OP-Maltillinen-sijoitusrahasto

OP-Maltillinen -sijoitusrahasto on kohtuullista tuottoa kohtalaisella riskillä havittelevan sijoittajan valinta. Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti niin pörsseihin kuin korkomarkkinoille, ja sen kautta salkussasi on tasapainoinen sekoitus korkeamman tuotto-odotuksen osakkeita ja riskejä tasoittavia korkotuotteita.

Rahasto on aktiivisesti hoidettu, ja sen sijoituspäätöksistä vastaa OP Varainhoidon kokenut salkunhoitotiimi. Lähtökohtaisesti noin puolet sijoituksista kohdennetaan osakkeisiin ja noin puolet korkomarkkinoille, mutta salkunhoitajat voivat muokata painotuksia markkinatilanteeseen sopivaksi. Saavutat yhdellä rahastolla laajan hajautuksen, sillä mukana on niin suuria pörssiyhtiöitä kuin salkkuun vakautta tuovia valtiolainoja.

Vastuullisuus ohjaa rahaston sijoituksia. Sijoituksista rajataan pois toimijoita, jotka luokitellaan haitallisiksi ympäristölle tai yhteiskunnalle. Tällaisia voivat olla muun muassa kiistanalaisten aseiden valmistajat ja yhtiöt, joiden liikevaihto syntyy pääosin lämpöhiilen tuotannosta. Lisäksi läpivalaisemme rahaston sijoituskohteet säännöllisesti varmistaaksemme, että niissä noudatetaan esimerkiksi korruption torjunnan ja verotuksen kansainvälisiä käytäntöjä.

Miksi sijoittaa OP-Maltillinen-rahastoon

Sopiva valinta kohtuullista tuottoa tavoittelevalle sijoittajalle, joka hyväksyy tuotto-odotuksiin liittyvän kohtalaisen riskin
Saat globaalisti hajautetun ja ammattimaisesti koostetun salkun, jossa osakkeet ja korkotuotteet tasapainottavat toisiaan
Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan

Tutustu rahastoon

Arvonkehitys esitetään rahaston A-osuussarjan osalta ja perustuu OP-Rahastoyhtiö Oy:n tietoihin. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot on jätetty laskelmien ulkopuolelle. Huomioithan, että rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

OP-Maltillinen

morningstar™

Palvelun saavutettavuus

Tämän palvelun käyttö OP:n digipalveluissa on saavutettavaa.

Lue lisää saavutettavuudesta

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston arvo nousi 2,52 prosenttia. Lokakuussa nähtiin hieman tavallista enemmän markkinaheiluntaa, mutta lopulta yritysten vahvat tulosraportit painoivat vaakakupissa enemmän kuin geopoliittiset uhkakuvat. Positiivinen sentimentti on edelleen voimissaan ja useampi osakeindeksi nousikin kaikkien aikojen huippulukemiin. Globaali osakemarkkina tuotti lokakuussa euromääräisesti noin neljä prosenttia. Kovinta nousua nähtiin Etelä-Koreassa, jossa indeksi nousi huimat 25 prosenttia kuun aikana. Myös korkosijoituksista saatiin positiivisia tuottoja, mutta ne jäivät kuitenkin jälkeen osakkeiden tuottoluvuista.

Lokakuussa emme tehneet muutoksia rahaston allokaatioon. Osakkeet ovat yhä lievässä ylipainossa. Osakelohkossa teimme muutoksia rivivalinnan suhteen. Euroopassa myimme pois rakennussektorin osakkeet pienellä voitolla ja kasvatimme aktiivisesti hoidetun JPM Europe Equity Plus -rahaston painoa. Lisäksi kasvatimme Suomen painoa ja kevensimme pohjoismaisten osakkeiden painoa. Globaalissa lohkossa ostimme tekoälyteeman yrityksiä sekä OP Ilmastoa ja myimme maailma ex-USA-indeksituotetta. Vastuullisuus ohjaa rahaston sijoituksia. Tuotevalinnassa on huomioitu vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan.

Tuloskausi on alkanut pirteästi Yhdysvalloissa ja positiivisia tulosyllätyksiä on saatu laajalla rintamalla. Kyse ei ole enää pelkästään tekoälyteeman yhtiöistä, sillä vahvaa tuloskasvua on nähty myös perinteisemmillä toimialoilla kuten finanssi-, terveydenhuolto- ja teollisuussektoreilla. Tuloskasvun konsensusodotus oli reilut 8 prosenttia tuloskauden alkaessa, mutta nyt näyttää siltä, että päästään jälleen kerran yli kymmenen prosentin kasvulukuihin. Myös Suomessa ja Euroopassa tuloskausi on sujunut odotuksia paremmin.

Yhdysvaltojen hallinnon sulkeminen, Kiinan ja Yhdysvaltojen välinen kauppasota sekä huoli yhdysvaltalaisten paikallispankkien lisääntyneistä luottotappioista hapansivat riskisentimenttiä hetkellisesti kuun aikana. Buy the dip -mentaliteetti on kuitenkin yhä voimissaan, eikä isompaa kurssilaskua saatu aikaiseksi. Ja tämä on ymmärrettävää, sillä talouden fundamentit ovat yhä vahvat, eikä korkeahko arvostus itsessään ole riittävä syy isommalla kurssilaskulle.

OP Varainhoidon allokaatiossa osakkeet ovat lievässä ylipainossa suhteessa korkoihin. Se tarkoittaa, että salkussa on tavallista enemmän osakesijoituksia ja tavallista vähemmän korkosijoituksia. Osakkeiden sisällä ylipainotamme Euroopan, Pohjois-Amerikan ja kehittyvien markkinoiden osakkeita. Aasia-Tyynenmeren osakkeet sekä Pohjoismaiden osakkeet ovat alipainossa. Korkosijoituksien sisällä alipainotamme valtiolainoja ja ylipainotamme yrityslainoja, kehittyviä korkomarkkinoita sekä High Yield -lainoja.

Ville Pekkala
Salkunhoitaja

Lisätiedot Perustiedot, tuotto- ja tunnusluvut

Perustiedot

Salkunhoitaja: Ville Pekkala
Vertailuindeksi: Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
Perustamispäivä: 08.03.2012
ISIN: FI4000036108
Osuussarja: Kasvuosuus
Rahaston koko: 2683 Meur
Osuuden arvo (17.11.): 172,76 EUR
Kuukausikatsaus: Lataa
Avaintietoasiakirja: Lataa
Säännöt: Lataa
Kestävyystiedot: Lataa
Rahastoesite: Lataa

Kumulatiivinen tuotto (13.11)

	1kk	3kk	6kk	1 v	3 v p.a.	5 v p.a.
OP-Maltillinen A	+1,10 %	+3,31 %	+6,12 %	+4,22 %	+7,31 %	+4,49 %
Vertailuindeksi	+0,92 %	+2,97 %	+6,18 %	+6,19 %	+9,78 %	+6,13 %

Vuosittainen tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024	Vuoden alusta
OP-Maltillinen A	+3,27 %	+10,85 %	−12,84 %	+9,60 %	+10,97 %	+3,60 %
Vertailuindeksi	+6,85 %	+12,05 %	−12,92 %	+13,18 %	+13,09 %	+5,52 %

Tunnuslukuja

	Volatiliteetti 12 kk	vola 12kk	Sharpe 12 kk	Duraatio
OP-Maltillinen A	7,36 %	-	2,31
Vertailuindeksi	-	-	-

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.

Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP:n kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.