OP-Eurooppa Obligaatio -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

OP-Eurooppa Obligaatio -sijoitusrahasto tarjoaa vaivattoman tavan hajauttaa sijoitusvarallisuuttasi EU-valtioiden, julkisyhteisöjen ja ylikansallisten toimijoiden liikkeeseen laskemiin euromääräisiin joukkovelkakirjoihin. Rahasto on hyvä valinta kohtuullisen riskin hyväksyvälle sijoittajalle, joka haluaa tasapainottaa sijoitussalkkuaan ammattimaisesti koostetulla valtiolainakokonaisuudella.

Rahasto on aktiivisesti hoidettu. Sen sijoituspäätöksistä vastaa OP:n globaaliin kumppaniverkostoon kuuluva J.P. Morgan Asset Management, joka lukeutuu maailman arvostetuimpiin varainhoitoyhtiöihin. Rahaston salkunhoitostrategian tavoitteena on tarjota riskikorjattua tuottoa läpi markkinasyklien. Sijoitukset perustuvat kurinalaiseen prosessiin, jossa hyödynnetään J.P. Morganin globaalin korkosijoitustiimin osaamista ja laajoja tietoresursseja. Ylituottoa vertailuindeksiin nähden tavoitellaan etenkin lainojen duraatiosta, korkokäyrän muutoksesta ja liikkeeseenlaskijoiden strategisesta valinnasta.

Vastuullisuustekijät vaikuttavat OP-Eurooppa Obligaatio -sijoitusrahaston sijoituspäätöksiin. Valtiokohtaisessa tarkastelussa kiinnitetään huomiota muun muassa hiilidioksidipäästöjen tasoon, luonnonvarojen käyttöön, yhteiskunnan tuloeroihin ja valtionhallinnon läpinäkyvyyteen.

Miksi sijoittaa OP-Eurooppa Obligaatio -rahastoon

EU-valtioiden joukkovelkakirjat tarjoavat tasapainoa ammattimaisesti hajautettuun sijoitussalkkuun
Rahaston salkunhoidosta vastaa J.P. Morgan Asset Managementin kokenut korkotiimi
Sijoituspäätöksissä huomioidaan vastuullisuuskysymykset

OP-Eurooppa Obligaatio

3

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

Euroalueen valtionlainamarkkinoilla korot olivat marraskuussa hienoisessa nousussa, ja valtionlainojen tuottoerot kapenivat hieman. OP-Obligaatio Tuotto -rahaston kuukausituotto painui korkojen noustessa -0,1 %:iin.

Euroalueen valtionlainamarkkinoiden näkökulmasta marraskuun kehitys oli rauhallista. Korkomarkkinoiden iso kuva on ennallaan: euroalueen talous kasvaa maltilliseen tahtiin ja vuosi-inflaatio on ensi vuoden alussa laskemassa alle 2 %:iin. EKP on laskenut ohjauskorot neutraalille tasolle ja voi nykyisessä talousympäristössä tyytyä tarkkailemaan tilanteen kehittymistä. Vaakakupissa painaa toisaalta Saksan aiempaa löyhempi finanssipolitiikka, jonka voi olettaa nopeuttavan talouskasvua ja inflaatiota pidemmällä aikavälillä. Toisaalta lyhyemmällä aikavälillä tarkasteltuna inflaatio on laskemassa alle keskuspankin tavoitteen. Joulukuun kokouksessa EKP tulee pysyttelemään tarkkailuasemissa.

Euromaiden valtionlainojen tuottoerojen kehittymistä marraskuussa selittävät vanhat tutut teemat. Ranskan ja Belgian suuret alijäämät huolettavat valtionlainamarkkinoita. Ranskassa suuriin alijäämiin yhdistyy poliittinen sekasorto, kun Belgiassa hallitus on tarttunut toimeen alijäämien pienentämiseksi. Etelä-Euroopassa puolestaan valtioiden luottokehitys on kehittynyt suotuisasti, muun muassa muuta Eurooppaa ripeämmän talouskasvun seurauksena, mikä heijastuu myös valtionlainojen kehitykseen.

OP-Rahastoyhtiön hallitus on päättänyt OP-Obligaatio Prima -sijoitusrahaston sulautumisesta OP-Obligaatio Tuotto -sijoitusrahastoon, minkä yhteydessä rahaston nimi muutetaan sääntömuutoksella OP-Eurooppa Obligaatio -sijoitusrahastoksi. Sulautumiset toteutetaan 11.12.2025.

JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Vertailuindeksi: J.P. Morgan EMU Government IG Bond Index
Perustamispäivä: 01.12.2010
ISIN: FI4000019088
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 859 Meur
Osuuden arvo (31.12.): 123,63 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (30.12)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Eurooppa Obligaatio A	−0,73 %	+0,19 %	−0,04 %	+0,76 %	+3,08 %	−2,89 %
Vertailuindeksi	−0,66 %	+0,22 %	+0,01 %	+0,53 %	+3,14 %	−2,89 %

Vuosittainen tuotto

	2021	2022	2023	2024	2025	Vuoden alusta
OP-Eurooppa Obligaatio A	−3,48 %	−18,32 %	+7,41 %	+1,20 %	+0,76 %	0,00 %
Vertailuindeksi	−3,46 %	−18,46 %	+7,13 %	+1,88 %	+0,57 %	0,00 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Eurooppa Obligaatio A	4,29 %	-	7,14
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. 

Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.