OP-Eurooppa Pienyhtiöt -rahaston tuotto myrskyisässä markkinassa selvästi negatiiviseen -7,2 prosentin lukemaan. Vertailuindeksin tappio jäi niukasti pienemmäksi 7,1 prosenttiin. Laajemmat eurooppalaiset indeksit tuottivat vielä enemmän miinusti, sitä vastoin amerikkalaisissa indekseissä jäätiin euroissa mitattuna pienempiin tappiolukemiin. Taustalla oli kuun vaihteessa alkanut sota Iranissa ja sitä ympäröivissä maissa. Tämä loi markkinoilla epävarmuutta erityisesti öljyn hinnan voimallisen nousun välittämänä.
Sektoreista melko pienen painon energia erottui rahastossa edukseen selvästi yli 10 prosentin positiivisilla tuotolla. Sitä vasta materiaalit ja kiinteistöt tuottivat yli 10 prosentin miinukset. Tyyleistä positiivista kontribuutiota saatiin arvosta ja momentumista. Rahaston salkku on laajasti hajautettu. Osakevalinnoissa painotetaan mm. arvostusta, kannattavuutta sekä aiempaa tuottokehitystä.
Markkinoilla seurataan silmä tarkkana Persianlahden tilanteen käänteitä. Samoin tehdään myös keskuspankeissa. Markkinoilla hinnoitellaan lähinnä öljyn hinnan nousun inflatorisesta vaikutuksesta johtuen koronnostoja. Näiden pelätään vaikuttavan negatiivisesti talouden kehitykseen ja sitä kautta yritysten tuloskuntoon. Kokonaisuutena eurooppalaisen osakemarkkinan arvostustaso kuitenkin on verrattain maltillinen ja yritysten tilanne tyypillisesti melko hyvä.
Tero Halme, Juha Asikainen
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Tero Halme, Juha Asikainen
- Vertailuindeksi
- MSCI Europe SMID Cap Net Return Index
- Perustamispäivä
- 05.11.2015
- ISIN
- FI4000171251
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 713 Meur
- Osuuden arvo (08.04.)
- 178,71 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (07.04)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Eurooppa Pienyhtiöt A | −1,47 % | −2,14 % | +2,61 % | +31,03 % | +14,22 % | +6,38 % |
| Vertailuindeksi | −1,19 % | −1,59 % | +3,92 % | +30,58 % | +11,82 % | +5,47 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Eurooppa Pienyhtiöt A | +24,01 % | −21,21 % | +14,17 % | +11,88 % | +23,42 % | +3,71 % |
| Vertailuindeksi | +22,55 % | −20,71 % | +13,52 % | +7,77 % | +20,18 % | +4,33 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Eurooppa Pienyhtiöt A | 13,32 % | - | - | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.
Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.