OP-Eurooppa Arvoyhtiöt -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

 

Harkittu valikoima vanhan mantereen laatuyhtiöitä. OP-Eurooppa Arvoyhtiöt -rahaston kautta sijoitat eurooppalaisiin suuriin ja keskisuuriin yrityksiin, joiden osakkeet ovat edullisia verrattuna yrityksen tuottonäkymiin.

Rahaston osuudenomistajana palveluksessasi on kokenut salkunhoitotiimi, joka hyödyntää yhtiövalinnassa OP Varainhoidon laajoja tietoresursseja ja edistyneitä analyysimenetelmiä. Rahastoon valikoituu vain sellaisia yhtiöitä, joiden arvostustasot ovat maltillisia suhteessa niiden kannattavuuteen ja historialliseen tuottoon. Rahaston sijoitukset hajautetaan laajasti Euroopan osakemarkkinoille, jolloin yksittäisten osakkeiden muodostama riski pysyy matalana.

OP-Eurooppa Arvoyhtiöt -rahaston riskejä hallitaan myös vastuullisen sijoittamisen keinoin. Sijoituksista rajataan pois muun muassa lämpöhiilen tuottajat tai hiilestä riippuvaiset kaivos- ja sähköyhtiöt, sillä ne eivät ole järkeviä sijoituskohteita siinä vaiheessa, kun sääntely ohjaa kohti ilmastoystävällisempää energiantuotantoa. Lisäksi läpivalaisemme kohdeyhtiöt säännöllisesti varmistaaksemme, että niitä johdetaan hyvän hallintotavan mukaisesti. Tämä tarkoittaa esimerkiksi verotuksen ja palkitsemisen kansainvälisten käytäntöjen noudattamista.

Miksi sijoittaa OP-Eurooppa Arvoyhtiöt -rahastoon

  • Eurooppalaista laatua – rahasto keskittyy tuottonäkymiinsä nähden edullisiin osakkeisiin
  • Vaivatonta sijoittamista – jätä arvopaperien valinta kokeneelle salkunhoitotiimille
  • Hallitse riskit – kattava hajautus useille toimialoille tuo tasapainoa salkkuun

OP-Eurooppa Arvoyhtiöt

+11,01 %

vuosi

(4)

Riskitaso
3

morningstar™

Vastuullisuus
Palkkiot
Merkintäpalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio Lunastuspalkkio
0,0 % 1,6 % 0,0 %

Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.

Sijoituspolitiikka

OP-Eurooppa Arvoyhtiöt -rahasto sijoittaa varansa pääosin Euroopan osakemarkkinoille suurten ja keskisuurten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto painottaa maltillisen arvostustason yhtiöitä.

Potentiaalisten sijoituskohteiden suhteellisia tuottonäkymiä arvioidaan perustuen pääasiassa arvostukseen, mutta myös muun muassa kannattavuuteen, taseen rakenteeseen sekä historiallisiin tuottoihin ja riskiin. Salkun muodostamisessa haetaan tasapainoa tuottopotentiaalin ja hyvän hajautuksen välillä.

Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.

Rahaston vertailuindeksi on MSCI Europe Value Index.

Rahaston vastuullisuus

Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia käyttäen tämän varmistamiseksi ympäristöä, yhteiskuntaa ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskevaa analyysimenetelmää ja sulkien pois tiettyjä sijoituskohteita.

Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, tupakkayhtiöitä sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta.  Poissulkulista on julkinen. Yleisten poissulkusääntöjen lisäksi rahasto ei sijoita epätavanomaisen öljyn tai maakaasun tuotantoa päätoimisesti harjoittaviin yhtiöihin.

ESG-tiedon hyödyntäminen sijoituskohteiden analyysissa: ESG-tekijöitä huomioidaan osana sijoitusprosessia käyttämällä sekä ulkopuolisen ESG-palveluntarjoajan dataa, että sisäisesti kehitettyä OP Varainhoidon omaa ESG-työkalua. ESG-tekijöiden huomiointi osana sijoitusprosessia tarkoittaa esim. sitä, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tehdään näkyviksi kultakin osa-alueelta valittujen eri mittareiden avulla.

Kansainväliset normirikkomukset: Rahasto läpivalaistaan säännöllisesti kansainvälisten normien rikkomusten osalta, ja mikäli rikkomus havaitaan, aloitetaan vaikuttamisprosessi kohdeyhtiön kanssa. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Mikäli vaikuttaminen ei tuota tulosta, yhtiö voidaan poistaa rahastosalkusta ja lisätä poissulkulistalle.

Kestävien sijoitusten vähimmäisosuus: Rahasto allokoi alla kuvatun vähimmäismäärän mukaisesti sijoituksia kohdeyhtiöihin, joilla on liiketoimintaa, joka edistää yhtä tai useampaa YK:n Kestävän Kehityksen Tavoitetta (SDG), aiheuttamatta haittaa muille kestävyystekijöille tai tavoitteille. Kestävän sijoituksen määrittely tehdään OP Varainhoidon analyysimallilla, joka hyödyntää ulkopuolisen palveluntarjoajan SDG-, sekä kestävyystietoa.

Yhtiökokoukset: Rahasto äänestää yhtiökokouksissa palveluntarjoajan välityksellä vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-Rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.

Toimintaperiaatteet hyvien hallintotapojen arvioimiseksi: Kohdeyhtiön hallintotavan analysointi on tärkeä osa sijoitusprosessia. Pidämme hyvän hallintotavan noudattamista tärkeänä peruspilarina yhtiön taloudelliselle menestykselle toimialasta riippumatta. Hallintotapaa arvioitaessa kiinnitetään huomioita esimerkiksi kohdeyhtiön hallintorakenteiden asianmukaisuuteen, kohdeyhtiön toimiin suhteessa henkilöstöönsä sekä kohdeyhtiön käytäntöihin palkitsemisen ja verotuksen suhteen. Hyvän hallintotavan arvioinnissa käytämme ulkoisen palveluntarjoajan analyysia, sekä omaa laadullista analyysia silloin kun ulkopuolista tietoa ei ole saatavilla. Läpivalaisemme rahastot säännöllisesti hyvän hallintotavan kriteereillä, joille on asetettu minimirajat.

OP-Eurooppa Arvoyhtiöt -rahaston maaliskuun tuotto oli -1,1 % vertailuindeksin laskiessa -0,8 %. Maaliskuussa Euroopan yleisindeksi laski -4 %, eli arvoyhtiöt pärjäsivät yleismarkkinaa paremmin. Rahaston suhteelliseen tuottoon positiivisesti vaikutti muun muassa alipaino kiinteistösektorilla ja vertailuindeksiä parempi tuotto teollisuudessa. Vastaavasti rahaston suhteelliseen tuottoon negatiivisesti vaikutti muun muassa ylipaino kestokulutushyödykkeissä ja vertailuindeksiä heikompi tuotto rahoitusalalla.

Rahaston suurimmat sektoripainot olivat rahoitusalalla ja teollisuudessa.

Maaliskuussa osakemarkkinat laskivat kautta linjan, eikä kurssilaskua päässyt pakoon edes maa- tai sektorivalinnoilla. Suurinta laskua nähtiin Yhdysvaltojen osakemarkkinoilla sekä teknologiasektorilla. Globaali MSCI World -indeksi tippui euromääräisesti 7,5 prosenttia maaliskuussa. Euroopassa korot nousivat voimakkaasti Saksan massiivisten elvytysuutisten seurauksena. Euro vahvistui yli 4 prosenttia Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä painoa euromääräisiä tuottoja entisestään. Kasvanut poliittinen epävarmuus on lisännyt markkinaheiluntaa alkuvuonna. Trumpin tariffiuhkailut ovat aiheuttaneet huolta globaaleista kasvunäkymistä, mutta makrodata ei kuitenkaan ole vielä toistaiseksi indikoinut talouden merkittävistä taantumariskeistä. Globaalit tuloskasvuennusteet indikoivat yhä reipasta noin kymmenen prosentin tuloskasvua tälle ja seuraavalle vuodelle. On kuitenkin hyvä muistaa, että epävarmuuden jatkuessa myös niihin alkaa kohdistua leikkauspaineita. Euroopasta saatiin positiivisia uutisia, kun Saksa ilmoitti luopuvansa velkajarrusta ja aloittavansa mittavat investointiohjelmat sekä infrastruktuuriin että puolustusteollisuuteen. Samalla EU ilmoitti velkasääntöjen muuttamisesta siten, että puolustusmenoja ei enää lasketa mukaan alijäämään. Tämän tarkoitus on saada puolustusinvestoinnit kasvuun Euroopassa. Toteutuessaan investoinnit nostavat huomattavasti Euroopan talouskasvunäkymiä sekä eurooppalaisten yritysten tuloskasvunäkymiä.

Tero Halme, Juha Asikainen
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Tero Halme, Juha Asikainen
Vertailuindeksi
MSCI Europe Value Index
Perustamispäivä
29.05.2020
ISIN
FI4000439773
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
53 Meur
Osuuden arvo (16.04.)
168,68 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (16.04)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Eurooppa Arvoyhtiöt A −4,67 % +3,29 % +3,76 % +11,01 % +8,38 % -
Vertailuindeksi −5,51 % +3,32 % +3,99 % +14,31 % +9,50 % -

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Eurooppa Arvoyhtiöt A +8,87 % +23,39 % −6,77 % +17,78 % +8,00 % +5,89 %
Vertailuindeksi +9,83 % +21,82 % −1,08 % +15,60 % +11,18 % +5,77 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Eurooppa Arvoyhtiöt A 15,87 % - -
Vertailuindeksi - - -
Omistaja-asiakkaan edut säästämisestä ja sijoittamisesta

Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.

Edut rahastosäästämiseen:

  • Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
  • Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**

Edut vakuutussäästämiseen:

  • Aloitat vakuutussäästämisen maksutta. 
  • Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
  • Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa. 

**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.

***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.

Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:

  • Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
  • Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
  • Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
  • Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
    Osakesäästötili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
    Arvo-osuustili: 
    Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
    Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)

Muut edut:

  • Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.

Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:

*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.

Rahaston muut osuussarjat

Rahastojen säännöt ja avaintietoasiakirja ovat kaikille osuussarjoille yhteiset.

Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus:

Osuussarja III A, jossa minimimerkintäsumma on 1 000 000 euroa:

Osuussarja IV A, jossa minimimerkintäsumma on 10 000 000 euroa:

Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.

Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.