Rahaston tuotto oli maaliskuussa -2,41 % ja vertailuindeksin tuotto -2,16 %. Yritysvalintaan perustuva strategiamme heikensi tuottoja. Ylipainotuksemme luottokäyrän lyhyessä ja keskipitkässä päässä vaikutti negatiivisimmin, kun lyhyet korot nousivat lisääntyneiden inflaatiopaineiden seurauksena. Lisäksi painotuksemme matalamman luottoluokituksen investment grade -yrityslainoihin osoittautui haitalliseksi, sillä BBB-luokitellut joukkovelkakirjat alisuoriutuivat korkealaatuisempiin segmentteihin verrattuna. Toimialatasolla alipainotuksemme investment grade -lääketeollisuudessa ja kiinteistösijoitusyhtiöissä (REIT) heikensivät tuottoa. Liikkeeseenlaskijatasolla valintamme teollisuus-, utiliteetti- ja rahoitussektoreilla olivat epäedullisia. Erityisesti Oracle ja Salesforce heikensivät rahaston tuottoja merkittävästi. Sijoituksemme CDX-indekseihin puolestaan tukivat tuottoja, sillä synteettiset luottoinstrumentit suoriutuivat tarkastelujaksolla hieman paremmin kuin vastaavat käteismarkkinoiden joukkovelkakirjat.
Toimialavalintaan perustuva strategiamme lisäsi jonkin verran arvoa taktisen luottoriskin hallinnan kautta. Säädimme kokonaismarkkina-altistusta vuoden alkukuukausina Yhdysvaltain investment grade -luottospreadien muuttuvassa ympäristössä, mikä edellytti ketterämpää lähestymistapaa riskinottoon. Kokonaisuutena investment grade -markkinat levenivät useiden riskisentimenttiä heikentäneiden tekijöiden seurauksena. Näitä olivat muun muassa BDC-yhtiöihin liittyvät huolenaiheet, kasvava epävarmuus tekoälyyn perustuvan välikäsien karsinnan vaikutuksista tietyillä toimialoilla sekä Lähi-idän konfliktin kärjistyminen ja siihen liittyvät energian tarjontariskit.
Goldman Sachs Asset Management B.V.
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Goldman Sachs Asset Management B.V.
- Vertailuindeksi
- Bloomberg US Aggregate Credit Total Return Index Value Hedged EUR
- Perustamispäivä
- 16.06.2015
- ISIN
- FI4000153648
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 286 Meur
- Osuuden arvo (20.04.)
- 141,92 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (17.04)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Yrityslaina Amerikka A | +0,69 % | +0,10 % | −0,37 % | +5,25 % | +2,97 % | +2,89 % |
| Vertailuindeksi | +0,76 % | +0,22 % | −0,29 % | +5,16 % | +3,16 % | +3,15 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Yrityslaina Amerikka A | +6,27 % | −4,10 % | +5,38 % | +0,62 % | +5,44 % | +0,08 % |
| Vertailuindeksi | +6,47 % | −3,75 % | +5,80 % | +0,33 % | +5,53 % | +0,23 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Yrityslaina Amerikka A | 4,13 % | - | 6,14 | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.
Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.