Markkinoita keväällä ravistelleeseen Iranin konfliktiin ei saatu toukokuussakaan ratkaisua, mutta raakaöljyn hinta rauhoittui siinä määrin, että pitkien korkojen nousupaine hellitti ja riskilliset omaisuuslajit jatkoivat positiivista kulkuaan. Osakkeet nousivat (esim. S&P 500 +5,3 % ja STOXX Europe 600 +3,2 %), ja vaikka yrityslainojen riskimarginaalien kehitys ei vetänyt vertoja huhtikuun vahvalle menolle, pitkien korkojen lasku tuki korkosijoitusten tuottoja (esim. Saksan 10-vuotinen korko painui 3,04 %:sta 2,94 %:iin). Hyvin luokiteltujen yrityslainojen (euro IG) indeksin tuotto toukokuussa oli +0,9 % yieldin päätyessä kuun loppuun mennessä 3,5 %:iin.
OP-Kestävä Maailman tuotto toukokuussa oli +3,39 % päihittäen lievästi vertailuindeksin tuoton (+3,30 %). Rahaston osakesijoitukset tuottivat euroissa mitattuna +6,3 % globaalin osakemarkkinan (MSCI ACWI EUR) jäädessä +5,7 %:iin. Toukokuussa n. 90 % osakesijoituksista koostui IT-sektorin (tuotto +17,5 %), rahoitussektorin (-2,4 %), teollisuussektorin (+0,5 %) ja terveydenhuoltosektorin (+6,2 %) osakkeista. Korkosijoitusten tuotto (+1,0 %) päihitti lievästi laajan euro IG -indeksin (+0,9 %) tuoton. Korkosijoitusten tuottoon vaikutti positiivisesti niin juokseva tuotto (kontribuutio +0,3 %), korkotason muutos (0,5 %) kuin myös riskimarginaalikomponentti (+0,3 %). Korkosijoitukset koostuvat edelleen pääasiassa euromääräisistä IG-luokitelluista yrityslainoista, mutta joukossa on myös muutaman prosentin paino alemman luottoluokituksen lainoja.
Geopoliittinen epävarmuus vallitsee edelleen, mutta sijoittajien fokus on ollut enemmän puolijohde- ja tekoäly-yhtiöiden vahvassa kehityksessä ja toisaalta varsin laaja-alaisessakin yritysten tuloskehityksessä. Hintapaineet eivät kuitenkaan ole poistuneet, ja nähtäväksi jää, missä määrin tämä suoraan tai rahapolitiikan kautta hidastaa kasvupotentiaalia. Katsauksen kirjoitushetkellä markkinat odottavat rahapolitiikkaan Yhdysvalloissa lievää kiristymistä (Fediltä yksi koronnosto tänä vuonna) ja Euroopassa hieman tuntuvampaa kiristymistä (2-3 koronnostoa).
Jukka Ukkonen, Minna Laine, Kasper Niinimäki, Martti Saarinen, Lauri Laaksonen
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Jukka Ukkonen, Minna Laine, Kasper Niinimäki, Martti Saarinen, Lauri Laaksonen
- Vertailuindeksi
- Bloomberg Euro Aggregate Corporate TR Index Value 50 %, MSCI ACWI Net Total Return Index 50 %
- Perustamispäivä
- 20.09.2016
- ISIN
- FI4000210539
- Osuuslaji
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 242 Meur
- Osuuden arvo (17.06.)
- 145,99 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (16.06)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Kestävä Maailma A | +2,29 % | +8,40 % | +7,93 % | +7,68 % | +5,95 % | +3,73 % |
| Vertailuindeksi | +2,16 % | +6,25 % | +7,90 % | +14,24 % | +11,22 % | +6,27 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Kestävä Maailma A | +15,59 % | −10,70 % | +10,18 % | +11,26 % | −4,39 % | +7,35 % |
| Vertailuindeksi | +12,57 % | −13,02 % | +13,19 % | +14,75 % | +5,70 % | +6,80 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Kestävä Maailma A | 7,06 % | - | 2,01 | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.