OP-Maltillisen arvo nousi 1,01 prosenttia elokuussa. Riskinottohalukkuus voimistui elokuussa hyvien tulosraporttien sekä vahvan makrodatan tukemana. Kirsikka kakun päälle saatiin, kun maailman suurin yhtiö NVidia raportoi huikean kovat kasvuluvut ja nosti jo ennestään vahvaa ohjeistustaan, jossa indikoitiin tekoälyinvestointien kasvun jatkuvan vuoteen 2028 asti. Toisen neljänneksen tuloskausi olikin poikkeuksellisen vahva globaalisti. Näin kovia kasvulukuja on yleensä tavattu nähdä vain silloin, kun talous on toipumassa taantumasta.
Globaali osakemarkkina nousi elokuussa euromääräisesti 1,7 prosenttia. Yhdysvaltain dollari heikentyi lähes prosentin euroon nähden, mikä heikensi eurosijoittajan saamia tuottoja. Nousun vetovastuu palautui teknologiosakkeille, jotka toipuivat heinäkuun alakulostaan. Rahastossa alipainossa olevien valtiolainojen kuukausituotot painuivat miinukselle korkojen noustessa. High Yield -lainat sekä kehittyvien korkomarkkinoiden lainat sen sijaan kehittyivät paremmin ja tuottivat molemmat puoli prosenttia elokuussa.
Kevensimme Kanadan painoa Pohjois-Amerikan lohkossa kesän hyvän performanssin jäljiltä ja ostimme takaisin osan kesäkuussa myydyistä Nasdaq-sijoituksista alemmilta tasoilta. Kehittyvillä markkinoilla kasvatimme aktiiviriskiä myymällä indeksituotetta ja ostamalla kahta aktiivisesti hoidettua tuotetta. Euroopassa myimme indeksiä ja ostimme telekommunikaatiosektorin osakkeita, joissa näemme hyvien tuloskasvunäkymien lisäksi merkittävää yrityskauppapotentiaalia. Pohjoismaissa myimme ruotsalaisia osakkeita heikentyvän valuutan vuoksi, ja ostimme kotimaisia osakkeita, joissa on maltillisempi arvostus ja paremmat tuloskasvunäkymät.
Markkinoiden keskeinen huolenaihe on yhä jatkuva Lähi-idän kriisi, johon ei ole saatu ratkaisua. Yhdysvallat ilmoitti aikeistaan eristää Iran taloudellisesti ja Iran on vastaavasti uhkaillut iskevänsä Eurooppaan, mikäli he osallistuvat Yhdysvaltojen suunnitelmiin. Tämä heijastunut energian hintaan. Brent-öljyn hinta pysyttelee sitkeästi noin 90 dollarin tasolla.
OP Varainhoidon allokaatiossa osakkeet ovat ylipainossa suhteessa korkoihin. Se tarkoittaa, että salkussa on tavallista enemmän osakesijoituksia ja tavallista vähemmän korkosijoituksia. Osakkeiden sisällä ylipainotamme Euroopan ja kehittyvien markkinoiden osakkeita. Aasia-Tyynenmeren osakkeet ovat alipainossa. Pohjoismaat ja Pohjois-Amerikka ovat neutraalissa painossa. Korkosijoituksien sisällä alipainotamme valtiolainoja ja ylipainotamme kehittyviä korkomarkkinoita sekä High Yield -lainoja. Yrityslainat ovat myös lievässä ylipainossa. Vastuullisuus ohjaa rahaston salkunhoitoa. Tuotevalinnassa on huomioitu vaikutukset ympäristöön ja yhteiskuntaan.
Ville Pekkala
Salkunhoitaja
Perustiedot
- Salkunhoitaja
- Ville Pekkala
- Vertailuindeksi
- Yhdistelmäindeksi, katso tarkemmat tiedot Rahastoesitteestä.
- Perustamispäivä
- 08.03.2012
- ISIN
- FI4000036108
- Osuuslaji
- Kasvuosuus
- Rahaston koko
- 2966 Meur
- Osuuden arvo (03.09.)
- 189,42 EUR
- Kuukausikatsaus
- Lataa
- Avaintietoasiakirja
- Lataa
- Säännöt
- Lataa
- Kestävyystiedot
- Lataa
- Rahastoesite
- Lataa
Kumulatiivinen tuotto (03.09)
| 1kk | 3kk | 6kk | 1 v | 3 v p.a. | 5 v p.a. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Maltillinen A | +0,57 % | +1,01 % | +6,58 % | +13,01 % | +9,50 % | +4,04 % |
| Vertailuindeksi | +0,42 % | +1,15 % | +6,02 % | +12,15 % | +10,85 % | +5,38 % |
Vuosittainen tuotto
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Vuoden alusta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP-Maltillinen A | +10,85 % | −12,84 % | +9,60 % | +10,97 % | +4,74 % | +8,46 % |
| Vertailuindeksi | +12,05 % | −12,92 % | +13,18 % | +13,09 % | +6,20 % | +7,79 % |
Tunnuslukuja
| Volatiliteetti 12 kk | vola 12kk | Sharpe 12 kk | Duraatio | |
|---|---|---|---|---|
| OP-Maltillinen A | 6,67 % | - | 2,31 | |
| Vertailuindeksi | - | - | - |
Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Varainhoito Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella.
Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.
OP Pohjolan sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP Pohjolan sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämän materiaalin kopioiminen, julkaiseminen tai levittäminen kolmannelle taholle kokonaisena tai osittain ei ole sallittua ilman OP Pohjolan kirjallista lupaa. Ottamalla vastaan tämän materiaalin sitoudutte noudattamaan edellä mainittuja ohjeita ja rajoituksia.