OP-Korkosalkku

Korkorahaston avulla lasket osakesalkkusi kokonaisriskiä.

Korkorahastot palvelevat muun muassa sijoittajia, jotka haluavat korkosijoituksia hyödyntämällä laskea salkkunsa kokonaisriskiä. OP-Korkosalkku on aktiivisesti hoidettu ja laajasti hajautettu korkorahasto.

  • Vaivaton vaihtoehto sijoittajalle, joka haluaa monipuolisen kattauksen korkosijoituksia helpossa paketissa.
  • Rahaston sijoitukset toteutetaan osittain toisten rahastojen avulla kattavan hajautuksen saavuttamiseksi.

OP-Korkosalkun varat sijoitetaan maailman korkomarkkinoille valtioiden, julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin. Sijoituksia voidaan tehdä myös kehittyville korkomarkkinoille. Rahastoa hoidetaan aktiivisesti markkinatilanteen mukaan siten, että eri korkoluokkien kulloinenkin tuottopotentiaali ja rahaston korkoriski käyttäytyvät sijoittajan kannalta suotuisasti.

OP-Korkosalkku on vaivaton ja suhteellisen huoleton vaihtoehto sijoittajalle, joka on kiinnostunut korkosijoituksin hoidettavasta hajautuksesta, mutta uskoo jatkuvan salkunhallinnan mieluiten ammattilaisen huoleksi. Kyseessä on lähinnä OECD-alueella eri korkoluokkiin sijoittava keskipitkän koron rahasto, joka tavoittelee hyvää tuottoa maltillisella riskillä kaikissa markkinatilanteissa. OP-Korkosalkkua suositellaan sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan vuoden kuluttua.

OP-Korkosalkun varat sijoitetaan maailman korkomarkkinoille valtioiden, julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin. Sijoituksia voidaan tehdä myös kehittyville korkomarkkinoille. Rahastoa hoidetaan aktiivisesti markkinatilanteen mukaan siten, että eri korkoluokkien kulloinenkin tuottopotentiaali ja rahaston korkoriski käyttäytyvät sijoittajan kannalta suotuisasti.

OP-Korkosalkku on vaivaton ja suhteellisen huoleton vaihtoehto sijoittajalle, joka on kiinnostunut korkosijoituksin hoidettavasta hajautuksesta, mutta uskoo jatkuvan salkunhallinnan mieluiten ammattilaisen huoleksi. Kyseessä on lähinnä OECD-alueella eri korkoluokkiin sijoittava keskipitkän koron rahasto, joka tavoittelee hyvää tuottoa maltillisella riskillä kaikissa markkinatilanteissa. OP-Korkosalkkua suositellaan sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa aikaisintaan vuoden kuluttua.

OP-Korkosalkun marraskuun tuotto oli -0,24 %

OP-Korkosalkku -rahaston tuottokehitys jatkui miinusmerkkisenä marraskuussa. Kuun alussa rahaston tuotot nousivat positiivisiksi, kun lyhyet korot kääntyivät laskuun lokakuun voimakkaan nousun jälkeen. Kuun lopulla koronavirukseen liittyvät huolet nostivat päätään, mikä hermostutti luottoriskimarkkinaa, ja käänsi rahaston tuoton jälleen laskuun. Laskua vahvisti lyhyiden korkojen kääntyminen nousuun USD-markkinalla, jossa keskuspankki Fed on nopeuttamassa rahapoliittisen elvytyksen purkua. Rahaston kuukausituotoksi muodostui kaksijakoisen kuukauden päätteeksi -0,24 %.

Pandemia palasi jälleen merkittäväksi teemaksi korko- ja luottoriskimarkkinalle. Koronaviruksen delta-variantti leviää vauhdilla Euroopassa, mikä on johtanut uusiin rajoitustoimenpiteisiin useissa maissa. Myös Yhdysvalloissa pelätään uutta tautiaaltoa flunssakauden alkaessa. Koronavirukseen liittyvä epävarmuus lisääntyi entisestään, kun marraskuun lopulla mediassa levisi tieto uuden, mahdollisesti jopa deltaa herkemmin leviävän, virusvariantin löytymisestä. Omikroniksi nimettyyn varianttiin liittyvä uutisvirta tulee heiluttamaan luottoriskimarkkinaa ainakin joulukuun alkupuolen ajan. Elvyttävä rahapolitiikka tukee kuitenkin edelleen luottoriskimarkkinaa, joten riskilisien leveneminen on jäänyt maltilliseksi.

Rahaston varat on sijoitettu hajautetusti suoriin, alle 4-vuotisiin, korkosijoituksiin. Pääasiallisena sijoituskohteena ovat länsimaiset korkean luottoluokituksen saaneet yritykset. Laajemman hajautuksen ja parempien tuottojen saavuttamiseksi rahasto sijoittaa osan varoistaan myös High Yield- ja kehittyvien maiden lainamarkkinoille.

Lauri Laaksonen
salkunhoitaja

OP-Korkosalkku on keskipitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa maailman korkomarkkinoille valtioiden, julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin. Sijoituksia voidaan tehdä myös kehittyville korkomarkkinoille.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla, mutta myös rahastosijoitukset ovat mahdollisia. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan myös johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset voidaan suojata tai jättää suojaamatta valuuttakurssiriskiltä salkunhoitajan näkemyksen mukaan.

Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio on tyypillisesti välillä 0–3, joka tarkoittaa rahaston negatiivista arvon muutosta prosentteina, jos korkotaso nousee yhden prosenttiyksikön. Korkotason laskiessa rahaston arvo nousee vastaavasti.

Rahaston tavoitteena on tasainen ja rahamarkkinaa korkeampi tuotto alhaisemmalla arvon heilunnalla kuin pitkän koron yrityslainarahastoissa. Tavoite pyritään saavuttamaan keskipitkistä ja lyhyistä korkoinstrumenteista koostuvalla, kattavasti hajautetulla, salkulla. Kattava hajautus perustuu toimiala- ja liikkeeseenlaskijariskien huomioimisen lisäksi laajaan sijoitusuniversumiin, joka pitää sisällään sekä kehittyneet että kehittyvät markkinat.

Rahaston vertailuindeksi koostuu usean indeksin yhdistelmästä. Vertailuindeksin koostumus on saatavilla rahastoesitteestä. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja
riskitasosta.

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Lauri Laaksonen, Rego Ostonen
Vertailuindeksi
iBoxx Corporates 1-3 85 %, Markit iBoxx EUR High Yield Non-Financials BB 1-3 15 %
Perustamispäivä
08.11.1995
ISIN
FI0008800248
Vuosittainen hallinnointipalkkio
0,60%
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
250 Meur
Osuuden arvo (20.01.)
32,84 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Säännöt
Lataa
Avaintiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Korkosalkku A −0,24 % −0,42 % −0,70 % −0,06 % +1,09 % +0,25 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Vuosittainen tuotto

2017 2018 2019 2020 2021 Vuoden alusta
OP-Korkosalkku A +0,99 % −3,21 % +2,78 % +0,89 % +0,24 % −0,21 %
Vertailuindeksi - - - - - -

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Korkosalkku A 0,74 % 0,67 1,68
Vertailuindeksi - - -