OP-Private Equity -erikoissijoitusrahasto

Rahaston ostotoimeksiannot toteutetaan kuukausittain kuun viimeisenä päivänä. Myyntitoimeksiannot toteutetaan neljä kertaa vuodessa kunkin vuosineljänneksen viimeisenpäivän arvoon.

Jos kyseinen päivä ei ole arkipäivä, toteutetaan ne edellisenä arkipäivänä. Tämän jälkeen rahaston arvonlaskenta kestää yleensä 45 päivää, jonka jälkeen toteutetut ostot ja myynnit näkyvät salkussasi.

Rahaston ostaminen

Kun teet ostotoimeksiannon, se toteutetaan saman kuukauden viimeisenä arkipäivänä sen päivän arvoon. Esimerkiksi jos teet ostotoimeksiannon 31.3. kello 16 mennessä, se toteutetaan 31.3.

Rahaston myyminen

Kun teet myyntitoimeksiannon, se toteutetaan sitä seuraavan toisen vuosineljänneksen viimeisenä arkipäivänä. Esimerkiksi jos teet myyntitoimeksiannon 31.3. klo 16 mennessä, se toteutetaan 30.9.

OP-Private Equity Rahaston A-osuuden tuotto vuoden toisella kvartaalilla oli 2,5 %. Tämä on myös rahaston ensimmäinen täysi kvartaali, minkä vuoksi periodia leimasi vahvasti rahaston portfolion rakentaminen. Salkkuun on valikoitu mukaan neljä eri vaiheissa olevaan rahastoa, joista kaksi toimii ns. ydinsijoituksina ja kaksi enemmän satelliitteina, joiden kautta haetaan uudempia sijoituskohteita ja siten ajallista hajautusta portfolioon. Ajallinen hajautus on omaisuusluokassa keskeinen asia, sillä esimerkiksi nopean kasvun teknologiayhtiöt ja erityisesti alkuvaiheen yhtiöt (ns. Venture Capital) ovat kokeneet viimeisen vuoden aikana merkittävän uudelleenhinnoittelun, minkä seurauksena yrityskauppoja on tehty tänä vuonna huomattavasti matalampiin arvostustasoihin kuin edeltävinä vuosina. Valittujen rahastojen avulla saamme portfolioon laajan hajautuksen maantieteellisesti, sijoitustyylin suhteen, sekä sijoitusajankohdan mukaan. Kesäkuun loppuun mennessä rahaston varat olivat lähes täysin sijoitettuna kohderahastoihin, mukaan lukien kvartaalin lopun tilanteesta raportoidut käteisvarat. Seuraavassa salkussa olevien rahastojen kuulumiset tiivistetysti.

Schroders Capital Semi-Liquid Global Private Equity -rahasto on OP-Private Equity -rahaston suurin sijoitus noin 35 % painolla. Rahaston tuotto vuoden toisella kvartaalilla oli +1,9 %. Rahaston salkussa on 39 yritystä, sekä 42 rahastosijoitusta ja rahaston koko on noussut 1,3 miljardiin euroon. Merkittävänä tuotonlähteenä oli mm. Saksalainen Init-niminen It-palveluyritys, jossa Schrodersin rahastot ovat olleet pitkään mukana eri muodoissa, ja jonka arvo on noussut viimeisen 18 kuukauden aikana noin 80 %. Rahasto sijoittaa enimmäkseen pieniin ja keskikokoisiin yrityksiin ja portfoliossa on merkittävä, noin 20 % paino Aasiassa.

Hamilton Lane Global Private Assets Fund on toinen salkun ydinsijoitus, noin 30 % painolla. Rahaston koko on lähes kolme miljardia euroa ja se on laajasti hajautettu yli tuhanteen alla olevaan yritykseen suorien kanssasijoitusten ja rahastosijoitusten kautta. Portfoliossa on kaiken kokoisia yhtiöitä lukuisilta toimialoilta. Rahaston toisen kvartaalin tuotto oli noin 1,7 %. Rahaston tuottoa tuki erityisesti sijoitus kiinalaiseen autonvuokrausyhtiöön ja sekä globaalisti toimivaan kemikaalialan yritykseen.

Schroders Capital Semi-Liquid Global Innovation Private Plus -rahaston portfolio on edelleen rakennusvaiheessa. Elokuussa rahastolla on portfoliossa kahdeksan yritystä, sekä jälkimarkkinoilta hankittu venture capital salkku, jossa on noin 150 kohdeyritystä. Rahaston sijoitukset keskittyvät mm. tekoäly-, tietoturva-, pilvipalvelu-, fintech- ja bioteknologiayrityksiin. Rahastolla on vielä noin kolmannes salkusta sijoittamatta ja hankevirta näyttää hyvältä loppuvuotta kohti. Rahaston tuotto vuoden toisella kvartaalilla oli +2,1 %.

Neuberger Berman Global Private Equity Access -rahasto on tämän vuoden alussa aloittanut rahasto ja sen portfolio on edelleen rakennusvaiheessa. Portfoliossa on 13 buyout-strategian mukaista sijoitusta, joihin on allokoitu 34 % rahaston varoista. Suurin osa sijoituksista on arvostettu edelleen hankintahintaan, mutta kahden kohteen arvoa on nostettu jo ylöspäin (eurooppalainen tuholaistorjuntayritys ja halpakauppa-ketju). Rahasto on USD-määräinen ja sen tuotto kuluneella kvartaalilla oli 1,4 %.

Private Equity -omaisuusluokan näkymät ovat positiiviset. Merkittävä osa innovaatioista ja yritysten kasvusta tapahtuu listatun markkinan ulkopuolella, minkä vuoksi listaamattomien yhtiöiden tarjoama tuottopotentiaali on houkutteleva. Rahaston portfolio on nyt valmis ja sitä kautta sijoittajan on mahdollista päästä kiinni tämän omaisuusluokan tarjoamiin mahdollisuuksiin helpolla ja sijoittajaystävällisellä tavalla.

OP-Varainhoidolle on muodostunut laaja kontaktiverkosto aiemmista sijoituksistamme vaihtoehtoisiin sijoituksiin. Uudet rahastoideat poimitaan kontaktiverkostomme kautta hyödyntäen aiempia kokemuksiamme.

Valitsemme sijoituskohteita, jotka täyttävät laatukriteerimme sijoitustoiminnan, operaatioiden ja vastuullisen sijoittamisen käytäntöjen osalta.

Jokaiselle uudelle sijoituskohteelle tehdään perusteellinen analyysi. Analyysivaiheessa arvioidaan sijoituksen sopivuus salkkuun kiinnittäen erityistä huomiota likviditeettiin ja vastuullisuusanalyysiin. Käytämme analyyseissa myös ulkopuolisia asiantuntijoita.

Sijoituspäätöksissä pyritään maksimoimaan koko rahaston tuotto kuitenkin huomioiden kohderahastojen riskiprofiili, hajautus ja likviditeettiehdot.

Sijoituskohteita seurataan jatkuvasti raportoinnin ja säännöllisten tapaamisten avulla.

OP-Private Equity on rahasto, jonka aktiivisen sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä hyvä tuotto suhteessa rahaston ottamiin riskeihin, sijoittamalla varat rahaston sääntöjen mukaisella tavalla. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä.

Rahasto on vaihtoehtorahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, joka tarkoittaa, että se voi poiketa muun muassa sijoitustoiminnassaan, luotonotossa ja toimeksiantojen aukiolossa normaalista sijoitusrahastosta.

Rahasto sijoittaa varansa pääosin listaamattomien yhtiöiden omaan pääomaan toisten tähän omaisuusluokkaan erikoistuneiden rahastojen avulla. Portfolioon valittavat rahastot ovat pääsääntöisesti avoimia rahastoja, joihin voidaan tehdä lisäsijoituksia ja jotka tarjoavat mahdollisuuden lunastaa varoja tietyin ehdoin. Sijoituksia voidaan tehdä myös suoraan listaamattomiin yhtiöihin rahaston sääntöjen sallimissa rajoissa. Näille kohteille on tyypillistä, että niillä ei ole likvidiä jälkimarkkinaa ja sijoitukset ovat siten luonteeltaan epälikvidejä. Rahasto voi sijoittaa osan varoistaan likvideihin korkosijoituksiin, mutta käteisen määrä portfoliossa pyritään minimoimaan.

Rahaston tavoitteena on pitkällä aikavälillä saavuttaa listattuja osakemarkkinoita parempi tuotto. Sijoitusuniversumi on globaali. Lähtökohtaisesti valuuttasuojausta ei tehdä. Rahaston rahavirtojen hallinnoinnissa voidaan väliaikaisesti käyttää velkarahoitusta. Rahastossa voidaan käyttää normaalin salkunhoidon tapaan pääasiassa vakioituja johdannaisia osake-, korko- ja valuuttariskin hallinnoinnissa. Tähän rahastoon sisältyvissä sijoituksissa ei oteta huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevia EU:n kriteerejä. Tässä rahastossa huomioidaan kuitenkin kestävyysriskejä rahastoesitteestä ilmeneviä menetelmiä hyödyntäen. Rahasto noudattaa kokonaisriskin seurannassa absoluuttista Value-at-Risk lähestymistapaa (VaR). Rahaston VaR-luku ei saa olla yli 20 prosenttia rahaston arvosta. Lisätietoa VaR-laskennasta on saatavilla OP-Rahastoyhtiön rahastoesitteestä.

Rahaston sijoituskohteista saamat tuotot sijoitetaan uudelleen rahastoon. Suositus: tämä rahasto ei välttämättä sovi sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta 5 vuoden kuluessa.

OP Varainhoito selvittää aktiivisten ulkopuolisten varainhoitajien vastuullisen sijoittamisen käytännöt ennen sijoituspäätöstä, sekä säännöllisessä seurannassa sijoituksen jälkeen. Vastuullisen sijoittamisen selvitys pitää sisällään vastuullisen sijoittamisen politiikkaan ja lausuntoihin, vastuullisen sijoittamisen resursseihin, toimintatapoihin, poissulkuihin, omistajavaikuttamiseen sekä raportointiin liittyviä näkökulmia. Selvitykseen perustuen arvioimme ulkopuolisten varainhoitajien vastuullisen sijoittamisen tason. Olemme määritelleet minimikriteerit, jotka uusien aktiivisten ulkopuolisten varainhoitajien tulee täyttää. Edellä eritellyt periaatteet ja toimintatavat koskevat myös ulkopuolisten varainhoitajien vaihtoehtoisiin sijoituksiin keskittyviä rahastoja.

Rahaston vastuullisuusanalyysin voi lukea rahaston kuukausikatsauksesta.

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahasto- ja vakuutussäästämiseen:

• Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
• Rahastoista ja vakuutussäästöistä kerrytät 0,325 % OP-bonuksia.** 
• Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
• Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Säästösopimukseen maksutta digipalveluissa.  

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

• Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
• Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
• Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
• Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
  Osakesäästötili: 
  Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
  Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
  Arvo-osuustili: 
  Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
  Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

• Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi: