Miksi sijoittaa OP SijoitusPlus Vastuulliset V/2020 -lainaan?
Lainan kohde-etuutena on eurooppalaisia vastuullisesti toimivia yhtiöitä, joiden vastuullisuus on huomioitu myös kansainvälisessä arvioinnissa. Esimerkiksi yritysten vastuullisuusarviointia tekevä Sustainalytics on luokitellut lainan kohde-etuutena olevan osakekorin yhtiöt omien toimialojensa vastuullisimpaan 15 % joukkoon. Vastuullisuuden merkitys on viime vuosina voimistunut niin yritysten toimintaympäristössä, kuin sijoittajien toiminnassa. Institutionaaliset sijoittajat ottavat vastuullisuuden entistä isommalla painolla huomioon sijoituspäätöksissään, joka vaikuttaa myös yksityissijoittajien toimintaympäristöön. Useassa tutkimuksessa on havaittu, että vastuullisuudella voi olla positiivinen vaikutus yrityksen pitkän aikavälin tuloksentekokykyyn.
Koronaviruksen aiheuttama epävarmuus on kääntänyt osakemarkkinat pitkän noususyklin jälkeen laskumarkkinaan ja tämä on parantanut pitkäjänteisen sijoittajan tuotto-odotusta. Markkinoiden lasku on toistaiseksi ollut voimakkaampaa Euroopassa verrattuna Pohjois-Amerikkaan johtuen koronaviruksen laajemmasta levinneisyydestä Euroopassa. On perusteltua, että lyhyen aikavälin korkeammat riskit näkyvät yhtiöiden osakekursseissa, mutta pidempiaikaisille sijoituksille tämä voi tarjota houkuttelevan tason
hypätä mukaan. Lainan kohde-etuus on myös hajautettu usealle toimialalle, joka itsessään laskee riippuvuutta yksittäisten toimialojen performanssista.
Tuottopotentiaalia rajatulla riskillä
Jos epävarmuus hälvenee ja markkinat alkaisivat pikkuhiljaa palautumaan shokista, laina tarjoaisi tässä tilanteessa melko houkuttelevaa tuottopotentiaalia. Kohde-etuuden positiivinen kehitys tulee 200 %* tuottokertoimella aina osakekorin 30 % nousuun asti, joten lainan tuottopotentiaali on elpyvissä markkinoissa hyvä. Tämä laina on erinomainen tapa ottaa osaa osakemarkkinoiden mahdolliseen elpymiseen ilman täyttä markkinariskiä, koska tuotteessa on 80 % osittainen nimellispääomanturva.
| Liikkeeseenlaskija | OP Yrityspankki Oyj |
| Kohde-etuus | Osakekori, jossa seitsemän yhtiötä tasapainoin |
| Laina-aika | 13.5.2020 – 30.5.2025 |
| Merkintäaika | 30.3.2020 – 6.5.2020 |
| Emissiokurssi | 100 % |
| Vakuus | Ei vakuutta |
| Takaisinmaksumäärä | Lainasta maksetaan takaisinmaksupäivänä lainan nimellispääomasta vähintään 80 % sekä mahdollinen hyvitys. |
Vakuutuksenottajalle maksettavan nimellispääoman ja mahdollisen hyvityksen laskeminen:
Vakuutuksenottajalle maksettava hyvitys riippuu kohde etuutena olevan osakekorin arvonmuutoksesta kerrottuna tuottokertoimella. Osakekorin arvonmuutos lasketaan osakekorin alkuarvon ja loppuarvon prosentuaalisena muutoksena. Osakekorin alkuarvo lasketaan alkuarvon määräytymispäivän (13.5.2020) virallisten päätöskurssien mukaan. Osakekorin loppuarvo lasketaan loppuarvon määräytymispäivän (13.5.2025) virallisten päätöskurssien mukaan. Osakekorin suhteellisesta positiivisesta arvonmuutoksesta huomioidaan lainaehtojen mukaan enintään 30 %. Tuottokerroin on alustavasti 200 % (vähintään 180 %). Mikäli lainaehtojen mukainen osakekorin alkuarvon ja loppuarvon välinen arvonmuutos on negatiivinen tai nolla, maksettavaa hyvitystä ei muodostu.
Osakekorin arvonmuutoksen ollessa negatiivinen maksetaan lainan nimellispääoma takaisin vähennettynä negatiivisen arvonmuutoksen määrällä kuitenkin siten, että vakuutuksenottajalle maksetaan takaisinmaksupäivänä vähintään 80 % lainan nimellispääomasta huomioiden kuitenkin liikkeeseenlaskijariski. Tällöin vakuutuksenottaja kärsii pääomatappiota kohde-etuuden arvonkehityksen mukaan siten, että takaisinmaksettava osuus nimellispääomasta on 80 %:n ja alle 100 %:n välillä.
Jos laina pidetään takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa hyvitystä muodostu, ja vakuutuksenottajalle maksetaan vähintään 80 % lainan nimellisarvosta, on lainan efektiivinen negatiivinen vuotuinen tuotto mahdollisen kohde-etuuden negatiivisen kehityksen vuoksi tappiollinen maksimissaan 4,33 % p.a.
Merkintäpaikkana toimivat OP Ryhmän konttorit. Ota yhteyttä omaan osuuspankkiisi!