OP-Kestävä Yrityslaina -rahaston kesäkuun tuotto kipusi 0,51 %:iin. Sekä markkinakorot että riskipreemiot olivat hienoisessa laskussa, mikä tuki rahaston tuottokehitystä. Positiivisen markkinakehityksen ajurina toimi kesäkuussa Yhdysvaltain ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen eteneminen aiesopimuksen solmimisen myötä, mikä johti muun muassa öljyn hinnan selvään laskuun. Rahaston vertailuindeksin arvo nousi kesäkuussa 0,52 %.
Rahaston sijoitukset koostuvat edelleen pääosin IG-luokitelluista EUR-määräisistä yrityslainoista, mutta rahastossa on tällä hetkellä yhteensä n. 7 % high yield -luokiteltuja tai luottoluokittelemattomia yrityslainoja. Vähensimme hieman käteisen osuutta salkusta kesäkuun aikana, joten rahaston luottoriskialtistuma on entistä selvemmin ylipainossa suhteessa vertailuindeksiin. Rahaston hiili-intensiteetti (scope 1+2) on tasolla 45 (vertailuindeksi 55), ja salkusta 72 % on linjassa Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.
Lähi-idän rauhanneuvottelujen edetessä Hormuzinsalmen liikenne lähti kesäkuussa hitaasti palautumaan, mikä hellitti markkinoiden huolia energiamarkkinoiden suhteen, ja sai huomion siirtymään muihin teemoihin. Yksi kesäkuun merkittävimmistä puheenaiheista oli tulikuuma osakemarkkina Yhdysvalloissa. Etenkin tekoäly-teema, ja siihen liittyvät massiiviset listautumisannit, aiheuttivat heiluntaa markkinoilla. Korko- ja luottoriskimarkkinoille osakemarkkinan liikehdintä heijastui vain maltillisesti.
EKP:n neuvosto aloitti kesäkuussa koronnostokampanjan energian hintojen nousun aiheuttaman inflaation taltuttamiseksi. Pidempiaikaista nousua euroalueen inflaatioon ei kuitenkaan ole näköpiirissä, joten koronnostokampanja jäänee lyhyeksi. Jos Lähi-idän rauhanprosessi etenee ja energian hintojen lasku jatkuu, on mahdollista että kesäkuinen ohjauskorkojen nosto jää viimeiseksi tällä erää. Markkina hinnoittelee vielä toista koronnostoa, ja siihen suuntaan viittaavat myös EKP:n neuvoston jäsenten kommentit julkisuudessa.
Vuoden toiselle puolikkaalle lähdettäessä energiamarkkinat ja Hormuzinsalmi määrittävät edelleen euroalueen korko- ja luottoriskimarkkinoiden suunnan. Euroalueen talouskasvu vaikuttaa korkosijoittajan kannalta riittävältä energian hintojen nousun aiheuttamasta paineesta huolimatta.
Martti Saarinen, Lauri Laaksonen, Rego Ostonen
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Martti Saarinen, Lauri Laaksonen, Rego Ostonen
- Vertailuindeksi
- MSCI EUR IG Climate Paris Aligned PAB CorpBond Ind
- Perustamispäivä
- 21.05.2024
- ISIN
- FI4000570809
- Osuuslaji
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 588 Meur
- Osuuden arvo (03.07.)
- 107,59 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (02.07)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Kestävä Yrityslaina A | +0,58 % | +1,99 % | +1,18 % | +1,94 % | - | - |
| Vertailuindeksi | +0,64 % | +2,00 % | +1,54 % | +2,26 % | - | - |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Kestävä Yrityslaina A | - | - | - | +3,99 % | +2,61 % | +0,83 % |
| Vertailuindeksi | - | - | - | +4,68 % | +3,02 % | +1,24 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Kestävä Yrityslaina A | 2,75 % | - | 4,37 | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.