OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa pääosan varoistaan korkean luottoluokituksen korkoinstrumentteihin Euroopassa. Rahasto on hyvä valinta sijoittajalle, joka tavoittelee pankkitalletusta parempaa arvonnousua matalalla riskillä. Se sopii myös yritysten kassanhallinnan apuvälineeksi ja kassavarojen väliaikaiseksi säilytyspaikaksi.

OP-Korkotuotto on aktiivisesti hoidettu rahasto. Se sijoittaa varansa pääosin korkoinstrumentteihin, joiden liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Euroopan talousalueella tai OECD-valtiossa kotipaikkaansa pitävä yritys, Euroopan talousalueen tai OECD-alueen valtio tai muu julkisyhteisö. Lisäksi sijoituksia voidaan tehdä myös korkeamman tuotto-odotuksen high yield -lainoihin. Osuudenomistajana hyödyt OP Varainhoidon asiantuntemuksesta ja laajoista tietoresursseista. Rahaston salkunhoitotiimi korostaa arvopaperivalinnoissaan laajan hajautuksen lisäksi houkuttelevaa hinnan ja riskien suhdetta ja riittävää likviditeettiä.

Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Sijoituskohteista rajataan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisiksi luokiteltuja yhtiöitä, kuten lämpöhiilen tuottajia ja kiistanalaisten aseiden valmistajia. Lisäksi haluamme varmistaa säännöllisellä läpivalaisulla, että kohdeyhtiöitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisten normien noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Korkotuotto-rahastoon

Kohtuullisia tuotto-odotuksia matalalla korkoriskillä
Hyvä apuväline yritysten kassanhallintaan ja käteisvarojen väliaikaiseen säilytykseen
Osuudenomistajana hyödyt kokeneen korkosijoitustiimin osaamisesta

OP-Korkotuotto

2

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

OP-Korkotuotto-rahasto tuotti marraskuussa kulujen jälkeen 0,12 % 3kk euribor-indeksin päätyessä 0,15 %:iin. Tunnelma markkinoilla pysytteli pääosin varovaisena sijoittajien arvuutellessa Fedin joulukuun koronlaskuhaluja ja kantaessa kasvavaa huolta teknologiayhtiöiden korkeaksi kohonneista arvostuksista. Markkinakorot sahailivat uutisvirran mukana liikkuen kuitenkin vastakkaisiin suuntiin Atlantin eri puolilla. Koronlaskuodotusten liudentuminen, talouden kestokykyisyys ja vakaa kehitys käänsivät eurokorot koko korkokäyrän leveydeltä nousuun. Yhdysvalloissa sen sijaan korot suuntasivat alaviistoon turvasatamakysynnän, kasvaneiden koronlaskuodotusten ja työmarkkinahuolien painamina. Vaikka lyhyiden yrityslainojen luottoriskilisät kohosivat hieman heikentyneessä riskitunnelmassa, rahamarkkinakorkojen maltillisemmiksi jääneet liikkeet vaikuttivat rahaston tuottoon positiivisesti. Rahaston juokseva tuotto (YTM) oli marraskuun lopussa 2,73 %

Rahaston rahavirtojen osalta liikkeitä nähtiin jonkin verran ulospäin sijoittajien allokoidessa varojaan muihin omaisuusluokkiin. Rahaston varoja sijoitettiin kuun aikana paremman ja heikomman luottoluokan yrityslainojen lisäksi lyhyisiin yritystodistuksiin.

Marraskuun markkinatunnelmaa painoi epätietoisuus Fedin seuraavasta korkopäätöksestä. Fed on joulukuun kokouksessa jälleen haastavan tehtävän edessä politiikkatavoitteiden vetäessä keskuspankkia vastakkaisiin suuntiin ja talousdatan ollessa sulun jäljiltä vielä rajattua. Työllisyysriskit saivat Fedin kuitenkin lokakuussa laskemaan ohjauskorkoa valtiohallinnon sulusta ja lykkääntyneistä talousdatajulkaisuista huolimatta. Ennätyspitkäksi venyneen sulun päättymisen jälkeen viiveellä julkaistu syyskuun kaksijakoinen työmarkkinadata ei todennäköisesti merkittävästi muuttanut Fedin käsityksiä työmarkkinoista. Työpaikkoja syntyi odotuksia enemmän, mutta työttömyysaste nousi kymmenyksellä. Powell korosti lokakuun lehdistötilaisuudessa, että joulukuun koronlaskua ei voi pitää selviönä johtuen jäsenten merkittävistä näkemyseroista. Osa jäsenistä tukee joulukuun koronlaskua, mutta osa haluaa odottaa kattavampaa dataa päätöksenteon tueksi. Markkinoilla Fedin koronlaskuodotukset ovat kuitenkin vähitellen voimistuneet ja joulukuun koronlaskun todennäköisyys on kivunnut jo 80 prosenttiin. EKP:n osalta odotukset ovat vähäiset. EKP neuvoston odotetaan pitävän rahapolitiikkalinjansa vakaana ja jatkavan yhä tarkkailulinjalla vuoden viimeisessä kokouksessa.

Tuula Vierimaa

Tuula Vierimaa
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Tuula Vierimaa
Vertailuindeksi: Euribor 3 kk
Perustamispäivä: 16.09.2002
ISIN: FI4000020375
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 1923 Meur
Osuuden arvo (04.12.): 139,03 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (04.12)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Korkotuotto A	+0,18 %	+0,57 %	+1,18 %	+2,77 %	+3,53 %	+1,60 %
Vertailuindeksi	+0,16 %	+0,52 %	+1,00 %	+2,49 %	+3,13 %	+1,65 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Korkotuotto A	+0,12 %	+0,07 %	−2,41 %	+3,95 %	+3,96 %	+2,55 %
Vertailuindeksi	−0,39 %	−0,55 %	−0,33 %	+3,04 %	+3,99 %	+2,23 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Korkotuotto A	0,34 %	-	0,79
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. 

Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.