Emittent:
OP Företagsbanken Abp
Underliggande tillgång:
iShares MSCI Brazil Capped ETF -börshandlad fond
Löptid:
cirka 4 år (28.9.2016 - 14.10.2020)
Teckningstid:
15.8.2016 - 23.9.2016
Säkerhet:
ingen säkerhet
Återbetalningsbelopp*:
skuldebrevets nominella belopp och en eventuell gottgörelse
Hur den eventuella gottgörelsen som betalas till placeraren räknas ut:
Gottgörelsen som betalas på placeringen är bunden till avkastningen på den börshandlade ETF-fonden iShares MSCI Brazil Capped, som utgör underliggande tillgång för lånet. Avkastningen på den underliggande tillgången räknas ut som en relativ förändring mellan det officiella slutvärdet för bestämningsdagen för startvärdet (28.9.2016) och det officiella slutvärdet för bestämningsdagen för slutvärdet (28.9.2020). Vid uträkningen av värdeförändringen för den underliggande tillgången används tre avkastningsnivåer, vilket innebär att placeraren kan ta del av den underliggande tillgångens positiva avkastning desto mer ju kraftigare noteringen av den underliggande tillgången stiger under lånets löptid. Avkastningsnivåerna begränsar storleken på värdeförändringen för den underliggande tillgången som beaktas vid uträkningen av gottgörelsen för lånet beroende på till vilken avkastningsnivå avkastningen på den underliggande tillgången fastställs 28.9.2020.
| Fondens utveckling (avkastnings-nivå) | Värdeförändring i Underliggande tillgång | Valutakurskoefficient | Lånets avkastningskoefficient | Lånets gottgörelse |
|---|---|---|---|---|
| under 20 % | 0 % | 100 %* | 100 %** | 0 %*** |
| minst 20 % men under 40 % | 10 % | 100 %* | 100 %** | 10 %*** |
| minst 40 % men under 60 % | 30 % | 100 %* | 100 %** | 30 %*** |
| 60 % eller mer | 60 % | 100 %* | 100 %** | 60 %*** |
Då lånets löptid slutar räknas gottgörelsen ut genom att multiplicera den värdeförändring för den underliggande tillgången som ska beaktas, och som kan vara 0 %, med EURUSD-valutakurskoefficienten och avkastningskoefficienten som preliminärt är 100 % (minst 70 %).
Då börsnoteringen för den underliggande tillgången noteras i US-dollar påverkar utvecklingen av US-dollarn i relation till euron också storleken på den eventuella gottgörelsen. Valutakurskoefficienten är EURUSDstatrvärde/EURUSDslutvärde. Den totala avkastningen som placeraren får blir större än värdeförändringen för den underliggande tillgången om USD har förstärkts i relation till euron. Om USD däremot har försvagats i relation till euron, är den totala avkastningen mindre än värdeförändringen för den underliggande tillgången.
Om Fondens värdeutveckling 28.9.2020 underskrider 20 % av startvärdet, uppstår ingen gottgörelse. Till placeraren betalas på förfallodagen dock minst lånets nominella värde dock så att emittentrisken beaktas. Om Lånet hålls till förfallodagen och ingen gottgörelse uppstår är den effektiva avkastningen på lånet negativ (-3,40 %) på grund av överkursen. Överkursen återbetalas inte. Lånet saknar säkerhet.
* Valutakurskoefficienten beror på utvecklingen av valutaparet EURUSD. I exemplet är valutakursantagandet oförändrat (100 %).
** Avkastningskoefficienten är preliminärt 100 % och den fastställs på emissionsdagen. Avkastningskoefficienten är minst 70 %.
*** Lånets gottgörelse har ovan räknats ut med följande antaganden: Avkastningskoefficienten 100 % och Valutakurskoefficienten 100 %