OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto

Osta korkorahastoa

Laajalla hajautuksella kansainvälisille korkomarkkinoille – OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto on keskipitkän koron rahasto, joka sijoittaa sekä valtioiden, julkisyhteisöjen että yritysten liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin. Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee rahamarkkinoita korkeampaa tuottoa pitkän koron yrityslainoja pienemmällä riskillä.

OP-Korkosalkku on aktiivisesti hoidettu rahasto. Rahasto pyrkii houkuttelevaan tuoton ja riskien suhteeseen etenkin kattavalla sijoituskohteiden valikoimalla: varoja kohdennetaan korkean luottoluokituksen investment grade -lainoihin ETA-alueella ja OECD-maissa, mutta lisätuottoja haetaan myös kehittyviltä markkinoilta ja korkeamman tuotto-odotuksen high yield -lainoista. Riskejä hallitaan keskittymällä lyhyen ja keskipitkän koron velkakirjoihin, jotka eivät ole yhtä herkkiä korkotason ja luottoriskin hinnoittelun muutoksille kuin pitkän koron lainat. Rahaston pitkäjänteinen sijoitustyyli mahdollistaa alhaisen kaupankäyntimäärän, jolloin kulut pysyvät matalina.

Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuus. Sijoituskohteista rajataan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisiksi luokiteltuja yhtiöitä, kuten lämpöhiilen tuottajia ja kiistanalaisten aseiden valmistajia. Lisäksi haluamme varmistaa säännöllisellä läpivalaisulla, että kohdeyhtiöitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisten normien noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Korkosalkku-rahastoon

Tavoitteena rahamarkkinaa korkeampi tuotto maltillisella riskillä
Laaja maantieteellinen ja toimialojen välinen hajautus vaivattomasti
Vastuullista sijoittamista – rahastosta suljetaan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisia yhtiöitä

OP-Korkosalkku

3

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

OP-Korkosalkku -rahaston marraskuun tuotto oli 0,03 %. Aavistuksen hermostunut tunnelma jatkui markkinoilla marraskuussa, mikä heijastui luottoriskimarkkinalle hieman leveämpinä riskipreemioina. Samalla lyhyet korot nousivat hieman euroalueella.

Korkomarkkinoiden iso kuva on ennallaan joulukuuhun lähdettäessä: euroalueen talous kasvaa maltilliseen tahtiin ja vuosi-inflaatio on ensi vuoden alussa laskemassa alle 2 %:iin. EKP on laskenut ohjauskorot neutraalille tasolle ja voi nykyisessä talousympäristössä tyytyä tarkkailemaan tilanteen kehittymistä. Vaakakupissa painaa toisaalta Saksan aiempaa löyhempi finanssipolitiikka, jonka voi olettaa nopeuttavan talouskasvua ja inflaatiota pidemmällä aikavälillä. Toisaalta lyhyemmällä aikavälillä tarkasteltuna inflaatio on laskemassa alle keskuspankin tavoitteen. Joulukuun kokouksessa EKP tulee pysyttelemään tarkkailuasemissa.

Luottoriskimarkkinoiden näkökulmasta odotukset talouskasvun piristymisestä yhdistettynä matalaan inflaationäkymään muodostavat suotuisan ympäristön. Toisaalta tietyillä joukkolainamarkkinan näkökulmasta merkittävillä sektoreilla, esimerkiksi autoteollisuudessa, on rakenteellisia vaikeuksia.

Lauri Laaksonen, Rego Ostonen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Lauri Laaksonen, Rego Ostonen
Vertailuindeksi: iBoxx Euro Corporates 1-3 Total Return Index 85 %, Markit iBoxx EUR HY Non-Financials BB 1-3 TRI 15 %
Perustamispäivä: 08.11.1995
ISIN: FI0008800248
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 400 Meur
Osuuden arvo (04.12.): 34,96 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (04.12)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Korkosalkku A	+0,14 %	+0,60 %	+1,45 %	+3,25 %	+4,03 %	+1,28 %
Vertailuindeksi	+0,17 %	+0,73 %	+1,55 %	+3,50 %	+4,43 %	+1,81 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Korkosalkku A	+0,89 %	+0,24 %	−5,80 %	+4,97 %	+4,12 %	+3,19 %
Vertailuindeksi	+0,89 %	+0,37 %	−4,84 %	+5,61 %	+4,82 %	+3,48 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Korkosalkku A	0,63 %	-	1,48
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. 

Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.