OP-Kehittyvät Korkomarkkinat -sijoitusrahasto
Kehittyvien maiden korkomarkkinat ovat kasvattaneet suosiotaan sijoittajien keskuudessa, sillä ne tarjoavat tehokkaan hajautuksen lisäksi hyviä tuotto-odotuksia kohtuullisella riskillä. OP-Kehittyvät Korkomarkkinat –rahaston kautta sijoitat valtionlainoihin erityisesti Latinalaisessa Amerikassa, Aasiassa ja Lähi-idässä. Rahasto soveltuu tuottohakuiselle sijoittajalle, joka on kiinnostunut nousevien talouksien tarjoamasta potentiaalista.
Rahaston varat kohdennetaan valtioiden, muiden julkisyhteisöjen ja ylikansallisten yhteisöjen liikkeeseen laskemiin tai takaamiin pitkän koron joukkolainoihin kymmenissä kehittyvissä talouksissa. Lainat ovat tyypillisesti Yhdysvaltain dollareissa, jolloin vältetään paikallisiin valuuttoihin liittyvät riskit. Rahaston asiakkuus ei edellytä vihkiytymistä korkosijoitusten maailmaan, sillä arvopaperivalinnat tekee korkomarkkinoihin erikoistunut salkunhoitaja.
Nouseviin talouksiin liittyvien riskien vastapainoksi OP-Kehittyvät Korkomarkkinat tarjoaa hyvän tuottopotentiaalin ja vaivattoman keinon hajauttaa varallisuutta tavanomaisten länsimaisten sijoituskohteiden ulkopuolelle.
Miksi sijoittaa OP-Kehittyvät Korkomarkkinat –rahastoon
- Kehittyvät taloudet tarjoavat houkuttelevan tuottojen ja riskien suhteen
- Dollari- ja euromääräiset lainat suojaavat paikallisiin valuuttoihin liittyviltä riskeiltä
- Korkosijoitukset länsimaiden ulkopuolelle ovat tehokas tapa lisätä salkun hajautusta
| Merkintäpalkkio | Vuosittainen hallintopalkkio | Lunastuspalkkio |
|---|---|---|
| 0,75 % | 1,05 % | 0,75 % |
Jatkuvista säästösopimuksista ei peritä merkintäpalkkiota. Rahasto-osuudet kerryttävät OP-bonuksia henkilöasiakkaille, jotka ovat osuuspankin omistaja-asiakkaita.
Kehittyvien maiden BKT osuus maailman BKT:sta on jatkuvasti kasvanut ja yltää nyt jo yli 40% tasolle. Velkakirjojen länsimaita parempi tuottopotentiaali onkin kasvattanut nopeasti kehittyvien korkomarkkinoiden suosiota. Eurooppaan ja Yhdysvaltoihin verrattuna kehittyvien maiden valtiolainojen korkotuottopotentiaali onkin hyvällä tasolla. Omaisuusluokan hyvä tuottokehitys ja hajautushyödyt tukevat suosion kasvua edelleen.
OP-Kehittyvät Korkomarkkinat sijoittaa varansa pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen ja ylikansallisten yhteisöjen liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Sijoitukset hajautetaan laajasti kehittyville markkinoille. Keskeiset kohdemarkkinat ovat Latinalainen Amerikka, Aasia ja Lähi-itä. Rahastoon sijoittavan onkin syytä tiedostaa kehittyvien maiden talouskehityksessä tapahtuvien heilahteluiden vaikutus luottoriskilisien kautta rahaston arvoon. Kohdemarkkinoihin kuuluvien valtioiden taloudella, velkaantuneisuudella ja velanhoitokyvyllä on puolestaan merkittävä vaikutus rahaston luottoriskeihin.
OP-Kehittyvät Korkomarkkinat on globaaleista mahdollisuuksista kiinnostuneen, tuottohakuisen sijoittajan rahasto. Kehittyvät korkomarkkinat sopivat omaisuuslajina myös hajautushyötyjä hakevan salkkuun. Tarjolla on mukavaa korkotuottopotentiaalia verrattain matalalla hinnan vaihtelun riskillä. Rahastoa suositellaan ensisijaisesti sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta aikaisintaan neljän vuoden kuluttua.
OP-Kehittyvät Korkomarkkinat (Rahasto) on korkorahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden, valtio-omisteisten yhteisöjen, valtioiden kontrolloimien yhteisöjen, muiden julkisyhteisöjen ja ylikansallisten yhteisöjen liikkeeseen laskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin.
Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja. Johdannaissopimusten kohdeetuutena voi olla korko, valuuttakurssi tai luottoriski.
Rahaston korkoherkkyyttä mittaava modifioitu duraatio on tyypillisesti välillä 5,0–8,0 joka tarkoittaa rahaston negatiivista arvon muutosta prosentteina, jos korkotaso nousee yhden prosenttiyksikön. Korkotason laskiessa rahaston arvo nousee vastaavasti. Keskeiset kohdemarkkinat ovat Latinalainen Amerikka, Aasia, Itä- Eurooppa,Afrikka ja Lähi-itä.
Rahaston sijoitusten painopiste on tyypillisesti pitkäaikaisissa korkoinstrumenteissa, joten rahasto vastaa korkoriskiltään pitkän koron rahastoja. Rahasto pyrkii tyypillisesti painottamaan sijoituksissaan korkoinstrumentteja, jotka on laskettu liikkeeseen kehittyneiden talouksien valuutoissa, erityisesti Yhdysvaltojen dollareissa (ns. hard currency) ja pyrkii suojaamaan valuuttakurssiriskin euroon nähden.
Rahaston vertailuindeksi on JPMorgan EMBI Global Diversified EUR Hedged Index. Rahasto pyrkii aktiivisella sijoittamisella saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto ottaa pääsääntöisesti huomattavaa aktiiviriskiä ja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.
Rahastolla ei ole kestävyystavoitetta, eikä rahasto aktiivisesti edistä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.
Poissulkeminen: Rahasto poissulkee aktiivisista suorista sijoituksistaan kiistanalaisten aseiden valmistajia, lämpöhiiltä tuottavia kaivosyhtiöitä, lämpöhiiltä käyttäviä sähköyhtiöitä, sekä kansainvälisiä normeja rikkoneita yhtiöitä, joihin vaikuttaminen on ollut tuloksetonta. Poissulkulista on julkinen.
Yhtiökokoukset: OP:n rahastot osallistuvat kotimaisiin ja ulkomaisiin yhtiökokouksiin vastuullisuusnäkökulmia huomioivan OP-rahastoyhtiön omistajaohjauksen periaatteiden mukaisesti.
Kansainväliset normirikkomukset: Kansainväliset normit, kuten YK:n Global Compact, määrittelevät minimitason vastuulliselle liiketoiminnalle. OP Varainhoito vaikuttaa aktiivisissa suoria sijoituksia tekevissä OP-rahastoissa yhtiöihin, joiden nähdään rikkoneen kansainvälisiä normeja. Tavoitteena on, että normeja rikkoneet yhtiöt muuttavat toimintaansa ja alkavat noudattaa kansainvälisiä normeja toiminnassaan. Käytämme Sustainalytics-yhtiötä palveluntarjoajana tunnistamaan kansainväliset normirikkomukset.
OP Varainhoito vaikuttaa tiettyihin yhtiöihin myös eri vastuullisuusteemoissa, kuten ilmastonmuutoskysymyksessä.
OP:n rahastojen ajankohtaisista vastuullisuusaiheista ja käytännön omistajavaikuttamisesta löytyy lisätietoja vastuullisen sijoittamisen katsauksessa. Tuorein vastuullisen sijoittamisen katsaus löytyy vastuullisen sijoittamisen sivulta.
OP Kehittyvät Korkomarkkinat rahaston tuotto helmikuussa oli 1,25 %, vertailuindeksin tuotto oli 1,44 %. Rahaston alituotto kulujen jälkeen vertailuindeksiin nähden oli -0,19 %. Suhteellista tuottoa paransivat ylipainot Omanin, Panaman ja Kolumbian lainoissa. Suhteellista tuottoa alensivat alipaino Kiinan, Puolan ja Filippiinien lainoissa.
Rahastossa ovat ylipainossa Kolumbian, Dominikaanisen tasavallan ja Brasilian velkakirjat. Isommat alipainot ovat Kiina, Puola ja Filippiinit. Rahastossa on yhteensä 53 kehittyvän valtion lainoja.
Helmikuu oli kehittyvien maiden lainamarkkinoilla kaksivaiheinen. Kuun ensimmäisellä puoliskolla luottoriskipreemiot jatkoivat jo aikaisemmin syksyllä alkanutta laskua. Uusemissiomarkkinoilla oli aktiivista ja alkuvuoden velkaemissioiden määrä oli ennätyksellinen. Tilanne muuttui helmikuun keskellä. Riskipreemiot nousivat lähelle vuodenvaihteen tasoja. Yhdysvaltain implementoimat tuontitullit, taloudellisen tilanteen heikkeneminen ja kasvaneet geopoliittiset riskit ovat saaneet sijoittajat varovaiseksi. Pidemmän aikavälin tarkastelussa riskipreemiot ovat edelleen alhaisilla, Venäjän hyökkäyssotaa edeltävillä tasoilla. Kokonaisuudessa riskit ovat merkittävästi kasvaneet myös kehittyvien maiden lainamarkkinoilla.
Rego Ostonen
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Rego Ostonen
- Vertailuindeksi
- JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged Index
- Perustamispäivä
- 15.02.2005
- ISIN
- FI0008808415
- Osuussarja
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 416 Meur
- Osuuden arvo (17.03.)
- 184,43 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (14.03)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Kehittyvät Korkomarkkinat A | −0,06 % | +0,33 % | +0,68 % | +6,12 % | +1,74 % | +0,95 % |
| Vertailuindeksi | +0,20 % | +0,68 % | +0,46 % | +6,56 % | +1,72 % | +0,52 % |
Vuosittainen tuotto
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Kehittyvät Korkomarkkinat A | +1,42 % | −3,20 % | −18,71 % | +8,82 % | +5,02 % | +1,92 % |
| Vertailuindeksi | +3,50 % | −2,82 % | −20,14 % | +8,43 % | +4,68 % | +2,20 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Kehittyvät Korkomarkkinat A | 4,63 % | - | 6,05 | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Omistaja-asiakkaana säästäminen ja sijoittaminen kannattaa erityisesti, koska saat siihen erinomaisia etuja.
Edut rahastosäästämiseen:
- Ostat ja myyt lähes kaikkia rahastoja ilman kuluja.*
- Rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia, poislukien R2 Crystal -erikoissijoitusrahastot ja rahastojen instituutiosarjat.**
Edut vakuutussäästämiseen:
- Aloitat vakuutussäästämisen maksutta.
- Vakuutussäästöihin liitetyistä rahastoista kerrytät 0,35 % OP-bonuksia.***
- Vaihdat sijoituskohteita, teet lisäsijoituksia ja vaihdat maksu- ja sijoitussuunnitelmaa OP Sijoitusvakuutukseen ja OP Kapitalisaatiosopimukseen maksutta digipalveluissa.
**OP-bonuksia käytetään pankin palvelumaksuihin ja vakuutusmaksuihin.
***Sijoitussidonnaiset vakuutukset kerryttävät OP-bonuksia, pois lukien yksilölliset sijoitusvakuutukset ja yksilölliset sijoitussopimukset. Vakuutussäästöihin liitettyjen rahastojen OP-bonusten kertymisen periaatteita yhdenmukaistetaan suorien sijoitusten kanssa. 1.1.2025 alkaen seuraavat vakuutussäästöihin liitetyt rahastot eivät kerrytä OP-bonuksia: kolmansien osapuolten rahastot kuten JP Morganin rahastot, strukturoidut lainat ja instituutiosarjan rahastot kuten OP Maailma III A.
Edut osake- ja ETF-sijoittamiseen:
- Avaat osakesäästötilin ja arvo-osuustilin maksutta.
- Saat alennusta osakekaupoista ja 1 prosentin palkkiokaton kotimaisiin osakekauppoihin arvo-osuustilillä. Edut ovat voimassa digipalveluissa.
- Saat osakesuositukset ja -analyysit maksutta käyttöösi.
- Saat alennusta säästäjän ja sijoittajan palvelupaketeista:
Osakesäästötili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 9,99 €/kk (norm. 14,99 €/kk)
Arvo-osuustili:
Säästäjä 0 €/kk (norm. 2,99 €/kk)
Sijoittaja 0 €/kk (norm. 5,39 €/kk)
Muut edut:
- Vain omistaja-asiakkaana voit sijoittaa Tuotto-osuuteen.
Varmista, että saat kaikki edut ja hyödyt käyttöösi:
*Seuraavista erikoissijoitusrahastoista veloitetaan normaalit kulut: OP-Palvelukiinteistöt, OP-Metsänomistaja, OP-Vuokratuotto, OP-Alternative Portfolio ja OP-Private Equity.
Säätiöiden käyttöön soveltuva vuotuista kassavirtaa maksava tuotto-osuus
Tämä on mainos. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy ja salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae mahdollisesta tuotosta tulevaisuudessa. Mitä suuremmat rahaston kulut ovat sitä suurempi vaikutus niillä on sijoituksen odotettuun tuottoon. Lisäksi mahdollinen tuotto riippuu verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos rahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Tällä sivulla esitetyt tiedot eivät anna täydellistä kuvaa rahaston ominaisuuksista.
Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki rahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa rahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä rahastojen rahastoesitteeseen ja kunkin rahaston rahastokohtaisilta sivuilta löytyvään avaintietoasiakirjaan ja rahaston sääntöihin. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla op.fi-palvelusta. Materiaalit ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.