta
  • Helppo reitti vastuulliseen osakesijoittamiseen 
Sijoituspolitiikka

OP-Kestävä Hyvinvointi on osakerahasto, joka sijoittaa varansa laajasti maailman osakemarkkinoille. Sijoituksia voidaan tehdä sekä kehittyneille että kehittyville markkinoille sijoitusten pääpainon ollessa tyypillisesti Yhdysvalloissa ja Euroopassa.  

Rahaston sijoitustoiminnassa huomioidaan kestävän kehityksen periaatteet painottaen erityisesti sosiaalisia kysymyksiä. Rahaston varat sijoitetaan pääosin yrityksiin, joiden liiketoiminta tukee ihmisen ja yhteiskuntien kestävää hyvinvointia huomioiden sijoituskohteiden liiketoiminnan ympäristövaikutukset. Rahaston pääteemat ovat hyvinvointi ja yhdenvertaisuus. Rahaston sijoituskohteena olevat yritykset kehittävät esimerkiksi terveys- ja hyvinvointipalveluita, ratkaisuja liittyen koulutuksen ja rahoituspalveluiden saatavuuteen, energiajärjestelmää ja kiertotaloutta, uusia liikenneratkaisuja ja liikenneturvallisuutta, asuntojen saatavuutta tai terveellisempää ruokavaliota ja kestävää maataloutta. Rahasto voi sijoittaa myös yrityksiin, jotka työnantajaroolissaan ovat esimerkillisiä sosiaalisissa kysymyksissä. 

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. 

Rahaston varat hajautetaan laajasti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 50–80 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksen mukaan. 

Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 % ja enintään 105 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90–100 %. 

Rahaston vertailuindeksi on MSCI ACWI Screened Index. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.  

Vastuullisuus

Rahaston tavoitteena on tehdä kestäviä sijoituksia. Rahaston varat sijoitetaan sektoreille, joilla on merkittävää positiivista vaikutusta kestävään sosiaaliseen hyvinvointiin. Rahaston sijoituskohteena olevat yritykset kehittävät esimerkiksi terveys- ja hyvinvointipalveluita, ratkaisuja liittyen koulutus-, rahoitus- ja digitaalisten palveluiden saatavuuteen, kiertotaloutta, kestäviä liikenne- ja infrastruktuuriratkaisuja, asuntojen saatavuutta tai terveellisempää ruokavaliota ja kestävää maataloutta. Rahaston kestävien sijoitustavoitteiden mukaisiin yhtiöihin lukeutuvat myös sellaiset yritykset, jotka työnantajaroolissaan ovat esimerkillisiä valituissa sosiaalisissa kysymyksissä, esimerkiksi ovat globaalissa vertailussa parhaita työnantajina, ja läpäisevät muilta osin OP:n kestävän sijoituksen analyysin.

Kestäväksi sijoitukseksi katsotaan sellaiset sijoituskohteet, joiden liiketoiminta edistää yhtä tai useampaa YK:n Kestävän Kehityksen Tavoitetta (SDG), aiheuttamatta haittaa muille kestävyystekijöille tai tavoitteille. Kestävän sijoituksen määrittely tehdään OP Varainhoidon analyysimallilla, joka hyödyntää mm. ulkopuolisten palveluntarjoajien SDG- sekä EU Taksonomianmukaisuus- ja ns. vihreän liikevaihdon tietoja. OP Varainhoidon analyysimallia täydennetään myös manuaalisella analyysillä, jolla identifioidaan  yhtiöiden "best-in-class" sosiaalinen vaikuttavuus.

Haitalliset kestävyysvaikutukset (PAI) analysoidaan säännöllisesti läpivalaisemalla sijoitukset PAI-mittareiden osalta. Mikäli läpivalaisussa tunnistetaan kohdeyhtiöitä, joiden haitalliset kestävyysvaikutukset ovat huomattavia suhteessa kohdeyhtiön verrokkeihin, ja kyseinen PAI-mittari todetaan kohdeyhtiölle olennaiseksi, otetaan kohdeyhtiö tarkempaan seurantaan, ja tarvittaessa poissuljetaan tai aloitetaan vaikuttamisprosessi.

OP Varainhoito hyödyntää useita eri tietolähteitä eri palveluntarjoajilta. Ensisijaisia tietolähteitä ovat MSCI ESG Research ja S&P Trucost, jotka tarjoavat tietoa muun muassa kohdeyhtiöiden kestävyysriskeistä, haitallisten liiketoimintojen osuuksista, ilmastoriskeistä ja –mahdollisuuksista, sekä siitä kuinka kohdeyhtiöiden liiketoiminta on linjassa YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden kanssa. Palveluntarjoajat hyödyntävät sekä yhtiöiden raportoimaa tietoa, että arvioitua tietoa, joka pohjautuu kunkin palveluntarjoajan kehittämään arviointimalliin. 

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa. 

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

Rahaston muut osuussarjat

Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus

Säännöt (pdf)

Avaintietoesite (pdf)

Kuukausikatsaus (pdf)

Institutionaalisille sijoittaville soveltuva kasvuosuus III A

Säännöt (pdf)

Avaintietoasiakirja (pdf)

Kuukausikatsaus (pdf)

Institutionaalisille sijoittaville soveltuva kasvuosuus IV A

Säännöt (pdf)

Avaintietoasiakirja (pdf)

Kuukausikatsaus (pdf)

Rahaston tuotto oli helmikuussa -0,16% ja viiteindeksin -0,96% eli rahasto laski viiteindeksiä vähemmän. Rahaston viiteindeksi on globaali vastuullisuuspainotettu osakeindeksi, mutta se ei painota sosiaalisia kysymyksiä rahaston tapaan, joten rahaston ja sen viiteindeksin kehitys voivat poiketa merkittävästi toisistaan. Kulutustavarayhtiöt toivat suurimman positiivisen eron indeksiin: rahaston omistamat BYD ja Mercado Libre nousivat vahvasti ja rahasto ei omistanut laskenutta Teslaa. Negatiivisin vaikutus oli Tandem Diabeteksen kurssiromahduksella tulosjulkistuksen myötä. Yhtiö on markkinakakkonen insuliinipumpuissa. Markkinajohtaja Insuletin tuotetta pidetään selvästi parhaana, mutta myös Tandemin on ajateltu pystyvän kasvamaan koko markkinan vahvan kasvun myötä. Julkistettu tulos ja ohjeistus olivat hyvin lähellä odotuksia, mutta tiedot aivan vuoden lopun myynnin heikkoudesta ja alkaneelle vuodelle suunnitellusta myynnin uudelleenorganisoimisesta säikäyttivät sijoittajat. Rahaston suurimmat nousijat olivat BYD (+36%), Eli Lilly (+14%) ja Mercado Libre (+10%). Rahaston suurimmat laskijat olivat Tandem Diabetes (-40%), Duolingo (-14%) ja Salesforce (-13%).

Rahastossa on alkuvuoden aikana tehty melko paljon muutoksia. Rahastosta on myyty pienellä painolla olleita yhtiöitä, jotka toimivat markkinoilla, joiden emme usko toipuvan lähiaikoina. Tällaisia markkinoita ovat mm. autot ja maatalouteen liittyvät tuotteet. Rahastossa on myös pienennetty joidenkin erittäin hyvin nousseiden yhtiöiden painoja arvostusten noustua haastaville tasoille. Rahastoon on ostettu ohjelmistoyhtiöitä, jotka liittyvät rahaston tavoitteeseen helpottaa pääsyä digitaalisiin palveluihin.

Osakemarkkinoiden viime vuosien voittajat, USA ja erityisesti sen suurimmat yhtiöt, eivät ole enää tänä vuonna olleet tuottokärjessä. Rahaston kannalta terveydenhuollon nousu parhaimmin tuottaneiden sektoreiden joukkoon on ollut positiivista. Ensimmäiset merkittävät tuontitullit on juuri saatu voimaan ja kauppasodan laajeneminen on keskeinen uhka osakemarkkinoille.

Mikko Linnanvuori
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Mikko Linnanvuori
Vertailuindeksi
MSCI ACWI Screened Index
Perustamispäivä
16.11.2023
ISIN
FI4000561311
Vuosittainen hallinnointipalkkio
1,80 %
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
22 Meur
Osuuden arvo (18.03.)
108,94 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintiedot
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Sustainable Wellbeing Fund A −8,87 % −3,34 % −1,78 % +1,51 % - -
Vertailuindeksi −9,94 % −5,24 % +3,90 % +10,03 % - -

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Sustainable Wellbeing Fund A - - - +4,98 % +6,77 % −2,81 %
Vertailuindeksi - - - +5,07 % +26,65 % −5,84 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Sustainable Wellbeing Fund A 12,75 % - -
Vertailuindeksi 12,90 % - -

OP-rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy. Muistathan, että sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.