Rahaston tuotto oli huhtikuussa 7,14 % ja vertailuindeksin tuotto 8,51 %. Kuukauden aikana osakevalintamme informaatioteknologian ja terveydenhuollon sektoreilla heikensivät tuottoa. Terveydenhuollossa ylipainomme HCA Healthcaressa oli suurin negatiivinen tekijä. Yksittäisistä yhtiöistä ylipainomme Kinder Morganissa osoittautui vaisuksi. Sen sijaan osakevalintamme teollisuussektorilla sekä sektoripainotuksemme päivittäistavaroissa tukivat tuottoa. Teollisuussektorilla ylipainomme United Rentalsissa oli yksi suurimmista positiivisista tekijöistä. Arvopaperitasolla ylipainomme Quanta Servicesissa toi lisäarvoa.
Omistamme jatkossakin korkealaatuisia liiketoimintoja, joilla on kestävät kilpailuedut. Informaatioteknologiasektori on suurin absoluuttinen painomme, vaikka se on myös suurin alipainomme suhteessa vertailuindeksiin. Rahoitussektori muodostaa seuraavaksi suurimman allokaatiomme ja suurimman ylipainomme. Rahoitussektorin omistuksemme pysyvät hajautettuina ja keskittyvät yhtiöihin, joilla on vahvat operatiiviset valmiudet ja kyky sopeutua muuttuvaan markkinadynamiikkaan. Kulutustavarat ovat kolmanneksi suurin allokaatiomme ja toiseksi suurin ylipainomme. Tällä sektorilla tavoittelemme tasapainoista allokaatiota rakenteellisesti kasvaviin yhtiöihin sekä puolustavampiin, vähän pääomaa vaativiin liiketoimintamalleihin, kuten maailmanlaajuisesti tunnettuihin brändeihin.
Jatkamme talouden perustekijöihin ja yritysten tuloskehitykseen keskittymistä. Analyytikkomme arvioivat S&P 500 -indeksin tuloskasvun olevan +22 % vuonna 2026 ja +14 % vuonna 2027. Yhdysvaltain osakemarkkina pysyy varovaisena volatiliteetin ja tuottoerojen keskellä. Lisäksi globaaliin makrotaloudelliseen ympäristöön liittyvä kohonnut epävarmuus sekä markkinajohtajuuden muutokset vahvistavat aktiivisen osakevalinnan perusteluja. Keskitymme edelleen korkean vakuuttavuuden osakkeisiin, ja pyrimme hyödyntämään markkinoiden vääristymiä houkuttelevien osakevalintamahdollisuuksien löytämiseksi.
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
- Vertailuindeksi
- MSCI USA Net Return Index
- Perustamispäivä
- 23.04.2014
- ISIN
- FI4000088042
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 180 Meur
- Osuuden arvo (13.05.)
- 302,45 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (12.05)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Amerikka A | +6,66 % | +7,20 % | +7,97 % | +9,33 % | +11,51 % | +9,14 % |
| Vertailuindeksi | +8,51 % | +9,85 % | +8,96 % | +14,24 % | +12,95 % | +9,93 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Amerikka A | +36,19 % | −0,16 % | +11,84 % | +17,96 % | −4,68 % | +7,46 % |
| Vertailuindeksi | +35,88 % | −0,86 % | +4,68 % | +21,13 % | +0,48 % | +9,08 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Amerikka A | 11,80 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.
Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.