OP-Kestävä Maailma -sijoitusrahasto

Osta rahastoa

Vastuullisesti kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille – OP-Kestävä Maailma -sijoitusrahaston erityispiirteenä ovat eettiset rajanvedot, joilla sijoituskohteista suljetaan pois suuri joukko kiistanalaisiksi luokiteltuja toimialoja tupakkateollisuudesta uhkapeleihin ja asetuotantoon. Rahasto sopii vastuullisuutta arvostavalle sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää tuottoa kohtalaisella riskillä.

Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti sekä kehittyneisiin että kehittyviin talouksiin. Noin puolet rahaston varoista sijoitetaan osakkeisiin. Toinen puoli kohdennetaan korkomarkkinoille ja siellä erityisesti eurooppalaisiin ja yhdysvaltalaisiin korkean luottoluokituksen yrityslainoihin. Rahasto on aktiivisesti hoidettu: varallisuutesi kartuttamisesta vastaa OP Varainhoidon kokenut salkunhoitotiimi, jonka sijoituspäätökset pohjautuvat perusteelliseen yrityskohtaiseen tarkasteluun. Arvopaperivalinnoissa korostuu riskien ja tuotto-odotusten houkutteleva suhde. Riskejä hallitaan hajauttamalla sijoitukset globaalisti useille toimialoille. Lisäksi osakkeiden ja korkotuotteiden yhdistelmä tasapainottaa salkkua erilaisissa markkinatilanteissa.

OP-Kestävä Maailma –rahastoon valitaan vain yrityksiä, jotka lukeutuvat vastuullisuudessa toimialansa parhaimmistoon. Tätä arvioidaan sadoilla mittareilla, jotka liittyvät esimerkiksi luonnonvarojen säästeliääseen käyttöön, luonnon monimuotoisuuden tukemiseen ja henkilöstön hyvinvointiin. Valvomme vastuullisten toimintatapojen noudattamista yhtiöiden säännöllisillä läpivalaisuilla. Rahasto noudattaa EU:n Pariisin-ilmastosopimusta ja sulkee sijoituksistaan muun muassa kivihiilen tuottajat.

Miksi sijoittaa OP-Kestävä Maailma -rahastoon

Rahasto välttää yhtiöitä, jotka nähdään haitallisiksi yhteiskunnalle tai ympäristölle
Saat salkkuusi ammattimaisesti kootun valikoiman vastuullisesti toimivia yhtiöitä
Osake- ja korkosijoitusten yhdistelmä tasapainottaa sijoituksiasi

OP-Kestävä Maailma

morningstar™

Salkunhoitajan katsaus

Marraskuussa markkinoilta ei vauhtia puuttunut. Liikkeitä aiheuttivat mm. muuttuvat odotukset keskuspankkien korkopolitiikasta sekä kasvavat spekulaatiot tekoälykuplan mahdollisuudesta. Vaikka marraskuun tuotot olivat niukasti positiiviset laajojen osakeindeksien osalta (S&P500 +0,2 %, Stoxx 600 0,98 %), teknosektorin osakkeet olivat laskussa ensimmäistä kertaa useaan kuukauteen. Teknojättien (Magnificent 7) arvostukset päätyivät -1,1 % tappiolle, mikä onkin ensimmäinen tappiollinen kuukausi sitten maaliskuun. Myös luottoriskijohdannaismarkkinoilla nähtiin oireilua sektorin ympärillä kun Oraclen luottoriskijohdannaisen riskilisä leveni n. 38 korkopistettä ja CoreWeaves yhtiöllä vastaavasti 251 korkopistettä. Tekoälyn ympärillä keskustelu on syksyn mittaan kiihtynyt, ja huolia on herännyt myös tekoälyn käyttöönoton vaatimista massiivisista investoinneista ilman näkyvyyttä eri teknologioiden keskinäiseen paremmuuteen tulevaisuudessa. Ennusteet velkamarkkinoille tulevasta lainatarjonnasta pelkästään datakeskusinvestointien rahoittamiseksi ovatkin massiivisia. Yrityslainamarkkinoilla kehitys oli marraskuussa hieman osakemarkkinaa negatiivisempaa, EUR IG markkinan riskilisien levitessä n. 5 korkopistettä päätyen tasolle 81, ja USD IG:n puolestaan n. 2 korkopistettä päätyen tasolle 80. Riskittömien korkojen osalta muutokset olivat maltillisia koko kuun tasolla, Saksan 10 vuoden valtionlainan korko nousi kuun aikana n. 6 korkopistettä päätyen tasolle 2,7 %. Riskilisien lievä leveneminen ja riskittömän koron nousu johtivat EUR IG yrityslainasijoitusten negatiiviseen tuottokehitykseen marraskuussa. Yhdysvalloissa kehitys oli lievästi erilaista, sillä Yhdysvaltojen 10 vuoden valtionlainan korko laski 6 korkopistettä marraskuussa päätyen tasolle 4,0 %. Tämä lievä riskittömien korkojen lasku siivittikin USD IG -yrityslainojen kokonaistuotot marraskuussa lievästi plussalle.

OP-Kestävä Maailma sijoitusrahaston tuotto oli marraskuussa -1,92 %, jääden vertailuindeksinsä -0,39 % tuotolle. Rahaston korko-osion tuotto oli n. -0,23 % (laajan EUR IG indeksin tuoton ollessa n. -0,26 %), kun taas osakeosio tuotti n. -3,35 % (MSCI ACWI EUR tuoton ollessa n. -0,7 %) . Osakesijoituksista parhaiten tuottivat materiaali- ja terveydenhoitoalan yhtiöt, kun taas heikoiten menestyivät kommunikaatiopalveluyhtiöt sekä kuluttajatuoteyhtiöt. Rahaston osakesijoituksista suurin osa on informaatioteknologian sektorille (30 %), finanssialan yhtiöihin (24 %) sekä teollisuusalan yhtiöihin (19 %). Korkosijoitusten osalta suurimmat toimialapainot ovat puolestaan pankkisektorilla (43 %), ei-syklisissä kuluttajatuotteissa (9 %) ja pääomahyödykkeissä (8,4 %). Korkosijoituksista valtaosa on IG-luokiteltuja yrityslainoja, ja tätä täydentää n. 5 % allokaatio high yield -luokiteltuihin lainoihin. Korkosijoitusten duraatio on katsaushetkellä n. 4,5 vuotta.

IG-yrityslainojen riskilisät ovat edelleen historiallisen alhaisilla tasoilla, mutta isompaa riskilisien levenemistä ei juuri ennusteta. Yhtiöiden vahvoina pysyneet fundamentit ja ennusteet alhaisille maksuhäiriöiden määrille perustelevat riskilisien alhaisia tasoja. Spekulaatiot tekoälykuplan ympärillä eittämättä jatkuvat. Ja vaikka investointitarpeet ovat massiiviset, on myös selvää, että tekoälyn käyttöönoton vaikutukset eri toimialojen yhtiöille ovat positiiviset parantuvan kannattavuuden ja kasvavan liikevaihdon myötä. Näiden realisoitumisen ennustaminen toki on vaikeaa. Myös keskuspankkien korkopolitiikkaa seurataan suurennuslasin kanssa. Tällä hetkellä tulevaa vuotta kohden suunnataan kuitenkin maltillisen optimistisin askelin.

Kristiina Vares-Wartiovaara, Jukka Ukkonen, Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Kristiina Vares-Wartiovaara, Jukka Ukkonen, Martti Saarinen, Jenni Hämäläinen
Vertailuindeksi: Bloomberg Euro Aggregate Corporate TR Index Value 50 %, MSCI ACWI Net Total Return Index 50 %
Perustamispäivä: 20.09.2016
ISIN: FI4000210539
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 227 Meur
Osuuden arvo (04.12.): 137,10 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (04.12)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Kestävä Maailma A	−1,24 %	+2,28 %	+0,68 %	−5,43 %	+4,55 %	+4,15 %
Vertailuindeksi	−0,11 %	+3,32 %	+6,68 %	+4,48 %	+9,57 %	+6,28 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Kestävä Maailma A	−1,60 %	+15,59 %	−10,70 %	+10,18 %	+11,26 %	−3,62 %
Vertailuindeksi	+5,63 %	+12,57 %	−13,02 %	+13,19 %	+14,75 %	+5,80 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Kestävä Maailma A	7,40 %	-	2,01
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatija tai sen henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. 

Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.