Rahaston tuotto oli heinäkuussa -1,11 % ja vertailuindeksin tuotto -0,71 %. Kuukauden aikana osakevalintamme finanssi- ja teollisuussektoreilla heikensi tuottoa. Yksittäisistä sijoituksista suurin negatiivinen vaikutus tuli ylipainosta Advanced Micro Devicesissa. Myös ylipaino Lam Researchissa vaikutti tuottoon negatiivisesti. Sen sijaan osakevalinnat informaatioteknologia- ja kiinteistösektoreilla tukivat tuottoa. Informaatioteknologiasektorilla suurin positiivinen vaikutus tuli siitä, ettemme omistaneet Inteliä. Yksittäisistä sijoituksista ylipaino Exxon Mobilissa vaikutti tuottoon myönteisesti.
Pidämme edelleen kiinni sijoitusstrategiastamme, jossa keskitymme kestävien kilpailuetujen korkealaatuisiin yhtiöihin. Informaatioteknologia on salkun suurin sektori absoluuttisella painolla mitattuna, vaikka se on edelleen yksi suurimmista alipainoistamme suhteessa vertailuindeksiin. Finanssisektori on seuraavaksi suurin sijoituskohteemme ja samalla yksi merkittävimmistä ylipainoistamme. Finanssisektorin sijoitukset ovat hyvin hajautettuja, ja painotamme yhtiöitä, joilla on vahva liiketoiminta ja kyky sopeutua muuttuvaan markkinaympäristöön. Harkinnanvarainen kulutus on kolmanneksi suurin sijoituskohteemme ja yksi merkittävimmistä ylipainoistamme. Tällä sektorilla tavoittelemme tasapainoista allokaatiota rakenteellisista kasvutrendeistä hyötyvien yhtiöiden sekä vakaampien, kevyen pääomarakenteen liiketoimintamallien, kuten maailmanlaajuisesti tunnettujen brändien, välillä.
Keskitymme edelleen talouden perustekijöihin ja yhtiöiden tuloskehitykseen. Analyytikkomme ennustavat S&P 500 -indeksin tulosten kasvavan 24 % vuonna 2026 ja 14 % vuonna 2027. Yhdysvaltain osakemarkkinoita leimaavat edelleen varovaisuus, markkinoiden volatiliteetti ja tuottoerojen kasvu eri osakkeiden välillä. Lisäksi globaaliin makrotalousympäristöön liittyvä kohonnut epävarmuus ja markkinajohtajuuden muutokset tukevat aktiivisen osakevalinnan merkitystä. Pyrimme jatkossakin hyödyntämään markkinoiden hinnoitteluvirheitä houkuttelevien sijoitusmahdollisuuksien löytämiseksi.
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
- Vertailuindeksi
- MSCI USA Net Return Index
- Perustamispäivä
- 23.04.2014
- ISIN
- FI4000088042
- Osuuslaji
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 189 Meur
- Osuuden arvo (13.08.)
- 315,33 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (13.08)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Amerikka A | +1,85 % | +4,26 % | +12,70 % | +15,90 % | +9,82 % | +8,87 % |
| Vertailuindeksi | +2,62 % | +6,76 % | +17,82 % | +21,87 % | +13,75 % | +10,00 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Amerikka A | +36,19 % | −0,16 % | +11,84 % | +17,96 % | −4,68 % | +12,03 % |
| Vertailuindeksi | +35,88 % | −0,86 % | +4,68 % | +21,13 % | +0,48 % | +16,46 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Amerikka A | 11,88 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.