OP-Maltillinen-sijoitusrahasto

 

OP-Maltillinen -sijoitusrahasto on kohtuullista tuottoa kohtalaisella riskillä havittelevan sijoittajan valinta. Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti niin pörsseihin kuin korkomarkkinoille, ja sen kautta salkussasi on tasapainoinen sekoitus korkeamman tuotto-odotuksen osakkeita ja riskejä tasoittavia korkotuotteita.

Rahasto on aktiivisesti hoidettu, ja sen sijoituspäätöksistä vastaa OP Varainhoidon kokenut salkunhoitotiimi. Lähtökohtaisesti noin puolet sijoituksista kohdennetaan osakkeisiin ja noin puolet korkomarkkinoille, mutta salkunhoitajat voivat muokata painotuksia markkinatilanteeseen sopivaksi. Saavutat yhdellä rahastolla laajan hajautuksen, sillä mukana on niin suuria pörssiyhtiöitä kuin salkkuun vakautta tuovia valtiolainoja.

Vastuullisuus ohjaa rahaston sijoituksia. Sijoituksista rajataan pois toimijoita, jotka luokitellaan haitallisiksi ympäristölle tai yhteiskunnalle. Tällaisia voivat olla muun muassa kiistanalaisten aseiden valmistajat ja yhtiöt, joiden liikevaihto syntyy pääosin lämpöhiilen tuotannosta. Lisäksi läpivalaisemme rahaston sijoituskohteet säännöllisesti varmistaaksemme, että niissä noudatetaan esimerkiksi korruption torjunnan ja verotuksen kansainvälisiä käytäntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Maltillinen-rahastoon

  • Sopiva valinta kohtuullista tuottoa tavoittelevalle sijoittajalle, joka hyväksyy tuotto-odotuksiin liittyvän kohtalaisen riskin

  • Saat globaalisti hajautetun ja ammattimaisesti koostetun salkun, jossa osakkeet ja korkotuotteet tasapainottavat toisiaan

  • Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

Rahaston arvo nousi 0,53 prosenttia kesäkuussa. Kehittyvät osakemarkkinat olivat tuottokärjessä, kun globaalit osakemarkkinat jatkoivat nousuaan ja MSCI World All Country -indeksi kirjasi kaikkien aikojen huippunsa Yhdysvaltojen dollareissa mitattuna. Myös Yhdysvaltojen S&P500 -indeksi sekä teknologiapörssi Nasdaq nousivat edellisten helmikuussa tehtyjen kaikkien aikojen huippujensa yläpuolelle. Euromääräisesti indeksit eivät kuitenkaan kehittyneet yhtä hyvin, sillä Euron voimakas vahvistuminen nakersi eurosijoittajan saamia tuottoja. Myös korkosijoitukset tuottivat hyvin kesäkuussa, vaikka tuotot eivät kokonaisuudessaan aivan yltäneet osakemarkkinoiden tuottoihin. Parasta tuottoa saatiin kehittyviltä korkomarkkinoilta, jotka punnersivat yli kahden prosentin kuukausituottoihin.

Rahaston allokaatioon ei tehty muutoksia kesäkuussa. Osakelohkon sisällä kotiutimme hieman voittoja eurooppalaisista turvallisuussektorin yhtiöistä, jotka nousivat todella vahvasti loppukevään aikana. Saaduilla varoilla kasvatimme maltillisesti eurooppalaisten terveydenhuoltosektorin yritysten painoa, jotka ovat alituottaneet laajaan indeksiin nähden poikkeuksellisen pitkään. Pohjoismaisten osakkeiden lohkossa myimme hieman ruotsalaisia osakkeita ja kasvatimme indeksisijoituksen painoa. Pohjois-Amerikassa kevensimme keskisuurten yhtiöiden painoa ja kasvatimme suurten yritysten painoa. Globaalissa lohkossa vähensimme laatuyhtiöiden painoa ja kasvatimme vastuullisen Ilmasto-rahaston painoa. Korkosijoitusten puolella teimme muutoksia valtiolainalohkossa, jossa myimme yhdysvaltalaisia bondeja ja ostimme eurooppalaisia valtiolainoja.

Kiinan ja Yhdysvaltojen väliset kauppasopimusneuvottelut edistyivät kesäkuussa. Lopullinen rauha on vielä saavuttamatta, mutta positiivinen kehitys poistaa epävarmuutta ja lisää sijoittajien riskinottohalukuutta. Israelin ja Iranin välisen kriisin eskaloituminen nosti öljyn hintaa ja hapansi hetkellisesti tunnelmia markkinoilla. Tilanne rauhoittui kuitenkin nopeasti ja markkinat toipuivat pikaisesti. Kaiken kaikkiaan geopolitiikan vaikutus markkinoihin on lopulta ollut vähäinen vuoden ensimmäisellä puolikkaalla.

Makrodata on säilynyt tullisekoilusta huolimatta varsin vahvana läpi kevään. Yhdysvaltojen yksityinen kulutus sekä työllisyystilanne ovat vakalla pohjalla ja taantumariskit ovat vähentyneet selvästi. Myös yritysten tuloskasvuennusteet ovat kääntyneet uudestaan nousuun kevään alakulon jälkeen. Euroopasta saatiin positiivisia uutisia, kun EKP laski ohjauskorkoaan odotetusti kesäkuun kokouksessaan inflaatiopaineiden hellittäessä. Matalampi korkotaso vahvistaa Euroopan kasvunäkymiä, sillä se tukee sekä investointeja että yksityistä kulutusta.

OP Varainhoidon allokaatiossa osakkeet ovat lievässä ylipainossa suhteessa korkoihin. Se tarkoittaa, että salkussa on tavallista enemmän osakesijoituksia ja tavallista vähemmän korkosijoituksia. Osakkeiden sisällä ylipainotamme Euroopan ja kehittyvien markkinoiden osakkeita. Aasia-Tyynenmeren osakkeet sekä Pohjoismaiden osakkeet ovat alipainossa. Pohjois-Amerikka on neutraalissa painossa. Korkosijoituksien sisällä alipainotamme valtiolainoja ja ylipainotamme yrityslainoja sekä High Yield -lainoja. Kehittyvien markkinoiden korkosijoitukset ovat neutraalissa painossa.

Ville Pekkala
Salkunhoitaja

Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja
Ville Pekkala
Vertailuindeksi
Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä
08.03.2012
ISIN
FI4000036108
Osuussarja
Kasvuosuus
Rahaston koko
2577 Meur
Osuuden arvo (16.07.)
165,21 EUR
Kuukausikatsaus
Lataa
Avaintietoasiakirja
Lataa
Säännöt
Lataa
Kestävyystiedot
Lataa
Rahastoesite
Lataa

Kumulatiivinen tuotto (15.07)

1kk 3kk 6kk 1 v 3 v p.a. 5 v p.a.
OP-Maltillinen A +1,23 % +6,34 % −1,09 % +2,32 % +5,65 % +4,49 %
Vertailuindeksi +1,11 % +6,63 % +0,43 % +4,93 % +7,80 % +6,17 %

Vuosittainen tuotto

2020 2021 2022 2023 2024 Vuoden alusta
OP-Maltillinen A +3,27 % +10,85 % −12,84 % +9,60 % +10,97 % −0,92 %
Vertailuindeksi +6,85 % +12,05 % −12,92 % +13,18 % +13,09 % +0,68 %

Tunnuslukuja

Volatiliteetti 12 kk vola 12kk Sharpe 12 kk Duraatio
OP-Maltillinen A 8,08 % - 2,31
Vertailuindeksi - - -

 

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle. 

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.