OP-Amerikka Arvoyhtiöt -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

 

Yhdysvaltain pörssien jämerät kivijalat yhdessä rahastossa. OP-Amerikka Arvoyhtiöt avaa sinulle ovet maailman suurimmille osakemarkkinoille. Rahaston kautta lisäät salkkuusi tarkasti valikoidun joukon vakavaraisia yrityksiä, joilla on edellytyksiä pärjätä myös silloin, kun taloudessa tuulee.

Salkunhoitajamme valitsevat kattavan analyysin perusteella rahastoon vain yhtiöitä, joiden perusta on kunnossa ja joiden arvostustasot ovat maltillisia tulokseen suhteutettuna. Rahaston osuudenomistajana nautit aktiivisen salkunhoidon lisäksi globaalista hajautushyödystä, sillä monet rahaston amerikkalaisista sijoituskohteista toimivat maailmanlaajuisesti.

OP-Amerikka Arvoyhtiöt tavoittelee kohtuullista pitkän aikavälin tuottoa, mikä edellyttää markkinariskien tunnistamista ja sijoitusvarallisuuden ohjaamista yhtiöihin, joilla on tuottopotentiaalia myös tulevaisuudessa. Riskienhallintaa toteutetaan rajaamalla pois ympäristölle tai yhteiskunnalle haitallisia toimialoja, kuten fossiilisten polttoaineiden tuotanto ja kiistanalaisten aseiden valmistus. Lisäksi sijoituskohteet läpivalaistaan säännöllisesti varmistaaksemme, että niissä noudatetaan hyvää hallintotapaa eli esimerkiksi korruption vastaisen toiminnan kansainvälisiä normeja. 

Miksi sijoittaa OP-Amerikka Arvoyhtiöt -rahastoon

  • Vakavaraisuutta arvostavalle – maltillisten kasvuodotusten vastapainona pienemmät riskit
  • Maailman suurimmat osakemarkkinat kuuluvat jokaiseen tasapainoiseen sijoitussalkkuun
  • Rahastosta rajataan pois ympäristölle ja yhteiskunnalle haitallisia toimialoja

OP-Amerikka Arvoyhtiöt

−7,56 %

vuosi

(4)

Riskitaso
3

morningstar™

Vastuullisuus
Palkkiot
MERKINTÄPALKKIO VUOSITTAINEN HALLINNOINTIPALKKIO LUNASTUSPALKKIO
0,0 % 1,6 % 0,0 %

Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Sijoituspolitiikka

OP-Amerikka Arvoyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Yhdysvaltojen osakemarkkinoille arvoyhtiöiden osakkeisiin. Arvo-osakkeina pidetään tyypillisesti sellaisia osakkeita, joiden arvostustaso on matala suhteessa yhtiön oman pääoman määrään, tulostasoon tai kannattavuuteen.

Rahaston sijoitukset valitaan erityisesti kolmen kriteerin perusteella: 1) suhteellinen arvostus, 2) yhtiön fundamentit ja 3) liiketoiminnan momentti. Osakkeita tutkitaan näiden kolmen kriteerin perusteella sekä kvantitatiivisesti, että kvalitatiivisesti. Pitkällä aikavälillä parhaisiin tuottoihin päästään sijoittamalla osakkeisiin, joissa nämä kolme kriteeriä ovat houkuttelevalla tasolla yhtä aikaa. OP-Amerikka Arvoyhtiöt  rahastossa yksittäisen sektorin maksimipaino on 35 %, minimipainoa ei ole.

Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.

Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 150-200:n yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI USA Value Net Total Return USD Index. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahaston vastuullisuus

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita.

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, tupakkayhtiöitä sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta.  Poissulkulista on julkinen. Yleisten poissulkusääntöjen lisäksi rahasto ei sijoita epätavanomaisen öljyn tai maakaasun tuotantoa päätoimisesti harjoittaviin yhtiöihin.

ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: ESG-tekijöitä huomioidaan osana sijoitusprosessia käyttämällä sekä ulkopuolisen ESG-palveluntarjoajan dataa, että sisäisesti kehitettyä OP Varainhoidon omaa ESG-työkalua. ESG-tekijöiden huomiointi osana sijoitusprosessia tarkoittaa esim. sitä, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tehdään näkyviksi kultakin osa-alueelta valittujen eri mittareiden avulla.

Kansainväliset normirikkomukset: Rahasto läpivalaistaan säännöllisesti kansainvälisten normien rikkomusten osalta, ja mikäli rikkomus havaitaan, aloitetaan vaikuttamisprosessi kohdeyhtiön kanssa. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Mikäli vaikuttaminen ei tuota tulosta, yhtiö voidaan poistaa rahastosalkusta ja lisätä poissulkulistalle.

Kestävien sijoitusten vähimmäisosuus: Rahasto allokoi alla kuvatun vähimmäismäärän mukaisesti sijoituksia kohdeyhtiöihin, joilla on liiketoimintaa, joka edistää yhtä tai useampaa YK:n Kestävän Kehityksen Tavoitetta (SDG), aiheuttamatta haittaa muille kestävyystekijöille tai tavoitteille. Kestävän sijoituksen määrittely tehdään OP Varainhoidon analyysimallilla, joka hyödyntää ulkopuolisen palveluntarjoajan SDG-, sekä kestävyystietoa.

Yhtiökokoukset: Rahasto äänestää yhtiökokouksissa palveluntarjoajan välityksellä vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-Rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Toimintaperiaatteet hyvien hallintotapojen arvioimiseksi: Kohdeyhtiön hallintotavan analysointi on tärkeä osa sijoitusprosessia. Pidämme hyvän hallintotavan noudattamista tärkeänä peruspilarina yhtiön taloudelliselle menestykselle toimialasta riippumatta. Hallintotapaa arvioitaessa kiinnitetään huomioita esimerkiksi kohdeyhtiön hallintorakenteiden asianmukaisuuteen, kohdeyhtiön toimiin suhteessa henkilöstöönsä sekä kohdeyhtiön käytäntöihin palkitsemisen ja verotuksen suhteen. Hyvän hallintotavan arvioinnissa käytämme ulkoisen palveluntarjoajan analyysia, sekä omaa laadullista analyysia silloin kun ulkopuolista tietoa ei ole saatavilla. Läpivalaisemme rahastot säännöllisesti hyvän hallintotavan kriteereillä, joille on asetettu minimirajat.

OP-Amerikka Arvoyhtiöt -rahaston tuotto maaliskuussa oli -7,6 %, kun taas vertailuindeksin tuotto oli -6,1 %. USA:n yleisindeksin euromääräinen tuotto oli -9,3 %, eli arvoyhtiöt laskivat yleismarkkinaa vähemmän maaliskuussa.

Kurssilasku kosketti kaikkia sektoreita. IT-sektorilla ja kiinteistösektorilla lasku oli rajuinta, kun taas terveydenhuolto- ja energiasektori laskivat vähiten. Tuottoero indeksiin nähden tuli erityisesti teollisuus- ja viestintäsektorilta. Lisäksi alipaino hyvin pärjänneellä energiasektorilla aiheutti alituottoa.

Maaliskuu oli huonoin kuukausi USA:n osakemarkkinoilla sitten joulukuun 2022. Heikko kehitys johtui erityisesti poliittisesta epävarmuudesta, ja kauppasodan uhkasta. Teknologiayhtiöt, teollisuusyhtiöt sekä pienyhtiöt kärsivät eniten maaliskuussa. Euron reipas vahvistuminen dollaria vastaan heikensi entisestään yhdysvaltalaisista osakkeista saatuja tuottoja.

Aiemmin vahvalta näyttänyt USA:n talous näyttää aiempaa epävarmemmalta. Kuluttajien luottamus on huonoimmalla tasolla kahteen vuoteen. Selkeitä merkkejä taantumasta ei kuitenkaan vielä ole, ja yritysten tuloskasvuodotukset ovat vielä hyvällä tasolla, vaikkakin niihin tehdään varmasti päivityksiä alkavan tuloskauden yhteydessä.

Ida Laitoniemi, Tero Halme
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Ida Laitoniemi, Tero Halme
Vertailuindeksi
MCSI USA Value Net Total Return Index
Perustamispäivä
23.04.2014
ISIN
FI4000088042
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
187 Meur
Osuuden arvo (16.04.)
249,35 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (16.04)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Amerikka Arvoyhtiöt A −9,03 % −18,51 % −13,87 % −7,56 % +2,40 % +11,96 %
Vertailuindeksi −9,43 % −15,25 % −12,74 % −1,39 % +1,94 % +13,40 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Amerikka Arvoyhtiöt A −6,26 % +36,19 % −0,16 % +11,84 % +17,96 % −15,55 %
Vertailuindeksi +13,28 % +35,88 % −0,86 % +4,68 % +21,13 % −12,69 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Amerikka Arvoyhtiöt A 18,41 % - -
Vertailuindeksi - - -
Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa. 

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

Lisätietoa rahastosta

Pohjois-Amerikka on houkutteleva sijoituskohde useasta syystä. Sieltä löytyvät maailman suurimmat osakemarkkinat ja monet menestyneimmistä yrityksistä. Lisäksi amerikkalaiset osakkeet nauttivat turvasatamastatuksesta. Kun varat on sijoitettu Yhdysvaltojen kaltaiseen kehittyneeseen talouteen ja painotus arvoyhtiöissä, rakentuu salkkuun maailmantalouden näkymiä tasaisen varmasti seuraava kivijalka. Pohjois-Amerikkaan sijoittaminen onkin luonteva osa jokaista hyvin hajautettua salkkua.

OP-Amerikka Arvoyhtiöt sopii Yhdysvaltain osakemarkkinoista kiinnostuneelle sijoittajalle, joka arvostaa laadukkaiden arvoyhtiöiden vakautta. Niiden kehitys saattaa noususuhdanteessa jäädä jälkeen korkeamman riskin yhtiöistä, mutta epävarmassa markkinatilanteessa heilahtelu on yleisiä osakemarkkinoita maltillisempaa.

Rahaston muut osuussarjat

Rahastojen säännöt ja avaintietoasiakirja ovat kaikille osuussarjoille yhteiset.

Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus:

Osuussarja III A, jossa minimimerkintäsumma on 1 000 000 euroa:

Osuussarja IV A, jossa minimimerkintäsumma on 10 000 000 euroa:

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.